智动力(300686)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：深圳市智动力精密技术股份有限公司
- 注册地址：广东省深圳市坪山新区坪山办事处田心社区金田路352号
- 公司简称：智动力
- 法人代表：刘炜
- 公司董秘：方吉鑫
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0769-89890150
- 公司网址：
- 上市时间：2017-08-03
- 发行数量(万股)：31300000
- 发行价格(元)：9.39
- 发行市盈率(倍)：20.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.69(元)
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每股净资产4.78(元)
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每股现金流2.55(元)
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净资产收益率-14.45(%)
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总资产收益率-7.11(%)
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毛利率8.95(%)
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利润增长率-2.93(%)
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资产负债比50.12(%)
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市盈率-8.2(倍)
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市净率1.19(倍)
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市盈增长比率2.84(倍)
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EV / EBIT-15.61(倍)
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市销率0.75(倍)
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市值(亿)11.73(亿元)
注：以上数据是基于智动力(300686)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 49.88 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 48.71 | 29.70 |
| 2023-12-31 | 50.09 | 29.50 |
| 2022-12-31 | 56.47 | 28.76 |
| 2021-12-31 | 60.86 | 24.78 |
| 2020-12-31 | 58.70 | 18.76 |
| 2019-12-31 | 46.34 | 30.11 |
| 2018-12-31 | 56.19 | 33.11 |
| 2017-12-31 | 75.36 | 20.03 |
| 2016-12-31 | 61.05 | 21.99 |
| 2015-12-31 | 57.16 | 14.42 |
| 历史平均 | 61.23 | 21.89 |
| 行业平均 | 48.06 | 24.95 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.18 | 50.12 |
| 2024-12-31 | 1.20 | 51.29 |
| 2023-12-31 | 1.25 | 49.91 |
| 2022-12-31 | 1.51 | 43.53 |
| 2021-12-31 | 1.86 | 39.14 |
| 2020-12-31 | 1.74 | 41.30 |
| 2019-12-31 | 1.00 | 53.66 |
| 2018-12-31 | 1.06 | 43.81 |
| 2017-12-31 | 2.55 | 24.64 |
| 2016-12-31 | 1.46 | 38.95 |
| 2015-12-31 | 1.61 | 42.84 |
| 历史平均 | 1.77 | 38.77 |
| 行业平均 | 1.47 | 51.94 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 智动力(300686)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.18低于历史平均水平1.77，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.18低于行业平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 智动力(300686)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.50高于历史平均水平0.39，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.50低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 8.95 | -9.01 | -14.45 | -7.11 |
| 2024-12-31 | 8.28 | -9.98 | -14.97 | -7.24 |
| 2023-12-31 | 3.31 | -18.41 | -21.14 | -10.64 |
| 2022-12-31 | 12.01 | -12.55 | -15.02 | -8.48 |
| 2021-12-31 | 18.10 | 2.65 | 3.31 | 2.02 |
| 2020-12-31 | 21.96 | 6.15 | 5.49 | 4.14 |
| 2019-12-31 | 22.37 | 9.29 | 17.08 | 9.03 |
| 2018-12-31 | 19.22 | 1.05 | 1.10 | 0.62 |
| 2017-12-31 | 23.84 | 7.40 | 6.80 | 5.13 |
| 2016-12-31 | 23.52 | 8.69 | 17.64 | 10.51 |
| 2015-12-31 | 23.71 | 8.42 | 17.10 | 9.22 |
| 历史平均 | 23.87 | 8.24 | 14.24 | 8.68 |
| 行业平均 | 16.60 | 5.51 | 8.96 | 4.42 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 智动力(300686)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.09低于历史平均水平0.24，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.09低于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 智动力(300686)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.09低于历史平均水平0.08，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.09低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 智动力(300686)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.14低于历史平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.14低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 9.58 | 0.00 | 1.58 | 0.79 |
| 2024-12-31 | 9.49 | 2.44 | 1.49 | 0.73 |
| 2023-12-31 | 8.08 | 1.96 | 1.15 | 0.58 |
| 2022-12-31 | 9.53 | 2.35 | 1.20 | 0.68 |
| 2021-12-31 | 7.67 | 3.08 | 1.25 | 0.76 |
| 2020-12-31 | 7.08 | 3.59 | 1.15 | 0.67 |
| 2019-12-31 | 5.96 | 3.23 | 2.10 | 0.97 |
| 2018-12-31 | 3.84 | 1.78 | 1.05 | 0.59 |
| 2017-12-31 | 5.15 | 3.46 | 0.92 | 0.69 |
| 2016-12-31 | 4.73 | 5.50 | 1.98 | 1.21 |
| 2015-12-31 | 3.85 | 7.60 | 1.92 | 1.10 |
| 历史平均 | 4.44 | 5.32 | 1.61 | 0.96 |
| 行业平均 | 4.48 | 2.93 | 1.52 | 0.73 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 智动力(300686)（以下简称“本公司”）当前存货周转率9.58高于历史平均水平4.44，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率9.58高于行业平均水平4.48，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 智动力(300686)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.58低于历史平均水平1.61，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.58高于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 智动力(300686)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.79低于历史平均水平0.96，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.79高于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -143 | 989 | 528 |
| 2024-12-31 | -155 | 1035 | 470 |
| 2023-12-31 | -254 | 1202 | 264 |
| 2022-12-31 | -219 | 1458 | 387 |
| 2021-12-31 | 57 | 1729 | 347 |
| 2020-12-31 | 105 | 1912 | 1277 |
| 2019-12-31 | 129 | 757 | 151 |
| 2018-12-31 | 7 | 621 | 111 |
| 2017-12-31 | 42 | 618 | 291 |
| 2016-12-31 | 59 | 334 | 81 |
| 2015-12-31 | 48 | 279 | 74 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.18 | 17.87 |
| 2020-12-31 | 0.40 | 22.43 |
| 2019-12-31 | 0.05 | 1.60 |
| 2018-12-31 | 0.57 | 189.61 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.31 | 95.60 |
| 行业平均 | 1.34 | 40.30 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.19 | -8.20 |
| 2024-12-31 | 5.52 | -36.84 |
| 2023-12-31 | 4.84 | -22.90 |
| 2022-12-31 | 3.99 | -26.59 |
| 2021-12-31 | 3.37 | 101.67 |
| 2020-12-31 | 3.05 | 55.44 |
| 2019-12-31 | 5.62 | 32.91 |
| 2018-12-31 | 3.67 | 334.11 |
| 2017-12-31 | 4.60 | 67.64 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.63 | 144.89 |
| 行业平均 | 2.89 | 31.08 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 21.91 | -0.69 |
| 2024-12-31 | 21.91 | -0.59 |
| 2023-12-31 | 21.91 | -0.96 |
| 2022-12-31 | 21.91 | -0.82 |
| 2021-12-31 | 21.91 | 0.22 |
| 2020-12-31 | 21.91 | 0.40 |
| 2019-12-31 | 20.81 | 0.63 |
| 2018-12-31 | 11.03 | 0.03 |
| 2017-12-31 | 22.70 | 0.34 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.63 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.51 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
智动力(300686)的前一交易日收盘价为5.67元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予智动力(300686)高估评级。