欧亚集团(600697)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：长春欧亚集团股份有限公司
- 注册地址：吉林省长春市工农大路1128号
- 公司简称：欧亚集团
- 法人代表：曹和平
- 公司董秘：苏焱
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0431-87666905
- 公司网址：
- 上市时间：1993-12-05
- 发行数量(万股)：20000000
- 发行价格(元)：4.2
- 发行市盈率(倍)：--
- 发行方式：公开拍卖
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益-0.24(元)
-
每股净资产14.43(元)
-
每股现金流3.78(元)
-
净资产收益率-1.65(%)
-
总资产收益率0.43(%)
-
毛利率38.67(%)
-
利润增长率19.37(%)
-
资产负债比78.51(%)
-
市盈率-42.32(倍)
-
市净率0.7(倍)
-
市盈增长比率0.96(倍)
-
EV / EBIT64.47(倍)
-
市销率0.23(倍)
-
市值(亿)16.02(亿元)
注：以上数据是基于欧亚集团(600697)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 21.49 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 21.50 | 60.59 |
| 2023-12-31 | 20.76 | 58.12 |
| 2022-12-31 | 20.48 | 56.90 |
| 2021-12-31 | 20.64 | 55.73 |
| 2020-12-31 | 24.26 | 57.31 |
| 2019-12-31 | 25.71 | 57.17 |
| 2018-12-31 | 24.73 | 57.49 |
| 2017-12-31 | 23.64 | 51.07 |
| 2016-12-31 | 24.59 | 53.54 |
| 2015-12-31 | 21.57 | 51.84 |
| 历史平均 | 23.15 | 53.24 |
| 行业平均 | 35.68 | 14.78 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.29 | 78.51 |
| 2024-12-31 | 0.25 | 78.50 |
| 2023-12-31 | 0.27 | 79.24 |
| 2022-12-31 | 0.28 | 79.52 |
| 2021-12-31 | 0.31 | 79.36 |
| 2020-12-31 | 0.35 | 75.74 |
| 2019-12-31 | 0.39 | 74.29 |
| 2018-12-31 | 0.37 | 75.27 |
| 2017-12-31 | 0.43 | 76.36 |
| 2016-12-31 | 0.50 | 75.41 |
| 2015-12-31 | 0.46 | 78.43 |
| 历史平均 | 0.43 | 76.85 |
| 行业平均 | 1.03 | 64.32 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 欧亚集团(600697)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.29低于历史平均水平0.43，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.29低于行业平均水平1.03，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 欧亚集团(600697)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.79高于历史平均水平0.77，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.79高于行业平均水平0.64，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 38.67 | 1.23 | -1.65 | 0.43 |
| 2024-12-31 | 39.21 | 1.26 | -1.21 | 0.45 |
| 2023-12-31 | 38.63 | 2.09 | 0.80 | 0.71 |
| 2022-12-31 | 40.76 | -0.16 | -6.48 | -0.05 |
| 2021-12-31 | 40.44 | 2.09 | 1.09 | 0.79 |
| 2020-12-31 | 41.73 | 2.46 | 0.70 | 0.89 |
| 2019-12-31 | 23.57 | 3.58 | 7.39 | 2.63 |
| 2018-12-31 | 23.28 | 3.91 | 8.38 | 2.72 |
| 2017-12-31 | 22.56 | 4.37 | 10.39 | 2.81 |
| 2016-12-31 | 21.00 | 4.38 | 12.00 | 3.14 |
| 2015-12-31 | 19.91 | 4.21 | 17.36 | 3.46 |
| 历史平均 | 18.85 | 3.65 | 14.90 | 3.30 |
| 行业平均 | 18.33 | 3.19 | 5.84 | 2.49 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 欧亚集团(600697)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.39高于历史平均水平0.19，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.39高于行业平均水平0.18，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 欧亚集团(600697)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.01低于历史平均水平0.04，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.01低于行业平均水平0.03，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 欧亚集团(600697)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.02低于历史平均水平0.15，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.02低于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.84 | 0.00 | 1.64 | 0.35 |
| 2024-12-31 | 1.92 | 0.59 | 1.66 | 0.36 |
| 2023-12-31 | 1.73 | 0.58 | 1.64 | 0.34 |
| 2022-12-31 | 1.52 | 0.57 | 1.59 | 0.33 |
| 2021-12-31 | 1.67 | 0.68 | 1.84 | 0.38 |
| 2020-12-31 | 1.56 | 0.63 | 1.49 | 0.36 |
| 2019-12-31 | 3.91 | 1.29 | 2.86 | 0.73 |
| 2018-12-31 | 4.07 | 1.21 | 2.81 | 0.70 |
| 2017-12-31 | 3.43 | 1.26 | 2.72 | 0.64 |
| 2016-12-31 | 3.02 | 1.34 | 2.92 | 0.72 |
| 2015-12-31 | 3.27 | 1.59 | 3.81 | 0.82 |
| 历史平均 | 5.99 | 1.76 | 4.10 | 0.94 |
| 行业平均 | 4.73 | 5.09 | 2.11 | 0.75 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 欧亚集团(600697)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.84低于历史平均水平5.99，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.84低于行业平均水平4.73，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 欧亚集团(600697)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.64低于历史平均水平4.10，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.64低于行业平均水平2.11，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 欧亚集团(600697)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.35低于历史平均水平0.94，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.35低于行业平均水平0.75，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -38 | 2296 | 601 |
| 2024-12-31 | -28 | 2292 | 582 |
| 2023-12-31 | 19 | 2338 | 899 |
| 2022-12-31 | -155 | 2385 | 625 |
| 2021-12-31 | 28 | 2599 | 946 |
| 2020-12-31 | 23 | 3256 | 1210 |
| 2019-12-31 | 238 | 3227 | 1217 |
| 2018-12-31 | 260 | 3100 | 1567 |
| 2017-12-31 | 305 | 2938 | 1828 |
| 2016-12-31 | 327 | 2728 | 1594 |
| 2015-12-31 | 324 | 1869 | 1135 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.57 | -57.19 |
| 2023-12-31 | 0.63 | 93.41 |
| 2022-12-31 | 2.29 | -41.18 |
| 2021-12-31 | 2.29 | 224.85 |
| 2020-12-31 | 4.58 | 560.36 |
| 2019-12-31 | 2.23 | 26.02 |
| 2018-12-31 | 2.01 | 22.66 |
| 2017-12-31 | 1.36 | 18.25 |
| 2016-12-31 | 1.09 | 17.01 |
| 2015-12-31 | 0.80 | 16.19 |
| 历史平均 | 1.31 | 22.28 |
| 行业平均 | 2.13 | 52.14 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.70 | -42.32 |
| 2024-12-31 | 1.21 | -99.97 |
| 2023-12-31 | 1.19 | 148.44 |
| 2022-12-31 | 1.17 | -17.99 |
| 2021-12-31 | 1.07 | 98.26 |
| 2020-12-31 | 0.85 | 122.44 |
| 2019-12-31 | 0.86 | 11.66 |
| 2018-12-31 | 0.94 | 11.26 |
| 2017-12-31 | 1.39 | 13.41 |
| 2016-12-31 | 1.87 | 15.57 |
| 2015-12-31 | 3.53 | 20.32 |
| 历史平均 | 2.72 | 17.86 |
| 行业平均 | 1.99 | 29.51 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 17.48 | -0.24 |
| 2024-12-31 | 17.48 | -0.17 |
| 2023-12-31 | 17.48 | 0.12 |
| 2022-12-31 | 17.48 | -0.97 |
| 2021-12-31 | 17.48 | 0.18 |
| 2020-12-31 | 17.48 | 0.14 |
| 2019-12-31 | 17.48 | 1.50 |
| 2018-12-31 | 18.39 | 1.63 |
| 2017-12-31 | 25.72 | 1.92 |
| 2016-12-31 | 32.03 | 2.06 |
| 2015-12-31 | 41.44 | 2.04 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
欧亚集团(600697)的前一交易日收盘价为10.07元， 我们给予的估值为24.48元， 安全边际率为143.10%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予欧亚集团(600697)低估评级。