卓郎智能(600545)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    -0.1(元)
  • 每股净资产
    1.64(元)
  • 每股现金流
    0.12(元)
  • 净资产收益率
    -6.07(%)
  • 总资产收益率
    -2.43(%)
  • 毛利率
    16.96(%)
  • 利润增长率
    21.58(%)
  • 资产负债比
    55.54(%)
  • 市盈率
    -19.09(倍)
  • 市净率
    1.16(倍)
  • 市盈增长比率
    -0.76(倍)
  • EV / EBIT
    -31.95(倍)
  • 市销率
    0.94(倍)
  • 市值(亿)
    36.01(亿元)

注：以上数据是基于卓郎智能(600545)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
卓郎智能(600545)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

房建工程

 308 16
2011-06-30

道路建设工程

 170 11
2011-06-30

房屋销售

 74 46
2011-06-30

供水

 38 30
2011-06-30

材料

 28 24
2011-06-30

其他业务(补充)

 20 51
卓郎智能(600545)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

基础设施建设

 478 14
2011-06-30

房地产

 74 46
2011-06-30

源水销售

 38 30
2011-06-30

新型材料

 28 24
2011-06-30

其他业务(补充)

 20 51
卓郎智能(600545)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

疆内

 630
2011-06-30

其他(补充)

 6
2011-06-30

疆外

 2
财务分析
卓郎智能(600545)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 44.46 0.00
2024-12-31 44.03 14.88
2023-12-31 43.19 14.28
2022-12-31 40.82 13.18
2021-12-31 34.55 10.68
2020-12-31 39.62 11.72
2019-12-31 47.95 9.91
2018-12-31 41.54 6.26
2017-12-31 44.77 5.83
2016-12-31 19.86 3.16
2015-12-31 21.09 4.14
历史平均 30.72 7.87
行业平均 47.28 15.69
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
卓郎智能(600545)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 1.33 55.54
2024-12-31 1.36 55.97
2023-12-31 1.38 56.81
2022-12-31 1.10 59.18
2021-12-31 1.10 65.45
2020-12-31 1.27 60.38
2019-12-31 1.47 52.05
2018-12-31 1.98 58.46
2017-12-31 2.37 55.23
2016-12-31 1.10 80.14
2015-12-31 1.29 78.91
历史平均 1.52 69.28
行业平均 1.50 52.97
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 卓郎智能(600545)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.33低于历史平均水平1.52，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.33低于行业平均水平1.50，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 卓郎智能(600545)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.56低于历史平均水平0.69，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.56高于行业平均水平0.53，说明本公司经营风险处于行业上游。
卓郎智能(600545)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 16.96 -5.77 -6.07 -2.43
2024-12-31 18.47 -3.42 -4.08 -1.50
2023-12-31 20.21 1.21 1.08 0.74
2022-12-31 15.73 -7.28 -10.30 -3.77
2021-12-31 11.92 -10.02 -14.12 -4.52
2020-12-31 20.22 -13.85 -14.27 -5.23
2019-12-31 29.74 9.23 12.34 5.99
2018-12-31 28.73 9.29 17.41 5.95
2017-12-31 26.67 8.60 29.83 5.16
2016-12-31 8.71 -6.84 -12.45 -2.17
2015-12-31 11.45 1.37 1.49 0.58
历史平均 17.04 4.49 8.56 2.46
行业平均 27.89 9.64 10.47 5.05
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 卓郎智能(600545)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.17低于历史平均水平0.17，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.17低于行业平均水平0.28，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 卓郎智能(600545)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.06低于历史平均水平0.04，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.06低于行业平均水平0.10，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 卓郎智能(600545)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.06低于历史平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.06低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
卓郎智能(600545)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 2.49 0.00 0.95 0.42
2024-12-31 2.82 2.96 1.00 0.44
2023-12-31 3.68 4.26 1.41 0.61
2022-12-31 3.30 3.93 1.27 0.52
2021-12-31 3.15 4.22 1.31 0.45
2020-12-31 1.95 3.22 0.95 0.38
2019-12-31 3.55 6.56 1.36 0.65
2018-12-31 3.73 10.21 1.54 0.64
2017-12-31 4.06 10.29 1.34 0.60
2016-12-31 1.14 10.05 1.60 0.32
2015-12-31 1.51 10.12 1.99 0.42
历史平均 1.78 7.80 1.65 0.48
行业平均 2.17 3.25 1.08 0.51
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 卓郎智能(600545)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.49高于历史平均水平1.78，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率2.49高于行业平均水平2.17，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 卓郎智能(600545)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.95低于历史平均水平1.65，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.95低于行业平均水平1.08，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 卓郎智能(600545)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.42低于历史平均水平0.48，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.42低于行业平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
卓郎智能(600545)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM -189 3107 223
2024-12-31 -127 3104 270
2023-12-31 36 3315 602
2022-12-31 -323 3139 630
2021-12-31 -465 3295 728
2020-12-31 -561 3935 121
2019-12-31 610 4943 1973
2018-12-31 810 4653 2835
2017-12-31 658 2207 2058
2016-12-31 -228 1831 758
2015-12-31 31 2091 1282
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
卓郎智能(600545)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 0.00 0.00
2023-12-31 0.00 0.00
2022-12-31 0.00 0.00
2021-12-31 0.00 0.00
2020-12-31 0.00 0.00
2019-12-31 1.74 40.17
2018-12-31 0.14 2.34
2017-12-31 0.89 28.01
2016-12-31 0.41 -14.82
2015-12-31 0.39 93.16
历史平均 0.67 29.27
行业平均 1.00 25.05
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
卓郎智能(600545)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 1.16 -19.09
2024-12-31 4.27 -104.56
2023-12-31 4.00 370.19
2022-12-31 4.47 -43.44
2021-12-31 4.26 -30.20
2020-12-31 3.57 -25.02
2019-12-31 2.84 23.02
2018-12-31 3.01 17.31
2017-12-31 9.43 31.61
2016-12-31 4.49 -36.04
2015-12-31 3.58 239.85
历史平均 3.81 49.12
行业平均 2.70 25.72
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
卓郎智能(600545)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 7.41 -0.10
2024-12-31 7.41 -0.07
2023-12-31 7.41 0.02
2022-12-31 7.41 -0.17
2021-12-31 7.41 -0.25
2020-12-31 7.41 -0.30
2019-12-31 7.41 0.32
2018-12-31 7.40 0.43
2017-12-31 10.98 0.35
2016-12-31 12.16 -0.34
2015-12-31 11.07 0.05
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

卓郎智能(600545)的前一交易日收盘价为1.9元， 我们给予的估值为4.03元， 安全边际率为112.11%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予卓郎智能(600545)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。