大龙地产(600159)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    -0.23(元)
  • 每股净资产
    2.08(元)
  • 每股现金流
    0.47(元)
  • 净资产收益率
    -11.02(%)
  • 总资产收益率
    -5.89(%)
  • 毛利率
    10.82(%)
  • 利润增长率
    -7.18(%)
  • 资产负债比
    44.10(%)
  • 市盈率
    -11.04(倍)
  • 市净率
    1.22(倍)
  • 市盈增长比率
    1.54(倍)
  • EV / EBIT
    -20.43(倍)
  • 市销率
    2.56(倍)
  • 市值(亿)
    21.00(亿元)

注：以上数据是基于大龙地产(600159)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
大龙地产(600159)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

裕龙花园三区

 88 67
2011-06-30

满洲里土地转让

 46 0
2011-06-30

裕龙四区文体中心

 40 41
2011-06-30

其他业务(补充)

 19 47
2011-06-30

五里仓续建

 11 59
2011-06-30

其他小区

 3 85
2011-06-30

滨河加建

 2 57
大龙地产(600159)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

房地产开发

 190 45
2011-06-30

建筑施工

 14 40
2011-06-30

其他业务(补充)

 5 67
大龙地产(600159)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

北京市顺义区

 158
2011-06-30

内蒙古满洲里市

 46
2011-06-30

其他(补充)

 5
财务分析
大龙地产(600159)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 55.90 0.00
2024-12-31 53.89 1.67
2023-12-31 57.72 1.71
2022-12-31 56.03 1.56
2021-12-31 60.89 1.42
2020-12-31 56.23 1.47
2019-12-31 53.65 1.50
2018-12-31 58.63 1.81
2017-12-31 67.43 2.18
2016-12-31 78.80 1.86
2015-12-31 73.71 1.73
历史平均 65.61 1.98
行业平均 25.53 2.68
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
大龙地产(600159)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 1.94 44.10
2024-12-31 1.86 46.11
2023-12-31 1.99 42.28
2022-12-31 2.08 43.97
2021-12-31 2.33 39.11
2020-12-31 2.10 43.77
2019-12-31 2.02 46.35
2018-12-31 2.64 41.37
2017-12-31 3.05 32.57
2016-12-31 4.13 21.20
2015-12-31 3.32 26.29
历史平均 3.00 34.39
行业平均 1.42 75.19
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 大龙地产(600159)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.94低于历史平均水平3.00，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.94高于行业平均水平1.42，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 大龙地产(600159)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.44高于历史平均水平0.34，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.44低于行业平均水平0.75，说明本公司经营风险处于行业下游。
大龙地产(600159)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 10.82 -23.17 -11.02 -5.89
2024-12-31 9.17 -26.66 -11.55 -5.99
2023-12-31 12.12 -46.33 -17.17 -9.47
2022-12-31 15.58 -22.22 -7.64 -4.63
2021-12-31 30.02 10.78 4.10 4.29
2020-12-31 33.09 10.44 4.36 2.36
2019-12-31 37.34 10.36 4.31 2.12
2018-12-31 26.85 10.30 3.98 2.27
2017-12-31 22.49 3.36 0.95 0.63
2016-12-31 29.50 9.12 4.54 3.58
2015-12-31 33.69 8.94 2.78 2.05
历史平均 28.13 14.09 4.56 3.05
行业平均 14.79 4.30 -1.59 0.87
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 大龙地产(600159)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.11低于历史平均水平0.28，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.11低于行业平均水平0.15，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 大龙地产(600159)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.23低于历史平均水平0.14，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.23低于行业平均水平0.04，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 大龙地产(600159)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.11低于历史平均水平0.05，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.11低于行业平均水平-0.02，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
大龙地产(600159)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 0.41 0.00 0.45 0.25
2024-12-31 0.37 13.46 0.42 0.22
2023-12-31 0.33 11.92 0.35 0.20
2022-12-31 0.31 13.34 0.37 0.21
2021-12-31 0.47 28.14 0.65 0.40
2020-12-31 0.24 15.34 0.40 0.23
2019-12-31 0.21 13.61 0.38 0.20
2018-12-31 0.24 12.18 0.38 0.22
2017-12-31 0.23 8.52 0.28 0.19
2016-12-31 0.54 21.03 0.50 0.39
2015-12-31 0.28 13.26 0.31 0.23
历史平均 0.30 12.41 0.36 0.24
行业平均 0.38 7.66 0.81 0.21
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 大龙地产(600159)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.41高于历史平均水平0.30，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率0.41高于行业平均水平0.38，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 大龙地产(600159)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.45高于历史平均水平0.36，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.45低于行业平均水平0.81，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 大龙地产(600159)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.25高于历史平均水平0.24，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.25高于行业平均水平0.21，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
大龙地产(600159)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM -190 1726 388
2024-12-31 -199 1727 449
2023-12-31 -331 1927 452
2022-12-31 -172 2257 935
2021-12-31 101 2471 943
2020-12-31 105 2412 796
2019-12-31 101 2348 947
2018-12-31 91 2288 634
2017-12-31 21 2214 552
2016-12-31 101 2226 370
2015-12-31 60 2148 632
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
大龙地产(600159)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 0.00 0.00
2023-12-31 0.00 0.00
2022-12-31 0.00 0.00
2021-12-31 2.03 40.97
2020-12-31 4.07 79.02
2019-12-31 2.03 41.03
2018-12-31 0.83 18.22
2017-12-31 1.05 157.41
2016-12-31 0.47 20.54
2015-12-31 0.81 69.59
历史平均 0.63 53.15
行业平均 1.51 45.27
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
大龙地产(600159)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 1.22 -11.04
2024-12-31 1.18 -10.24
2023-12-31 1.06 -6.17
2022-12-31 0.90 -11.84
2021-12-31 0.83 20.16
2020-12-31 0.85 19.44
2019-12-31 0.87 20.18
2018-12-31 0.87 21.96
2017-12-31 1.43 150.33
2016-12-31 1.99 43.87
2015-12-31 2.38 85.88
历史平均 1.71 52.47
行业平均 1.35 32.88
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
大龙地产(600159)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 2.46 -0.23
2024-12-31 2.46 -0.24
2023-12-31 2.46 -0.40
2022-12-31 2.46 -0.21
2021-12-31 2.46 0.12
2020-12-31 2.46 0.13
2019-12-31 2.46 0.12
2018-12-31 2.41 0.11
2017-12-31 3.82 0.03
2016-12-31 5.34 0.12
2015-12-31 6.17 0.07
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

大龙地产(600159)的前一交易日收盘价为2.53元， 我们给予的估值为2.3元， 安全边际率为-9.09%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予大龙地产(600159)合理评级。

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