万通智控(300643) - 基本面研究报告

公司概况

公司全称：
万通智控科技股份有限公司
注册地址：
浙江省杭州市余杭区杭州余杭经济技术开发区振兴东路12号
公司简称：
万通智控
法人代表：
张健儿
公司董秘：
李滨
注册资本(万元)：
999999.9999
行业种类：
汽车制造业
公司电话：
0571-89361236
公司网址：
www.hamaton.com
上市时间：
2017-05-05
发行数量(万股)：
50000000
发行价格(元)：
4.3
发行市盈率(倍)：
22.01
发行方式：
网下询价发行,上网定价发行
公告查询：

http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=300643

最新业绩^TTM

每股收益

0.1(元)
每股净资产

2.18(元)
每股现金流

0.22(元)
净资产收益率

4.37(%)
总资产收益率

2.12(%)
毛利率

28.02(%)
利润增长率

23.80(%)
资产负债比

50.54(%)
市盈率

91.5(倍)
市净率

4.0(倍)
市盈增长比率

3.93(倍)
EV / EBIT

86.01(倍)
市销率

2.23(倍)
市值(亿)

17.46(亿元)

注：以上数据是基于万通智控(300643)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析

资本结构
偿债能力
获利能力
经营能力
发展能力
分红能力
历史估值
股价收益线

日期	股东权益比率 (%)	固定资产比率 (%)
2020-09-30^TTM	49.46	28.61
2019-12-31	47.37	28.06
2018-12-31	81.71	18.57
2017-12-31	86.27	20.21
2016-12-31	70.64	22.30
2015-12-31	68.70	24.02
2014-12-31	51.98	16.03
2013-12-31	62.32	17.72
2012-12-31	58.22	22.26
历史平均	68.55	20.16
行业平均	40.32	16.49

股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。

日期	流动比率 (倍)	资产负债比率 (%)
2020-09-30^TTM	1.68	50.54
2019-12-31	1.77	52.63
2018-12-31	4.25	18.29
2017-12-31	5.57	13.73
2016-12-31	2.41	29.36
2015-12-31	1.93	31.30
2014-12-31	1.22	48.02
2013-12-31	1.89	37.68
2012-12-31	1.85	41.78
历史平均	2.73	31.45
行业平均	1.16	59.76

流动比率是指流动资产与流动负债的比率。万通智控(300643)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.68低于历史平均水平2.73，说明本公司短期偿债能力正在下降；当前流动比率1.68高于行业平均水平1.16，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。万通智控(300643)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.51高于历史平均水平0.31，说明本公司经营风险正在上升；当前资产负债比率0.51低于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业下游。

日期	毛利率 (%)	净利润率 (%)	净资产收益率 (%)	总资产收益率 (%)
2020-09-30^TTM	28.02	2.39	4.37	2.12
2019-12-31	30.23	4.12	4.60	2.08
2018-12-31	27.66	10.09	7.67	6.12
2017-12-31	31.14	11.01	8.56	7.36
2016-12-31	30.83	12.25	18.00	12.40
2015-12-31	28.54	12.08	18.33	12.59
2014-12-31	27.02	12.90	39.12	20.23
2013-12-31	18.78	5.71	12.42	7.71
2012-12-31	17.77	3.76	10.26	5.97
历史平均	25.96	9.69	16.34	10.34
行业平均	15.17	4.66	8.55	3.80

毛利率是指毛利占销售收入的百分比。万通智控(300643)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.28高于历史平均水平0.26，说明本公司业务竞争力正在上升；当前毛利率0.28高于行业平均水平0.15，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。万通智控(300643)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.02低于历史平均水平0.10，说明本公司盈利能力正在下降；当前净利润率0.02低于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业下游。
净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。万通智控(300643)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.04低于历史平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力正在下降；当前净资产收益率0.04低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。

日期	存货周转率 (次)	固定资产周转率 (次)	股东权益周转率 (次)	总资产周转率 (次)
2020-09-30^TTM	3.98	3.10	1.79	0.89
2019-12-31	2.48	1.80	1.07	0.51
2018-12-31	5.48	3.26	0.74	0.61
2017-12-31	4.95	3.31	0.77	0.67
2016-12-31	5.35	4.54	1.43	1.01
2015-12-31	5.06	4.34	1.52	1.04
2014-12-31	7.07	9.78	3.02	1.57
2013-12-31	6.39	7.62	2.17	1.35
2012-12-31	7.02	7.14	2.73	1.59
历史平均	5.90	5.71	1.77	1.12
行业平均	7.76	4.85	1.97	0.80

存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。万通智控(300643)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.98低于历史平均水平5.90，说明本公司存货运营效率正在下降；当前存货周转率3.98低于行业平均水平7.76，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。万通智控(300643)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率3.10低于历史平均水平5.71，说明本公司固定资产利用效率正在下降；当前固定资产周转率3.10低于行业平均水平4.85，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。万通智控(300643)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.79高于历史平均水平1.77，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升；当前股东权益周转率1.79低于行业平均水平1.97，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。万通智控(300643)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.89低于历史平均水平1.12，说明本公司整体资产的营运能力正在下降；当前总资产周转率0.89高于行业平均水平0.80，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。

日期	净利润 (百万元)	净资产 (百万元)	现金流 (百万元)
2020-09-30^TTM	19	437	45
2019-12-31	20	431	101
2018-12-31	32	423	134
2017-12-31	35	413	149
2016-12-31	39	217	67
2015-12-31	35	190	60
2014-12-31	39	100	18
2013-12-31	13	105	28
2012-12-31	8	81	8

净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

日期	股息率 (%)	股息支付率 (%)
2020-09-30^TTM	0.46	41.92
2019-12-31	0.27	60.50
2018-12-31	1.03	67.75
2017-12-31	0.00	0.00
2016-12-31	0.00	0.00
2015-12-31	0.00	0.00
2014-12-31	0.00	0.00
2013-12-31	0.00	0.00
2012-12-31	0.00	0.00
历史平均	1.03	67.75
行业平均	2.80	48.72

股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
股息支付率是指净收益中股利所占的比重。

日期	市净率 (倍)	市盈率 (倍)
2020-09-30^TTM	4.00	91.50
2019-12-31	10.31	223.84
2018-12-31	5.03	65.53
2017-12-31	6.44	75.22
2016-12-31	0.00	0.00
2015-12-31	0.00	0.00
2014-12-31	0.00	0.00
2013-12-31	0.00	0.00
2012-12-31	0.00	0.00
历史平均	5.74	70.38
行业平均	1.55	18.23

市净率是指股价与每股净资产的比率。
市盈率是指股价与每股收益的比例。

日期	股价 (元)	每股收益 (元)
2020-09-30^TTM	19.05	0.10
2019-12-31	22.20	0.10
2018-12-31	10.64	0.16
2017-12-31	13.29	0.18
2016-12-31	0.00	0.26
2015-12-31	0.00	0.23
2014-12-31	0.00	0.73
2013-12-31	0.00	0.24
2012-12-31	0.00	0.25

股价是指股价。
每股收益是指每股净利润。

估值分析

万通智控(300643)的前一交易日收盘价为8.73元，我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予万通智控(300643)高估评级。

万通智控(300643)基本面研究报告

同行业个股

关注此股的网友