慧金科技(600556)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：广西慧金科技股份有限公司
- 注册地址：广西壮族自治区北海市北海大道168号
- 公司简称：慧金科技
- 法人代表：李檬
- 公司董秘：李洁
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0779-2228937
- 公司网址：
- 上市时间：2001-08-06
- 发行数量(万股)：45320000
- 发行价格(元)：9.6
- 发行市盈率(倍)：46.24
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.13(元)
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每股净资产9.75(元)
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每股现金流2.37(元)
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净资产收益率1.30(%)
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总资产收益率0.82(%)
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毛利率17.38(%)
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利润增长率-18.55(%)
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资产负债比26.08(%)
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市盈率37.59(倍)
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市净率0.49(倍)
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市盈增长比率-2.41(倍)
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EV / EBIT70.01(倍)
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市销率0.47(倍)
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市值(亿)18.87(亿元)
注：以上数据是基于慧金科技(600556)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 73.92 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 70.09 | 3.68 |
| 2023-12-31 | 64.45 | 3.56 |
| 2022-12-31 | 65.57 | 3.71 |
| 2021-12-31 | 72.32 | 0.66 |
| 2020-12-31 | 78.02 | 0.13 |
| 2019-12-31 | 48.54 | 0.16 |
| 2018-12-31 | 36.51 | 0.38 |
| 2017-12-31 | 62.08 | 0.39 |
| 2016-12-31 | 25.96 | 1.23 |
| 2015-12-31 | 26.84 | 0.34 |
| 历史平均 | -22.64 | 0.55 |
| 行业平均 | 57.56 | 9.12 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.30 | 26.08 |
| 2024-12-31 | 2.90 | 29.91 |
| 2023-12-31 | 2.52 | 35.55 |
| 2022-12-31 | 2.58 | 34.43 |
| 2021-12-31 | 3.71 | 27.68 |
| 2020-12-31 | 4.98 | 21.98 |
| 2019-12-31 | 1.92 | 51.46 |
| 2018-12-31 | 1.67 | 63.49 |
| 2017-12-31 | 2.49 | 37.92 |
| 2016-12-31 | 1.31 | 74.04 |
| 2015-12-31 | 1.39 | 73.16 |
| 历史平均 | 1.14 | 122.64 |
| 行业平均 | 1.77 | 42.44 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 慧金科技(600556)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.30高于历史平均水平1.14，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率3.30高于行业平均水平1.77，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 慧金科技(600556)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.26低于历史平均水平1.23，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.26低于行业平均水平0.42，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 17.38 | 1.06 | 1.30 | 0.82 |
| 2024-12-31 | 17.15 | 1.07 | 1.34 | 0.80 |
| 2023-12-31 | 18.02 | 1.93 | 2.42 | 1.37 |
| 2022-12-31 | 21.75 | 3.81 | 4.78 | 2.76 |
| 2021-12-31 | 22.28 | 7.44 | 9.77 | 6.71 |
| 2020-12-31 | 23.39 | 9.59 | 8.95 | 6.93 |
| 2019-12-31 | 27.44 | 13.05 | 26.84 | 12.98 |
| 2018-12-31 | 6.37 | -57.58 | -91.79 | -35.89 |
| 2017-12-31 | 23.32 | 4.97 | 4.08 | 2.60 |
| 2016-12-31 | 14.25 | -56.53 | -35.40 | -9.20 |
| 2015-12-31 | 31.87 | 5.52 | 15.57 | 4.11 |
| 历史平均 | 42.35 | 963.21 | 245.60 | 12.57 |
| 行业平均 | 31.18 | 7.53 | 7.09 | 4.18 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 慧金科技(600556)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.17低于历史平均水平0.42，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.17低于行业平均水平0.31，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 慧金科技(600556)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.01低于历史平均水平9.63，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.01低于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 慧金科技(600556)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.01低于历史平均水平2.46，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.01低于行业平均水平0.07，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 149.02 | 0.00 | 1.05 | 0.77 |
| 2024-12-31 | 156.46 | 20.36 | 1.07 | 0.75 |
| 2023-12-31 | 168.74 | 20.03 | 1.11 | 0.71 |
| 2022-12-31 | 120.99 | 19.50 | 1.10 | 0.72 |
| 2021-12-31 | 97.56 | 136.71 | 1.25 | 0.90 |
| 2020-12-31 | 993.12 | 535.74 | 0.93 | 0.72 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 610.48 | 2.05 | 0.99 |
| 2018-12-31 | 309.48 | 163.39 | 1.71 | 0.62 |
| 2017-12-31 | 292.39 | 134.31 | 0.84 | 0.52 |
| 2016-12-31 | 237.81 | 13.27 | 0.63 | 0.16 |
| 2015-12-31 | 297.49 | 219.21 | 2.78 | 0.75 |
| 历史平均 | 213.73 | 106.41 | 6.73 | 0.43 |
| 行业平均 | 3.42 | 5.55 | 0.88 | 0.51 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 慧金科技(600556)（以下简称“本公司”）当前存货周转率149.02低于历史平均水平213.73，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率149.02高于行业平均水平3.42，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 慧金科技(600556)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.05低于历史平均水平6.73，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.05高于行业平均水平0.88，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 慧金科技(600556)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.77高于历史平均水平0.43，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.77高于行业平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 50 | 3849 | 934 |
| 2024-12-31 | 51 | 3830 | 1550 |
| 2023-12-31 | 93 | 3834 | 2298 |
| 2022-12-31 | 180 | 3765 | 1831 |
| 2021-12-31 | 354 | 3626 | 1435 |
| 2020-12-31 | 295 | 3302 | 2157 |
| 2019-12-31 | 259 | 963 | 1023 |
| 2018-12-31 | -37 | 40 | 54 |
| 2017-12-31 | 3 | 78 | 86 |
| 2016-12-31 | -26 | 74 | 31 |
| 2015-12-31 | 5 | 33 | 34 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.07 | 30.19 |
| 2023-12-31 | 0.12 | 30.20 |
| 2022-12-31 | 0.08 | 10.05 |
| 2021-12-31 | 0.15 | 10.21 |
| 2020-12-31 | 0.23 | 18.79 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 0.86 | 53.83 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.49 | 37.59 |
| 2024-12-31 | 6.21 | 462.05 |
| 2023-12-31 | 6.21 | 256.42 |
| 2022-12-31 | 6.32 | 132.22 |
| 2021-12-31 | 6.56 | 67.15 |
| 2020-12-31 | 7.20 | 80.51 |
| 2019-12-31 | 21.17 | 78.89 |
| 2018-12-31 | 60.68 | -66.10 |
| 2017-12-31 | 35.60 | 872.06 |
| 2016-12-31 | 63.26 | -178.68 |
| 2015-12-31 | 324.31 | 2082.48 |
| 历史平均 | 464.52 | 1381.85 |
| 行业平均 | 5.05 | 62.21 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 13.16 | 0.13 |
| 2024-12-31 | 13.16 | 0.03 |
| 2023-12-31 | 13.16 | 0.05 |
| 2022-12-31 | 13.16 | 0.10 |
| 2021-12-31 | 13.16 | 0.20 |
| 2020-12-31 | 13.16 | 0.16 |
| 2019-12-31 | 12.14 | 0.15 |
| 2018-12-31 | 6.22 | -0.09 |
| 2017-12-31 | 7.00 | 0.01 |
| 2016-12-31 | 11.93 | -0.07 |
| 2015-12-31 | 27.07 | 0.01 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
慧金科技(600556)的前一交易日收盘价为4.78元， 我们给予的估值为24.43元， 安全边际率为411.09%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予慧金科技(600556)低估评级。