梦舟股份(600255)基本面研究报告
2025-06-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：安徽梦舟实业股份有限公司
- 注册地址：安徽省芜湖市经济技术开发区珠江路
- 公司简称：梦舟股份
- 法人代表：宋志刚
- 公司董秘：张龙
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0553-5847323
- 公司网址：
- 上市时间：2000-11-22
- 发行数量(万股)：30000000
- 发行价格(元)：12.0
- 发行市盈率(倍)：43.01
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.03(元)
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每股净资产0.82(元)
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每股现金流0.07(元)
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净资产收益率3.31(%)
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总资产收益率1.26(%)
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毛利率7.03(%)
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利润增长率25.66(%)
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资产负债比57.30(%)
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市盈率59.39(倍)
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市净率1.96(倍)
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市盈增长比率2.05(倍)
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EV / EBIT189.91(倍)
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市销率0.67(倍)
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市值(亿)28.49(亿元)
注：以上数据是基于梦舟股份(600255)的2025-06-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 42.70 | 34.59 |
| 2024-12-31 | 42.93 | 30.25 |
| 2023-12-31 | 44.44 | 35.76 |
| 2022-12-31 | 45.02 | 29.31 |
| 2021-12-31 | 45.19 | 28.22 |
| 2020-12-31 | 45.43 | 32.58 |
| 2019-12-31 | 40.59 | 33.01 |
| 2018-12-31 | 54.61 | 25.52 |
| 2017-12-31 | 61.97 | 20.61 |
| 2016-12-31 | 69.09 | 25.13 |
| 2015-12-31 | 67.07 | 25.34 |
| 历史平均 | 59.51 | 19.90 |
| 行业平均 | 53.28 | 30.28 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 1.04 | 57.30 |
| 2024-12-31 | 1.02 | 57.07 |
| 2023-12-31 | 0.97 | 55.56 |
| 2022-12-31 | 1.05 | 54.98 |
| 2021-12-31 | 1.13 | 54.81 |
| 2020-12-31 | 1.11 | 54.57 |
| 2019-12-31 | 0.93 | 59.41 |
| 2018-12-31 | 1.24 | 45.39 |
| 2017-12-31 | 1.70 | 38.03 |
| 2016-12-31 | 1.80 | 30.91 |
| 2015-12-31 | 1.64 | 32.93 |
| 历史平均 | 1.59 | 40.49 |
| 行业平均 | 1.50 | 46.72 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 梦舟股份(600255)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.04低于历史平均水平1.59，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.04低于行业平均水平1.50，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 梦舟股份(600255)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.57高于历史平均水平0.40，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.57高于行业平均水平0.47，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 7.03 | 1.27 | 3.31 | 1.26 |
| 2024-12-31 | 7.81 | 1.89 | 4.36 | 1.78 |
| 2023-12-31 | 7.17 | -2.02 | -4.48 | -1.68 |
| 2022-12-31 | 10.69 | 3.62 | 6.94 | 2.91 |
| 2021-12-31 | 12.30 | 2.41 | 4.67 | 2.33 |
| 2020-12-31 | 10.87 | 3.55 | 5.19 | 2.53 |
| 2019-12-31 | 0.38 | -34.27 | -109.17 | -41.70 |
| 2018-12-31 | 7.97 | -24.35 | -57.24 | -27.38 |
| 2017-12-31 | 8.86 | 3.57 | 4.34 | 3.26 |
| 2016-12-31 | 8.15 | 3.93 | 5.78 | 4.07 |
| 2015-12-31 | 5.16 | 0.72 | 1.02 | 0.83 |
| 历史平均 | 5.37 | -1.54 | -4.35 | -1.63 |
| 行业平均 | 8.00 | 3.46 | 9.47 | 5.30 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 梦舟股份(600255)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.07高于历史平均水平0.05，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.07低于行业平均水平0.08，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 梦舟股份(600255)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.01高于历史平均水平-0.02，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.01低于行业平均水平0.03，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 梦舟股份(600255)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.03高于历史平均水平-0.04，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.03低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 5.83 | 2.87 | 2.32 | 0.99 |
| 2024-12-31 | 5.12 | 3.11 | 2.19 | 0.94 |
| 2023-12-31 | 5.73 | 2.33 | 1.87 | 0.83 |
| 2022-12-31 | 4.72 | 2.74 | 1.78 | 0.80 |
| 2021-12-31 | 5.03 | 3.42 | 2.14 | 0.96 |
| 2020-12-31 | 5.38 | 2.19 | 1.57 | 0.71 |
| 2019-12-31 | 8.87 | 3.69 | 3.00 | 1.22 |
| 2018-12-31 | 6.52 | 4.41 | 2.06 | 1.12 |
| 2017-12-31 | 5.46 | 4.43 | 1.47 | 0.91 |
| 2016-12-31 | 7.85 | 4.13 | 1.50 | 1.04 |
| 2015-12-31 | 9.31 | 4.59 | 1.74 | 1.16 |
| 历史平均 | 10.10 | 7.63 | 2.44 | 1.41 |
| 行业平均 | 6.72 | 4.47 | 2.54 | 1.35 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 梦舟股份(600255)（以下简称“本公司”）当前存货周转率5.83低于历史平均水平10.10，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率5.83低于行业平均水平6.72，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 梦舟股份(600255)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.87低于历史平均水平7.63，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率2.87低于行业平均水平4.47，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 梦舟股份(600255)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.32低于历史平均水平2.44，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率2.32低于行业平均水平2.54，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 梦舟股份(600255)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.99低于历史平均水平1.41，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.99低于行业平均水平1.35，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 48 | 1450 | 124 |
| 2024-12-31 | 62 | 1431 | 58 |
| 2023-12-31 | -61 | 1368 | 107 |
| 2022-12-31 | 98 | 1408 | 104 |
| 2021-12-31 | 59 | 1259 | 161 |
| 2020-12-31 | 61 | 1180 | 105 |
| 2019-12-31 | -1132 | 1037 | 79 |
| 2018-12-31 | -1263 | 2207 | 155 |
| 2017-12-31 | 150 | 3463 | 402 |
| 2016-12-31 | 192 | 3318 | 492 |
| 2015-12-31 | 33 | 3230 | 671 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.11 | -0.28 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.45 | 18.46 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.47 | 51.34 |
| 行业平均 | 2.92 | 35.67 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 1.96 | 59.39 |
| 2024-12-31 | 2.02 | 46.35 |
| 2023-12-31 | 2.11 | -47.17 |
| 2022-12-31 | 2.05 | 29.57 |
| 2021-12-31 | 2.29 | 48.92 |
| 2020-12-31 | 2.40 | 46.28 |
| 2019-12-31 | 2.73 | -2.50 |
| 2018-12-31 | 1.44 | -2.52 |
| 2017-12-31 | 1.95 | 44.82 |
| 2016-12-31 | 2.35 | 40.60 |
| 2015-12-31 | 2.97 | 290.83 |
| 历史平均 | 2.62 | 112.03 |
| 行业平均 | 1.20 | 12.38 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 1.60 | 0.03 |
| 2024-12-31 | 1.60 | 0.03 |
| 2023-12-31 | 1.60 | -0.03 |
| 2022-12-31 | 1.60 | 0.05 |
| 2021-12-31 | 1.60 | 0.03 |
| 2020-12-31 | 1.60 | 0.03 |
| 2019-12-31 | 1.60 | -0.64 |
| 2018-12-31 | 1.80 | -0.71 |
| 2017-12-31 | 3.81 | 0.09 |
| 2016-12-31 | 4.40 | 0.11 |
| 2015-12-31 | 5.42 | 0.02 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
梦舟股份(600255)的前一交易日收盘价为1.61元， 我们给予的估值为-10.33元， 安全边际率为-741.61%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予梦舟股份(600255)高估评级。