黑牡丹(600510)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.1(元)
  • 每股净资产
    9.91(元)
  • 每股现金流
    3.1(元)
  • 净资产收益率
    0.98(%)
  • 总资产收益率
    1.11(%)
  • 毛利率
    33.62(%)
  • 利润增长率
    6.59(%)
  • 资产负债比
    60.78(%)
  • 市盈率
    50.42(倍)
  • 市净率
    0.49(倍)
  • 市盈增长比率
    2.46(倍)
  • EV / EBIT
    30.5(倍)
  • 市销率
    1.03(倍)
  • 市值(亿)
    51.10(亿元)

注：以上数据是基于黑牡丹(600510)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
黑牡丹(600510)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

房屋销售收入

 807 23
2011-06-30

纺织服装

 431 15
2011-06-30

工程施工

 311 10
2011-06-30

土地一级开发项目收益

 60 100
2011-06-30

万顷良田工程项目收益

 12 100
2011-06-30

其他业务(补充)

 11 7
2011-06-30

物业费收入

 0 100
黑牡丹(600510)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

建筑行业

 1191 24
2011-06-30

纺织行业

 431 15
2011-06-30

其他业务(补充)

 11 7
黑牡丹(600510)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

国内

 1426
2011-06-30

国外

 196
2011-06-30

其他(补充)

 11
财务分析
黑牡丹(600510)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 39.22 0.00
2024-12-31 38.56 1.65
2023-12-31 36.77 1.81
2022-12-31 34.61 1.98
2021-12-31 30.82 2.07
2020-12-31 30.39 2.27
2019-12-31 30.92 2.53
2018-12-31 31.76 2.93
2017-12-31 37.00 3.86
2016-12-31 41.52 4.94
2015-12-31 37.95 2.02
历史平均 37.45 3.93
行业平均 25.53 2.68
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
黑牡丹(600510)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 2.51 60.78
2024-12-31 2.20 61.44
2023-12-31 2.19 63.23
2022-12-31 1.73 65.39
2021-12-31 1.69 69.18
2020-12-31 1.55 69.61
2019-12-31 1.43 69.08
2018-12-31 1.57 68.24
2017-12-31 2.23 63.00
2016-12-31 2.33 58.48
2015-12-31 2.01 62.05
历史平均 2.06 62.55
行业平均 1.42 75.19
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 黑牡丹(600510)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.51高于历史平均水平2.06，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.51高于行业平均水平1.42，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 黑牡丹(600510)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.61低于历史平均水平0.63，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.61低于行业平均水平0.75，说明本公司经营风险处于行业下游。
黑牡丹(600510)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 33.62 6.34 0.98 1.11
2024-12-31 35.49 6.47 1.16 1.08
2023-12-31 19.83 5.86 3.62 1.44
2022-12-31 18.97 7.33 6.14 2.69
2021-12-31 24.80 8.69 7.07 2.45
2020-12-31 31.43 13.86 8.96 3.78
2019-12-31 35.69 16.49 9.26 4.17
2018-12-31 32.85 11.24 8.47 2.79
2017-12-31 15.39 7.31 6.36 2.08
2016-12-31 18.42 7.46 4.90 2.35
2015-12-31 17.74 6.51 4.09 1.53
历史平均 20.43 9.10 6.94 2.71
行业平均 14.79 4.30 -1.59 0.87
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 黑牡丹(600510)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.34高于历史平均水平0.20，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.34高于行业平均水平0.15，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 黑牡丹(600510)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.06低于历史平均水平0.09，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.06高于行业平均水平0.04，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 黑牡丹(600510)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.01低于历史平均水平0.07，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.01高于行业平均水平-0.02，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
黑牡丹(600510)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 0.40 0.00 0.45 0.17
2024-12-31 0.38 10.12 0.43 0.17
2023-12-31 0.66 13.56 0.67 0.25
2022-12-31 0.84 18.49 1.06 0.37
2021-12-31 0.47 13.60 0.91 0.28
2020-12-31 0.48 12.02 0.90 0.27
2019-12-31 0.41 9.99 0.82 0.25
2018-12-31 0.43 8.47 0.78 0.25
2017-12-31 0.90 7.37 0.77 0.28
2016-12-31 0.93 6.36 0.76 0.31
2015-12-31 0.54 11.65 0.62 0.24
历史平均 0.65 8.67 0.81 0.30
行业平均 0.38 7.66 0.81 0.21
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 黑牡丹(600510)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.40低于历史平均水平0.65，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率0.40高于行业平均水平0.38，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 黑牡丹(600510)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.45低于历史平均水平0.81，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.45低于行业平均水平0.81，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 黑牡丹(600510)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.17低于历史平均水平0.30，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.17低于行业平均水平0.21，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
黑牡丹(600510)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM 101 10378 3243
2024-12-31 121 10371 3103
2023-12-31 364 10074 3410
2022-12-31 611 9955 3359
2021-12-31 663 9373 3224
2020-12-31 798 8900 4735
2019-12-31 781 8438 3642
2018-12-31 662 7818 2594
2017-12-31 494 7766 2580
2016-12-31 372 7590 2208
2015-12-31 271 6623 2831
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
黑牡丹(600510)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 0.66 35.06
2023-12-31 2.01 35.70
2022-12-31 3.38 35.92
2021-12-31 3.70 36.35
2020-12-31 7.31 59.57
2019-12-31 3.07 25.57
2018-12-31 2.34 22.47
2017-12-31 1.62 22.70
2016-12-31 0.95 23.11
2015-12-31 0.54 25.05
历史平均 1.70 29.76
行业平均 1.51 45.27
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
黑牡丹(600510)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 0.49 50.42
2024-12-31 0.62 53.10
2023-12-31 0.64 17.74
2022-12-31 0.65 10.62
2021-12-31 0.69 9.81
2020-12-31 0.73 8.15
2019-12-31 0.77 8.32
2018-12-31 0.81 9.59
2017-12-31 0.89 14.04
2016-12-31 1.19 24.32
2015-12-31 1.90 46.50
历史平均 1.29 20.58
行业平均 1.35 32.88
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
黑牡丹(600510)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 6.21 0.10
2024-12-31 6.21 0.12
2023-12-31 6.21 0.35
2022-12-31 6.21 0.58
2021-12-31 6.21 0.63
2020-12-31 6.21 0.76
2019-12-31 6.21 0.75
2018-12-31 6.06 0.63
2017-12-31 6.62 0.47
2016-12-31 8.63 0.35
2015-12-31 12.03 0.26
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

黑牡丹(600510)的前一交易日收盘价为4.88元， 我们给予的估值为7.63元， 安全边际率为56.35%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予黑牡丹(600510)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。