大名城(600094)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：上海大名城企业股份有限公司
- 注册地址：上海市闵行区红松东路1116号1幢5楼A区
- 公司简称：大名城
- 法人代表：俞锦
- 公司董秘：张燕琦
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：021-62478900
- 公司网址：
- 上市时间：1997-07-02
- 发行数量(万股)：40000000
- 发行价格(元)：7.04
- 发行市盈率(倍)：16.0
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.93(元)
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每股净资产4.09(元)
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每股现金流-0.01(元)
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净资产收益率-22.62(%)
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总资产收益率-13.02(%)
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毛利率15.28(%)
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利润增长率62.94(%)
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资产负债比41.61(%)
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市盈率-2.94(倍)
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市净率0.66(倍)
-
市盈增长比率-0.05(倍)
-
EV / EBIT-8.14(倍)
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市销率1.5(倍)
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市值(亿)67.33(亿元)
注：以上数据是基于大名城(600094)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 58.39 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 56.48 | 3.23 |
| 2023-12-31 | 51.06 | 2.46 |
| 2022-12-31 | 36.70 | 1.87 |
| 2021-12-31 | 32.85 | 1.68 |
| 2020-12-31 | 37.32 | 1.81 |
| 2019-12-31 | 34.02 | 1.48 |
| 2018-12-31 | 27.70 | 1.40 |
| 2017-12-31 | 22.23 | 0.73 |
| 2016-12-31 | 20.90 | 0.95 |
| 2015-12-31 | 26.97 | 1.21 |
| 历史平均 | 34.79 | 1.70 |
| 行业平均 | 25.53 | 2.68 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.99 | 41.61 |
| 2024-12-31 | 1.96 | 43.52 |
| 2023-12-31 | 1.77 | 48.94 |
| 2022-12-31 | 1.46 | 63.30 |
| 2021-12-31 | 1.69 | 67.15 |
| 2020-12-31 | 1.91 | 62.68 |
| 2019-12-31 | 1.66 | 65.98 |
| 2018-12-31 | 1.75 | 72.30 |
| 2017-12-31 | 1.59 | 77.77 |
| 2016-12-31 | 1.82 | 79.10 |
| 2015-12-31 | 1.85 | 73.03 |
| 历史平均 | 1.94 | 65.21 |
| 行业平均 | 1.42 | 75.19 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 大名城(600094)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.99高于历史平均水平1.94，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.99高于行业平均水平1.42，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 大名城(600094)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.42低于历史平均水平0.65，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.42低于行业平均水平0.75，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 15.28 | -51.99 | -22.62 | -13.02 |
| 2024-12-31 | 15.98 | -57.13 | -23.07 | -12.83 |
| 2023-12-31 | 15.91 | 1.94 | 1.78 | 0.89 |
| 2022-12-31 | 17.72 | 2.61 | 1.39 | 0.56 |
| 2021-12-31 | 17.68 | -4.29 | -3.27 | -0.82 |
| 2020-12-31 | 17.78 | 3.52 | 3.41 | 1.38 |
| 2019-12-31 | 27.12 | 7.65 | 5.75 | 2.38 |
| 2018-12-31 | 32.48 | 5.70 | 4.53 | 1.59 |
| 2017-12-31 | 30.57 | 14.50 | 11.93 | 2.61 |
| 2016-12-31 | 44.86 | 12.44 | 7.91 | 2.01 |
| 2015-12-31 | 38.32 | 12.40 | 9.16 | 1.76 |
| 历史平均 | 47.91 | 16.53 | 11.23 | 4.24 |
| 行业平均 | 14.79 | 4.30 | -1.59 | 0.87 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 大名城(600094)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.15低于历史平均水平0.48，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.15高于行业平均水平0.15，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 大名城(600094)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.52低于历史平均水平0.17，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.52低于行业平均水平0.04，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 大名城(600094)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.23低于历史平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.23低于行业平均水平-0.02，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.39 | 0.00 | 0.43 | 0.25 |
| 2024-12-31 | 0.34 | 6.95 | 0.40 | 0.22 |
| 2023-12-31 | 0.66 | 18.75 | 0.90 | 0.46 |
| 2022-12-31 | 0.26 | 11.35 | 0.58 | 0.21 |
| 2021-12-31 | 0.25 | 11.41 | 0.58 | 0.19 |
| 2020-12-31 | 0.43 | 21.70 | 1.05 | 0.39 |
| 2019-12-31 | 0.31 | 20.97 | 0.91 | 0.31 |
| 2018-12-31 | 0.25 | 20.03 | 1.01 | 0.28 |
| 2017-12-31 | 0.19 | 24.67 | 0.81 | 0.18 |
| 2016-12-31 | 0.14 | 17.02 | 0.77 | 0.16 |
| 2015-12-31 | 0.11 | 11.70 | 0.53 | 0.14 |
| 历史平均 | 0.17 | 23.89 | 0.71 | 0.23 |
| 行业平均 | 0.38 | 7.66 | 0.81 | 0.21 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 大名城(600094)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.39高于历史平均水平0.17，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率0.39高于行业平均水平0.38，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 大名城(600094)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.43低于历史平均水平0.71，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.43低于行业平均水平0.81，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 大名城(600094)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.25高于历史平均水平0.23，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.25高于行业平均水平0.21，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -2292 | 10131 | -20 |
| 2024-12-31 | -2336 | 10125 | 757 |
| 2023-12-31 | 223 | 12529 | 1832 |
| 2022-12-31 | 171 | 12311 | 2006 |
| 2021-12-31 | -412 | 12594 | 5419 |
| 2020-12-31 | 448 | 13131 | 2177 |
| 2019-12-31 | 744 | 12921 | 3322 |
| 2018-12-31 | 551 | 12155 | 1696 |
| 2017-12-31 | 1412 | 11832 | 1526 |
| 2016-12-31 | 840 | 10620 | 1939 |
| 2015-12-31 | 457 | 4994 | 3269 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.89 | 30.38 |
| 2019-12-31 | 0.34 | 6.66 |
| 2018-12-31 | 1.64 | 26.97 |
| 2017-12-31 | 0.72 | 8.77 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.38 | 17.60 |
| 历史平均 | 0.91 | 17.78 |
| 行业平均 | 1.51 | 45.27 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.66 | -2.94 |
| 2024-12-31 | 1.52 | -6.58 |
| 2023-12-31 | 1.23 | 69.07 |
| 2022-12-31 | 1.25 | 89.78 |
| 2021-12-31 | 1.22 | -37.28 |
| 2020-12-31 | 1.17 | 34.30 |
| 2019-12-31 | 1.12 | 19.47 |
| 2018-12-31 | 0.74 | 16.41 |
| 2017-12-31 | 1.46 | 12.25 |
| 2016-12-31 | 2.07 | 26.22 |
| 2015-12-31 | 4.28 | 46.72 |
| 历史平均 | 2.71 | 30.33 |
| 行业平均 | 1.35 | 32.88 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 6.21 | -0.93 |
| 2024-12-31 | 6.21 | -0.94 |
| 2023-12-31 | 6.21 | 0.09 |
| 2022-12-31 | 6.21 | 0.07 |
| 2021-12-31 | 6.21 | -0.17 |
| 2020-12-31 | 6.21 | 0.18 |
| 2019-12-31 | 5.85 | 0.30 |
| 2018-12-31 | 3.65 | 0.22 |
| 2017-12-31 | 6.99 | 0.57 |
| 2016-12-31 | 8.90 | 0.34 |
| 2015-12-31 | 10.62 | 0.23 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
大名城(600094)的前一交易日收盘价为2.72元， 我们给予的估值为6.54元， 安全边际率为140.44%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予大名城(600094)低估评级。