慧金科技(600556)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：广西慧金科技股份有限公司
- 注册地址：广西壮族自治区北海市北海大道168号
- 公司简称：慧金科技
- 法人代表：李檬
- 公司董秘：李洁
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0779-2228937
- 公司网址：
- 上市时间：2001-08-06
- 发行数量(万股)：45320000
- 发行价格(元)：9.6
- 发行市盈率(倍)：46.24
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.5(元)
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每股净资产8.25(元)
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每股现金流8.29(元)
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净资产收益率18.14(%)
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总资产收益率14.45(%)
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毛利率25.89(%)
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利润增长率-18.55(%)
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资产负债比20.34(%)
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市盈率3.19(倍)
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市净率0.58(倍)
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市盈增长比率-0.17(倍)
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EV / EBIT4.06(倍)
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市销率0.45(倍)
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市值(亿)18.87(亿元)
注：以上数据是基于慧金科技(600556)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 79.66 | 0.10 |
| 2019-12-31 | 48.54 | 0.16 |
| 2018-12-31 | 36.51 | 0.38 |
| 2017-12-31 | 62.08 | 0.39 |
| 2016-12-31 | 25.96 | 1.23 |
| 2015-12-31 | 26.84 | 0.34 |
| 2014-12-31 | 3.64 | 0.83 |
| 2013-12-31 | 2.50 | 0.79 |
| 2012-12-31 | -58.43 | 1.03 |
| 2011-12-31 | -129.83 | 0.00 |
| 2010-12-31 | -173.01 | 0.00 |
| 历史平均 | -22.64 | 0.55 |
| 行业平均 | 60.27 | 8.38 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.09 | 20.34 |
| 2019-12-31 | 1.92 | 51.46 |
| 2018-12-31 | 1.67 | 63.49 |
| 2017-12-31 | 2.49 | 37.92 |
| 2016-12-31 | 1.31 | 74.04 |
| 2015-12-31 | 1.39 | 73.16 |
| 2014-12-31 | 1.07 | 96.36 |
| 2013-12-31 | 1.05 | 97.50 |
| 2012-12-31 | 0.63 | 158.43 |
| 2011-12-31 | 0.36 | 229.83 |
| 2010-12-31 | 0.31 | 273.01 |
| 历史平均 | 1.14 | 122.64 |
| 行业平均 | 1.80 | 40.56 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 慧金科技(600556)（以下简称“本公司”）当前流动比率5.09高于历史平均水平1.14，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率5.09高于行业平均水平1.80，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 慧金科技(600556)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.20低于历史平均水平1.23，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.20低于行业平均水平0.41，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 25.89 | 14.13 | 18.14 | 14.45 |
| 2019-12-31 | 27.44 | 13.05 | 26.84 | 12.98 |
| 2018-12-31 | 6.37 | -57.58 | -91.79 | -35.89 |
| 2017-12-31 | 23.32 | 4.97 | 4.08 | 2.60 |
| 2016-12-31 | 14.25 | -56.53 | -35.40 | -9.20 |
| 2015-12-31 | 31.87 | 5.52 | 15.57 | 4.11 |
| 2014-12-31 | 30.62 | 1.28 | 30.61 | 1.11 |
| 2013-12-31 | 31.15 | 76.74 | 2373.84 | 59.37 |
| 2012-12-31 | 55.58 | 165.69 | -35.16 | 20.82 |
| 2011-12-31 | 88.01 | 842.34 | -43.08 | 55.93 |
| 2010-12-31 | 100.00 | 7686.44 | -8.23 | 14.24 |
| 历史平均 | 42.35 | 963.21 | 245.60 | 12.57 |
| 行业平均 | 34.37 | 10.67 | 8.07 | 5.69 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 慧金科技(600556)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.26低于历史平均水平0.42，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.26低于行业平均水平0.34，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 慧金科技(600556)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.14低于历史平均水平9.63，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.14高于行业平均水平0.11，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 慧金科技(600556)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.18低于历史平均水平2.46，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.18高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1925.43 | 1056.45 | 1.28 | 1.02 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 610.48 | 2.05 | 0.99 |
| 2018-12-31 | 309.48 | 163.39 | 1.71 | 0.62 |
| 2017-12-31 | 292.39 | 134.31 | 0.84 | 0.52 |
| 2016-12-31 | 237.81 | 13.27 | 0.63 | 0.16 |
| 2015-12-31 | 297.49 | 219.21 | 2.78 | 0.75 |
| 2014-12-31 | 179.62 | 104.81 | 23.90 | 0.87 |
| 2013-12-31 | 167.18 | 97.70 | 30.93 | 0.77 |
| 2012-12-31 | 12.17 | 12.16 | -0.21 | 0.13 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 | -0.05 | 0.07 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 213.73 | 106.41 | 6.73 | 0.43 |
| 行业平均 | 3.39 | 6.29 | 0.88 | 0.53 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 慧金科技(600556)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1925.43高于历史平均水平213.73，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率1925.43高于行业平均水平3.39，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 慧金科技(600556)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1056.45高于历史平均水平106.41，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率1056.45高于行业平均水平6.29，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 慧金科技(600556)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.28低于历史平均水平6.73，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.28高于行业平均水平0.88，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 慧金科技(600556)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率1.02高于历史平均水平0.43，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率1.02高于行业平均水平0.53，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 591 | 3257 | 3271 |
| 2019-12-31 | 259 | 963 | 1023 |
| 2018-12-31 | -37 | 40 | 54 |
| 2017-12-31 | 3 | 78 | 86 |
| 2016-12-31 | -26 | 74 | 31 |
| 2015-12-31 | 5 | 33 | 34 |
| 2014-12-31 | 1 | 2 | 46 |
| 2013-12-31 | 33 | 1 | 48 |
| 2012-12-31 | 11 | -30 | 42 |
| 2011-12-31 | 18 | -41 | 22 |
| 2010-12-31 | 5 | -59 | 21 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.37 | 4.38 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 0.54 | 25.88 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.58 | 3.19 |
| 2019-12-31 | 21.17 | 78.89 |
| 2018-12-31 | 60.68 | -66.10 |
| 2017-12-31 | 35.60 | 872.06 |
| 2016-12-31 | 63.26 | -178.68 |
| 2015-12-31 | 324.31 | 2082.48 |
| 2014-12-31 | 2788.70 | 9109.04 |
| 2013-12-31 | 1027.76 | 43.30 |
| 2012-12-31 | -52.99 | 150.71 |
| 2011-12-31 | -39.21 | 91.01 |
| 2010-12-31 | -27.40 | 332.86 |
| 历史平均 | 464.52 | 1381.85 |
| 行业平均 | 4.12 | 46.63 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 13.16 | 1.50 |
| 2019-12-31 | 12.14 | 0.15 |
| 2018-12-31 | 6.22 | -0.09 |
| 2017-12-31 | 7.00 | 0.01 |
| 2016-12-31 | 11.93 | -0.07 |
| 2015-12-31 | 27.07 | 0.01 |
| 2014-12-31 | 14.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 3.58 | 0.08 |
| 2012-12-31 | 4.09 | 0.03 |
| 2011-12-31 | 4.09 | 0.04 |
| 2010-12-31 | 4.09 | 0.01 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
慧金科技(600556)的前一交易日收盘价为4.78元， 我们给予的估值为24.43元， 安全边际率为411.09%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予慧金科技(600556)低估评级。