森霸传感(300701)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：森霸传感科技股份有限公司
- 注册地址：河南省南阳市社旗县城关镇
- 公司简称：森霸传感
- 法人代表：单森林
- 公司董秘：封睿
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0377-67986996
- 公司网址：
- 上市时间：2017-09-15
- 发行数量(万股)：20000000
- 发行价格(元)：13.14
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.78(元)
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每股净资产7.92(元)
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每股现金流1.91(元)
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净资产收益率22.45(%)
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总资产收益率20.95(%)
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毛利率59.77(%)
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利润增长率20.37(%)
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资产负债比6.68(%)
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市盈率3.83(倍)
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市净率0.86(倍)
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市盈增长比率0.19(倍)
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EV / EBIT3.56(倍)
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市销率1.72(倍)
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市值(亿)5.46(亿元)
注：以上数据是基于森霸传感(300701)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 93.32 | 7.18 |
| 2019-12-31 | 93.00 | 7.86 |
| 2018-12-31 | 94.88 | 9.33 |
| 2017-12-31 | 95.35 | 9.86 |
| 2016-12-31 | 88.24 | 24.15 |
| 2015-12-31 | 88.75 | 28.48 |
| 2014-12-31 | 87.32 | 20.51 |
| 2013-12-31 | 84.60 | 24.54 |
| 2012-12-31 | 81.56 | 30.99 |
| 历史平均 | 88.67 | 21.12 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 13.93 | 6.68 |
| 2019-12-31 | 12.59 | 7.00 |
| 2018-12-31 | 18.18 | 5.12 |
| 2017-12-31 | 20.00 | 4.65 |
| 2016-12-31 | 6.29 | 11.76 |
| 2015-12-31 | 6.27 | 11.25 |
| 2014-12-31 | 6.30 | 12.68 |
| 2013-12-31 | 4.72 | 15.40 |
| 2012-12-31 | 3.43 | 18.44 |
| 历史平均 | 9.31 | 11.33 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 森霸传感(300701)（以下简称“本公司”）当前流动比率13.93高于历史平均水平9.31，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率13.93高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 森霸传感(300701)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.07低于历史平均水平0.11，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.07低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 59.77 | 44.99 | 22.45 | 20.95 |
| 2019-12-31 | 53.63 | 40.17 | 15.17 | 14.10 |
| 2018-12-31 | 51.93 | 38.36 | 14.73 | 13.98 |
| 2017-12-31 | 53.57 | 33.85 | 13.74 | 13.10 |
| 2016-12-31 | 50.76 | 30.13 | 27.42 | 24.20 |
| 2015-12-31 | 47.16 | 27.30 | 25.17 | 22.34 |
| 2014-12-31 | 43.01 | 24.52 | 23.52 | 20.54 |
| 2013-12-31 | 45.49 | 27.95 | 28.02 | 23.71 |
| 2012-12-31 | 44.02 | 23.91 | 29.74 | 24.25 |
| 历史平均 | 47.99 | 29.43 | 23.19 | 20.30 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 森霸传感(300701)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.60高于历史平均水平0.48，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.60高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 森霸传感(300701)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.45高于历史平均水平0.29，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.45高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 森霸传感(300701)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.22低于历史平均水平0.23，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.22高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.29 | 6.49 | 0.50 | 0.47 |
| 2019-12-31 | 4.13 | 4.47 | 0.38 | 0.35 |
| 2018-12-31 | 3.98 | 3.91 | 0.38 | 0.36 |
| 2017-12-31 | 4.19 | 3.93 | 0.41 | 0.39 |
| 2016-12-31 | 4.06 | 3.32 | 0.91 | 0.80 |
| 2015-12-31 | 3.87 | 2.87 | 0.92 | 0.82 |
| 2014-12-31 | 3.62 | 4.08 | 0.96 | 0.84 |
| 2013-12-31 | 3.31 | 3.46 | 1.00 | 0.85 |
| 2012-12-31 | 5.99 | 3.27 | 1.24 | 1.01 |
| 历史平均 | 4.15 | 3.55 | 0.83 | 0.72 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 森霸传感(300701)（以下简称“本公司”）当前存货周转率5.29高于历史平均水平4.15，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率5.29高于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 森霸传感(300701)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率6.49高于历史平均水平3.55，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率6.49高于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 森霸传感(300701)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.50低于历史平均水平0.83，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.50低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 森霸传感(300701)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.47低于历史平均水平0.72，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.47低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 142 | 634 | 153 |
| 2019-12-31 | 82 | 542 | 58 |
| 2018-12-31 | 70 | 477 | 31 |
| 2017-12-31 | 60 | 437 | 37 |
| 2016-12-31 | 47 | 171 | 56 |
| 2015-12-31 | 36 | 143 | 29 |
| 2014-12-31 | 30 | 127 | 74 |
| 2013-12-31 | 29 | 102 | 10 |
| 2012-12-31 | 24 | 80 | 32 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.58 | 17.57 |
| 2019-12-31 | 0.52 | 24.35 |
| 2018-12-31 | 1.21 | 42.66 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.21 | 42.66 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.86 | 3.83 |
| 2019-12-31 | 7.16 | 47.23 |
| 2018-12-31 | 5.21 | 35.39 |
| 2017-12-31 | 6.94 | 50.52 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 6.08 | 42.95 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 30.53 | 1.78 |
| 2019-12-31 | 32.33 | 0.68 |
| 2018-12-31 | 31.11 | 0.88 |
| 2017-12-31 | 37.92 | 0.75 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.78 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.60 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.50 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.48 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.39 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
森霸传感(300701)的前一交易日收盘价为6.82元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予森霸传感(300701)高估评级。