日照港(600017)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：日照港股份有限公司
- 注册地址：山东省日照市海滨二路
- 公司简称：日照港
- 法人代表：王建波
- 公司董秘：余慧芳
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0633-8388822
- 公司网址：
- 上市时间：2006-10-17
- 发行数量(万股)：230000000
- 发行价格(元)：4.7
- 发行市盈率(倍)：19.58
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.2(元)
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每股净资产4.53(元)
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每股现金流0.21(元)
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净资产收益率4.47(%)
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总资产收益率1.77(%)
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毛利率22.96(%)
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利润增长率-2.88(%)
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资产负债比59.59(%)
-
市盈率13.6(倍)
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市净率0.61(倍)
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市盈增长比率-4.14(倍)
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EV / EBIT35.72(倍)
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市销率1.02(倍)
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市值(亿)84.58(亿元)
注：以上数据是基于日照港(600017)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
| 日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
|---|---|---|---|
| 2011-06-30 | 装卸劳务 |
1414 | 29 |
| 2011-06-30 | 港务管理劳务 |
142 | 55 |
| 2011-06-30 | 其他业务(补充) |
90 | 5 |
| 2011-06-30 | 堆存劳务 |
82 | 55 |
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 40.41 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 39.68 | 50.81 |
| 2023-12-31 | 39.25 | 51.66 |
| 2022-12-31 | 47.31 | 47.51 |
| 2021-12-31 | 50.55 | 44.78 |
| 2020-12-31 | 55.21 | 47.51 |
| 2019-12-31 | 58.97 | 43.69 |
| 2018-12-31 | 58.14 | 47.26 |
| 2017-12-31 | 58.83 | 50.67 |
| 2016-12-31 | 57.75 | 61.06 |
| 2015-12-31 | 60.47 | 56.40 |
| 历史平均 | 61.12 | 56.85 |
| 行业平均 | 58.91 | 35.29 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.30 | 59.59 |
| 2024-12-31 | 0.29 | 60.32 |
| 2023-12-31 | 0.29 | 60.75 |
| 2022-12-31 | 0.30 | 52.69 |
| 2021-12-31 | 0.31 | 49.45 |
| 2020-12-31 | 0.48 | 44.79 |
| 2019-12-31 | 0.49 | 41.03 |
| 2018-12-31 | 0.57 | 41.86 |
| 2017-12-31 | 0.55 | 41.17 |
| 2016-12-31 | 0.48 | 42.25 |
| 2015-12-31 | 0.88 | 39.53 |
| 历史平均 | 0.83 | 38.88 |
| 行业平均 | 1.24 | 41.09 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 日照港(600017)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.30低于历史平均水平0.83，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.30低于行业平均水平1.24，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 日照港(600017)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.60高于历史平均水平0.39，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.60高于行业平均水平0.41，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 22.96 | 8.56 | 4.47 | 1.77 |
| 2024-12-31 | 23.65 | 9.06 | 4.76 | 1.90 |
| 2023-12-31 | 22.89 | 9.28 | 4.82 | 1.92 |
| 2022-12-31 | 23.08 | 9.61 | 4.57 | 2.22 |
| 2021-12-31 | 26.83 | 12.61 | 5.63 | 2.81 |
| 2020-12-31 | 25.64 | 12.72 | 5.13 | 2.88 |
| 2019-12-31 | 24.99 | 13.62 | 5.35 | 3.07 |
| 2018-12-31 | 27.46 | 14.33 | 5.73 | 3.42 |
| 2017-12-31 | 21.52 | 9.31 | 3.47 | 2.22 |
| 2016-12-31 | 16.86 | 5.34 | 1.71 | 1.15 |
| 2015-12-31 | 20.61 | 8.49 | 3.04 | 2.00 |
| 历史平均 | 25.05 | 12.64 | 6.01 | 3.78 |
| 行业平均 | 26.93 | 20.86 | 11.76 | 6.63 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 日照港(600017)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.23低于历史平均水平0.25，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.23低于行业平均水平0.27，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 日照港(600017)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.09低于历史平均水平0.13，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.09低于行业平均水平0.21，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 日照港(600017)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.04低于历史平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.04低于行业平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 28.49 | 0.00 | 0.51 | 0.21 |
| 2024-12-31 | 28.08 | 0.41 | 0.53 | 0.21 |
| 2023-12-31 | 40.76 | 0.40 | 0.53 | 0.21 |
| 2022-12-31 | 52.85 | 0.49 | 0.49 | 0.23 |
| 2021-12-31 | 37.52 | 0.50 | 0.44 | 0.22 |
| 2020-12-31 | 23.96 | 0.48 | 0.41 | 0.23 |
| 2019-12-31 | 35.44 | 0.52 | 0.38 | 0.23 |
| 2018-12-31 | 41.03 | 0.50 | 0.41 | 0.24 |
| 2017-12-31 | 43.19 | 0.47 | 0.41 | 0.24 |
| 2016-12-31 | 40.45 | 0.35 | 0.37 | 0.22 |
| 2015-12-31 | 35.65 | 0.42 | 0.39 | 0.24 |
| 历史平均 | 31.71 | 0.50 | 0.47 | 0.29 |
| 行业平均 | 14.41 | 0.90 | 0.54 | 0.32 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 日照港(600017)（以下简称“本公司”）当前存货周转率28.49低于历史平均水平31.71，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率28.49高于行业平均水平14.41，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 日照港(600017)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.51高于历史平均水平0.47，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.51低于行业平均水平0.54，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 日照港(600017)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.21低于历史平均水平0.29，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.21低于行业平均水平0.32，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 622 | 13929 | 643 |
| 2024-12-31 | 655 | 13768 | 1339 |
| 2023-12-31 | 641 | 13296 | 1438 |
| 2022-12-31 | 708 | 15489 | 1430 |
| 2021-12-31 | 737 | 13079 | 982 |
| 2020-12-31 | 640 | 12470 | 831 |
| 2019-12-31 | 631 | 11803 | 971 |
| 2018-12-31 | 644 | 11248 | 849 |
| 2017-12-31 | 369 | 10634 | 838 |
| 2016-12-31 | 176 | 10299 | 984 |
| 2015-12-31 | 308 | 10121 | 685 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 2.92 | 40.39 |
| 2023-12-31 | 2.20 | 31.20 |
| 2022-12-31 | 1.36 | 17.37 |
| 2021-12-31 | 1.36 | 16.69 |
| 2020-12-31 | 2.03 | 28.85 |
| 2019-12-31 | 0.68 | 9.74 |
| 2018-12-31 | 0.72 | 9.55 |
| 2017-12-31 | 0.26 | 8.34 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.61 | 39.92 |
| 历史平均 | 0.75 | 17.13 |
| 行业平均 | 6.50 | 43.81 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.61 | 13.60 |
| 2024-12-31 | 0.66 | 13.85 |
| 2023-12-31 | 0.68 | 14.16 |
| 2022-12-31 | 0.59 | 12.81 |
| 2021-12-31 | 0.69 | 12.31 |
| 2020-12-31 | 0.73 | 14.19 |
| 2019-12-31 | 0.77 | 14.37 |
| 2018-12-31 | 0.75 | 13.17 |
| 2017-12-31 | 1.12 | 32.35 |
| 2016-12-31 | 1.21 | 70.68 |
| 2015-12-31 | 1.99 | 65.27 |
| 历史平均 | 1.28 | 29.33 |
| 行业平均 | 0.80 | 6.79 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.95 | 0.20 |
| 2024-12-31 | 2.95 | 0.21 |
| 2023-12-31 | 2.95 | 0.21 |
| 2022-12-31 | 2.95 | 0.23 |
| 2021-12-31 | 2.95 | 0.24 |
| 2020-12-31 | 2.95 | 0.21 |
| 2019-12-31 | 2.95 | 0.21 |
| 2018-12-31 | 2.76 | 0.21 |
| 2017-12-31 | 3.88 | 0.12 |
| 2016-12-31 | 4.05 | 0.06 |
| 2015-12-31 | 6.54 | 0.10 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
日照港(600017)的前一交易日收盘价为2.75元， 我们给予的估值为2.3元， 安全边际率为-16.36%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予日照港(600017)合理评级。