广晟有色(600259)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：广晟有色金属股份有限公司
- 注册地址：海南省海口市龙华区滨海大道69号海口宝华海景大酒店8楼809房
- 公司简称：广晟有色
- 法人代表：吴泽林
- 公司董秘：潘文皓
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：020-87705052
- 公司网址：
- 上市时间：2000-05-25
- 发行数量(万股)：70000000
- 发行价格(元)：4.4
- 发行市盈率(倍)：20.18
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益0.17(元)
-
每股净资产11.3(元)
-
每股现金流1.54(元)
-
净资产收益率1.55(%)
-
总资产收益率0.39(%)
-
毛利率1.96(%)
-
利润增长率-26.15(%)
-
资产负债比52.77(%)
-
市盈率164.35(倍)
-
市净率2.54(倍)
-
市盈增长比率-10.89(倍)
-
EV / EBIT178.05(倍)
-
市销率0.7(倍)
-
市值(亿)86.65(亿元)
注：以上数据是基于广晟有色(600259)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 47.23 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 48.95 | 15.08 |
| 2023-12-31 | 51.57 | 12.39 |
| 2022-12-31 | 48.67 | 5.68 |
| 2021-12-31 | 33.85 | 5.15 |
| 2020-12-31 | 38.68 | 5.97 |
| 2019-12-31 | 46.84 | 7.14 |
| 2018-12-31 | 48.23 | 7.95 |
| 2017-12-31 | 49.16 | 7.02 |
| 2016-12-31 | 47.63 | 6.74 |
| 2015-12-31 | 22.16 | 11.09 |
| 历史平均 | 33.74 | 8.72 |
| 行业平均 | 47.73 | 28.30 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.26 | 52.77 |
| 2024-12-31 | 1.32 | 51.05 |
| 2023-12-31 | 1.62 | 48.43 |
| 2022-12-31 | 1.37 | 51.33 |
| 2021-12-31 | 1.73 | 66.15 |
| 2020-12-31 | 1.55 | 61.32 |
| 2019-12-31 | 1.70 | 53.16 |
| 2018-12-31 | 1.73 | 51.77 |
| 2017-12-31 | 1.85 | 50.84 |
| 2016-12-31 | 1.85 | 52.37 |
| 2015-12-31 | 1.16 | 77.84 |
| 历史平均 | 1.35 | 66.26 |
| 行业平均 | 0.94 | 52.27 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 广晟有色(600259)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.26低于历史平均水平1.35，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.26高于行业平均水平0.94，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 广晟有色(600259)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.53低于历史平均水平0.66，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.53高于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.96 | 0.25 | 1.55 | 0.39 |
| 2024-12-31 | 1.32 | -2.62 | -8.88 | -4.44 |
| 2023-12-31 | 3.23 | 1.03 | 5.57 | 2.79 |
| 2022-12-31 | 3.28 | 0.93 | 6.75 | 2.89 |
| 2021-12-31 | 3.48 | 1.00 | 7.63 | 2.76 |
| 2020-12-31 | 3.28 | 0.43 | 3.02 | 0.92 |
| 2019-12-31 | 5.72 | 0.83 | 2.57 | 0.95 |
| 2018-12-31 | 2.16 | -12.25 | -15.83 | -7.87 |
| 2017-12-31 | 5.70 | 0.48 | 1.05 | 0.61 |
| 2016-12-31 | 3.34 | 0.23 | 1.36 | 0.22 |
| 2015-12-31 | 3.46 | -9.09 | -51.68 | -9.50 |
| 历史平均 | 11.37 | -0.70 | -2.14 | -0.30 |
| 行业平均 | 19.63 | 10.83 | 16.97 | 8.01 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 广晟有色(600259)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.02低于历史平均水平0.11，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.02低于行业平均水平0.20，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 广晟有色(600259)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.00高于历史平均水平-0.01，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.00低于行业平均水平0.11，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 广晟有色(600259)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.02高于历史平均水平-0.02，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.02低于行业平均水平0.17，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 5.39 | 0.00 | 3.36 | 1.59 |
| 2024-12-31 | 7.27 | 11.24 | 3.46 | 1.70 |
| 2023-12-31 | 7.15 | 21.87 | 5.26 | 2.71 |
| 2022-12-31 | 8.39 | 54.95 | 6.41 | 3.12 |
| 2021-12-31 | 7.98 | 53.76 | 8.18 | 2.77 |
| 2020-12-31 | 5.81 | 35.85 | 5.53 | 2.14 |
| 2019-12-31 | 2.31 | 16.07 | 2.45 | 1.15 |
| 2018-12-31 | 1.49 | 8.08 | 1.33 | 0.64 |
| 2017-12-31 | 3.14 | 17.99 | 2.57 | 1.26 |
| 2016-12-31 | 1.83 | 13.93 | 1.97 | 0.94 |
| 2015-12-31 | 1.95 | 9.42 | 4.72 | 1.05 |
| 历史平均 | 1.72 | 10.65 | 2.73 | 0.86 |
| 行业平均 | 6.78 | 2.62 | 1.55 | 0.74 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 广晟有色(600259)（以下简称“本公司”）当前存货周转率5.39高于历史平均水平1.72，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率5.39低于行业平均水平6.78，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 广晟有色(600259)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率3.36高于历史平均水平2.73，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率3.36高于行业平均水平1.55，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 广晟有色(600259)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率1.59高于历史平均水平0.86，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率1.59高于行业平均水平0.74，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 53 | 3409 | 465 |
| 2024-12-31 | -299 | 3360 | 620 |
| 2023-12-31 | 203 | 3651 | 725 |
| 2022-12-31 | 232 | 3440 | 891 |
| 2021-12-31 | 139 | 1822 | 1314 |
| 2020-12-31 | 52 | 1724 | 985 |
| 2019-12-31 | 44 | 1718 | 358 |
| 2018-12-31 | -266 | 1681 | 641 |
| 2017-12-31 | 20 | 1954 | 528 |
| 2016-12-31 | 26 | 1932 | 611 |
| 2015-12-31 | -274 | 531 | 176 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 5.13 | 35.42 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.54 | 164.35 |
| 2024-12-31 | 3.22 | -36.28 |
| 2023-12-31 | 2.97 | 53.25 |
| 2022-12-31 | 3.15 | 46.62 |
| 2021-12-31 | 5.33 | 69.85 |
| 2020-12-31 | 5.64 | 186.50 |
| 2019-12-31 | 5.66 | 220.27 |
| 2018-12-31 | 4.01 | -25.36 |
| 2017-12-31 | 6.07 | 578.98 |
| 2016-12-31 | 6.64 | 487.22 |
| 2015-12-31 | 19.55 | -37.82 |
| 历史平均 | 19.69 | 264.50 |
| 行业平均 | 1.24 | 6.91 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 32.19 | 0.17 |
| 2024-12-31 | 32.19 | -0.89 |
| 2023-12-31 | 32.19 | 0.60 |
| 2022-12-31 | 32.19 | 0.69 |
| 2021-12-31 | 32.19 | 0.46 |
| 2020-12-31 | 32.19 | 0.17 |
| 2019-12-31 | 32.19 | 0.15 |
| 2018-12-31 | 22.36 | -0.88 |
| 2017-12-31 | 39.29 | 0.07 |
| 2016-12-31 | 42.49 | 0.09 |
| 2015-12-31 | 39.60 | -1.05 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
广晟有色(600259)的前一交易日收盘价为28.71元， 我们给予的估值为-46.67元， 安全边际率为-262.56%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予广晟有色(600259)高估评级。