天能重工(300569)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    青岛天能重工股份有限公司
  • 注册地址：
    山东省青岛胶州市李哥庄镇大沽河工业园
  • 公司简称：
    天能重工
  • 法人代表：
    郑旭
  • 公司董秘：
    方瑞征
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    电气机械和器材制造业
  • 公司电话：
    0532-58829955
  • 公司网址：
    www.qdtnp.com
  • 上市时间：
    2016-11-25
  • 发行数量(万股)：
    20840000
  • 发行价格(元)：
    41.57
  • 发行市盈率(倍)：
    20.08
  • 发行方式：
    网下询价发行,上网定价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=300569
最新业绩TTM
  • 每股收益
    1.67(元)
  • 每股净资产
    9.81(元)
  • 每股现金流
    2.68(元)
  • 净资产收益率
    16.99(%)
  • 总资产收益率
    5.32(%)
  • 毛利率
    31.89(%)
  • 利润增长率
    18.24(%)
  • 资产负债比
    70.04(%)
  • 市盈率
    2.9(倍)
  • 市净率
    0.49(倍)
  • 市盈增长比率
    0.15(倍)
  • EV / EBIT
    13.15(倍)
  • 市销率
    0.37(倍)
  • 市值(亿)
    10.87(亿元)

注：以上数据是基于天能重工(300569)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析
天能重工(300569)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 29.96 23.65
2019-12-31 36.34 31.44
2018-12-31 56.11 27.44
2017-12-31 69.15 19.02
2016-12-31 77.82 6.54
2015-12-31 46.21 9.00
2014-12-31 41.54 11.68
2013-12-31 35.58 10.62
2012-12-31 44.03 13.15
2011-12-31 42.48 15.35
历史平均 54.40 14.05
行业平均 43.91 15.72
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
天能重工(300569)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 1.03 70.04
2019-12-31 1.15 63.66
2018-12-31 1.40 43.89
2017-12-31 2.18 30.85
2016-12-31 3.95 22.18
2015-12-31 1.55 53.79
2014-12-31 1.39 58.46
2013-12-31 1.28 64.42
2012-12-31 1.43 55.97
2011-12-31 1.39 57.52
历史平均 1.96 45.60
行业平均 1.39 56.40
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 天能重工(300569)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.03低于历史平均水平1.96，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.03低于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 天能重工(300569)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.70高于历史平均水平0.46，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.70高于行业平均水平0.56，说明本公司经营风险处于行业上游。
天能重工(300569)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 31.89 13.69 16.99 5.32
2019-12-31 28.04 11.54 13.11 4.89
2018-12-31 23.41 8.31 5.82 3.55
2017-12-31 25.29 13.22 5.71 3.94
2016-12-31 36.09 18.22 10.64 8.33
2015-12-31 37.06 17.62 27.08 12.54
2014-12-31 27.63 7.99 15.83 6.62
2013-12-31 25.01 7.15 10.01 3.65
2012-12-31 18.98 8.11 10.78 4.55
2011-12-31 19.85 4.86 6.76 2.87
历史平均 29.08 12.08 12.52 6.44
行业平均 25.02 7.75 12.32 5.52
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 天能重工(300569)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.32高于历史平均水平0.29，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.32高于行业平均水平0.25，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 天能重工(300569)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.14高于历史平均水平0.12，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.14高于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 天能重工(300569)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.17高于历史平均水平0.13，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.17高于行业平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
天能重工(300569)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 1.64 1.64 1.30 0.39
2019-12-31 2.14 1.35 1.17 0.42
2018-12-31 1.42 1.56 0.76 0.43
2017-12-31 1.39 1.57 0.43 0.30
2016-12-31 2.04 6.99 0.59 0.46
2015-12-31 1.33 7.90 1.54 0.71
2014-12-31 1.54 7.10 2.00 0.83
2013-12-31 0.94 4.81 1.44 0.51
2012-12-31 1.04 4.27 1.27 0.56
2011-12-31 1.30 3.85 1.39 0.59
历史平均 1.44 4.99 1.13 0.54
行业平均 4.51 4.44 1.60 0.70
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 天能重工(300569)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.64高于历史平均水平1.44，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率1.64低于行业平均水平4.51，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 天能重工(300569)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.64低于历史平均水平4.99，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.64低于行业平均水平4.44，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 天能重工(300569)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.30高于历史平均水平1.13，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.30低于行业平均水平1.60，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 天能重工(300569)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.39低于历史平均水平0.54，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.39低于行业平均水平0.70，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
天能重工(300569)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 375 2207 603
2019-12-31 269 2055 366
2018-12-31 102 1759 283
2017-12-31 96 1675 112
2016-12-31 171 1611 555
2015-12-31 173 637 44
2014-12-31 74 465 21
2013-12-31 39 391 3
2012-12-31 38 352 30
2011-12-31 21 314 60
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
天能重工(300569)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 11.88 34.42
2019-12-31 0.64 8.07
2018-12-31 1.17 21.99
2017-12-31 0.82 29.30
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 0.00 0.00
2014-12-31 0.00 0.00
2013-12-31 0.00 0.00
2012-12-31 0.00 0.00
2011-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.99 25.64
行业平均 1.87 36.75
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
天能重工(300569)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 0.49 2.90
2019-12-31 1.65 12.60
2018-12-31 1.10 18.84
2017-12-31 2.03 35.56
2016-12-31 5.18 48.66
2015-12-31 0.00 0.00
2014-12-31 0.00 0.00
2013-12-31 0.00 0.00
2012-12-31 0.00 0.00
2011-12-31 0.00 0.00
历史平均 2.77 34.35
行业平均 2.56 20.36
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
天能重工(300569)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 14.58 1.67
2019-12-31 14.92 1.18
2018-12-31 12.85 0.68
2017-12-31 22.66 0.64
2016-12-31 100.04 2.06
2015-12-31 0.00 2.76
2014-12-31 0.00 1.18
2013-12-31 0.00 0.63
2012-12-31 0.00 0.61
2011-12-31 0.00 0.34
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

天能重工(300569)的前一交易日收盘价为4.83元， 我们给予的估值为2.17元， 安全边际率为-55.07%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予天能重工(300569)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。