盛屯矿业(600711)基本面研究报告
2025-06-30
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公司概况
- 公司全称：盛屯矿业集团股份有限公司
- 注册地址：福建省厦门市翔安区莲亭路836号3#楼101号A单元
- 公司简称：盛屯矿业
- 法人代表：陈东
- 公司董秘：邹亚鹏
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0592-5891697
- 公司网址：
- 上市时间：1996-05-31
- 发行数量(万股)：23400000
- 发行价格(元)：1.7
- 发行市盈率(倍)：--
- 发行方式：定向发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.91(元)
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每股净资产7.62(元)
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每股现金流1.26(元)
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净资产收益率11.92(%)
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总资产收益率5.71(%)
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毛利率18.57(%)
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利润增长率53.68(%)
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资产负债比55.79(%)
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市盈率4.08(倍)
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市净率0.49(倍)
-
市盈增长比率0.06(倍)
-
EV / EBIT12.58(倍)
-
市销率0.28(倍)
-
市值(亿)79.08(亿元)
注：以上数据是基于盛屯矿业(600711)的2025-06-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 44.21 | 29.63 |
| 2024-12-31 | 45.03 | 32.38 |
| 2023-12-31 | 42.96 | 27.13 |
| 2022-12-31 | 51.66 | 22.27 |
| 2021-12-31 | 50.36 | 20.70 |
| 2020-12-31 | 48.24 | 23.85 |
| 2019-12-31 | 48.28 | 14.06 |
| 2018-12-31 | 56.27 | 7.46 |
| 2017-12-31 | 41.63 | 6.79 |
| 2016-12-31 | 40.89 | 7.47 |
| 2015-12-31 | 48.75 | 8.76 |
| 历史平均 | 53.02 | 10.65 |
| 行业平均 | 47.73 | 28.30 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 1.14 | 55.79 |
| 2024-12-31 | 1.11 | 54.97 |
| 2023-12-31 | 1.16 | 57.04 |
| 2022-12-31 | 1.18 | 48.34 |
| 2021-12-31 | 1.27 | 49.64 |
| 2020-12-31 | 1.11 | 51.76 |
| 2019-12-31 | 1.16 | 51.72 |
| 2018-12-31 | 1.44 | 43.73 |
| 2017-12-31 | 1.51 | 58.37 |
| 2016-12-31 | 1.57 | 59.11 |
| 2015-12-31 | 1.61 | 51.25 |
| 历史平均 | 1.36 | 46.98 |
| 行业平均 | 0.94 | 52.27 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 盛屯矿业(600711)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.14低于历史平均水平1.36，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.14高于行业平均水平0.94，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 盛屯矿业(600711)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.56高于历史平均水平0.47，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.56高于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 18.57 | 8.26 | 11.92 | 5.71 |
| 2024-12-31 | 19.50 | 8.79 | 12.96 | 6.03 |
| 2023-12-31 | 11.02 | 2.43 | 1.91 | 1.58 |
| 2022-12-31 | 11.49 | 3.31 | -0.01 | 2.63 |
| 2021-12-31 | 9.70 | 5.59 | 8.61 | 9.24 |
| 2020-12-31 | 4.15 | 0.54 | 0.55 | 0.92 |
| 2019-12-31 | 3.48 | 0.88 | 3.54 | 1.74 |
| 2018-12-31 | 3.79 | 1.35 | 5.61 | 3.09 |
| 2017-12-31 | 6.85 | 2.94 | 13.30 | 5.41 |
| 2016-12-31 | 6.42 | 1.53 | 4.70 | 1.97 |
| 2015-12-31 | 7.89 | 2.32 | 3.60 | 1.88 |
| 历史平均 | 12.28 | 4.54 | 4.79 | 2.41 |
| 行业平均 | 19.63 | 10.83 | 16.97 | 8.01 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 盛屯矿业(600711)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.19高于历史平均水平0.12，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.19低于行业平均水平0.20，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 盛屯矿业(600711)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.08高于历史平均水平0.05，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.08低于行业平均水平0.11，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 盛屯矿业(600711)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.12高于历史平均水平0.05，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.12低于行业平均水平0.17，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 2.62 | 2.34 | 1.57 | 0.69 |
| 2024-12-31 | 2.62 | 2.12 | 1.52 | 0.69 |
| 2023-12-31 | 3.20 | 2.39 | 1.51 | 0.65 |
| 2022-12-31 | 3.37 | 3.57 | 1.54 | 0.79 |
| 2021-12-31 | 7.52 | 8.00 | 3.29 | 1.65 |
| 2020-12-31 | 10.81 | 7.08 | 3.50 | 1.69 |
| 2019-12-31 | 9.34 | 13.97 | 4.07 | 1.96 |
| 2018-12-31 | 13.92 | 30.58 | 4.05 | 2.28 |
| 2017-12-31 | 10.40 | 27.03 | 4.41 | 1.84 |
| 2016-12-31 | 14.43 | 17.20 | 3.14 | 1.28 |
| 2015-12-31 | 23.26 | 9.27 | 1.66 | 0.81 |
| 历史平均 | 38.85 | 11.20 | 1.89 | 0.93 |
| 行业平均 | 6.78 | 2.62 | 1.55 | 0.74 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 盛屯矿业(600711)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.62低于历史平均水平38.85，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.62低于行业平均水平6.78，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 盛屯矿业(600711)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.34低于历史平均水平11.20，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率2.34低于行业平均水平2.62，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 盛屯矿业(600711)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.57低于历史平均水平1.89，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.57高于行业平均水平1.55，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 盛屯矿业(600711)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.69低于历史平均水平0.93，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.69低于行业平均水平0.74，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 1940 | 16285 | 2692 |
| 2024-12-31 | 2005 | 15474 | 2747 |
| 2023-12-31 | 265 | 13872 | 3131 |
| 2022-12-31 | -2 | 14078 | 2001 |
| 2021-12-31 | 1027 | 11925 | 1285 |
| 2020-12-31 | 59 | 10680 | 599 |
| 2019-12-31 | 320 | 9025 | 473 |
| 2018-12-31 | 420 | 7493 | 515 |
| 2017-12-31 | 610 | 4589 | 651 |
| 2016-12-31 | 189 | 4009 | 613 |
| 2015-12-31 | 138 | 3844 | 427 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 1.95 | 15.41 |
| 2023-12-31 | 0.50 | 30.41 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.76 | 10.47 |
| 2020-12-31 | 0.92 | 209.58 |
| 2019-12-31 | 0.36 | 13.18 |
| 2018-12-31 | 2.00 | 39.90 |
| 2017-12-31 | 0.24 | 4.91 |
| 2016-12-31 | 0.28 | 15.88 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.56 | 16.12 |
| 行业平均 | 5.13 | 35.42 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 0.49 | 4.08 |
| 2024-12-31 | 1.02 | 7.89 |
| 2023-12-31 | 1.16 | 60.58 |
| 2022-12-31 | 1.14 | -7698.32 |
| 2021-12-31 | 1.18 | 13.70 |
| 2020-12-31 | 1.27 | 228.71 |
| 2019-12-31 | 1.31 | 36.99 |
| 2018-12-31 | 1.12 | 19.91 |
| 2017-12-31 | 2.77 | 20.82 |
| 2016-12-31 | 2.62 | 55.73 |
| 2015-12-31 | 2.99 | 82.93 |
| 历史平均 | 2.80 | 86.05 |
| 行业平均 | 1.24 | 6.91 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 5.12 | 0.91 |
| 2024-12-31 | 5.12 | 0.65 |
| 2023-12-31 | 5.12 | 0.08 |
| 2022-12-31 | 5.12 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 5.12 | 0.37 |
| 2020-12-31 | 5.12 | 0.02 |
| 2019-12-31 | 5.12 | 0.14 |
| 2018-12-31 | 4.57 | 0.23 |
| 2017-12-31 | 8.49 | 0.41 |
| 2016-12-31 | 7.02 | 0.13 |
| 2015-12-31 | 7.67 | 0.09 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
盛屯矿业(600711)的前一交易日收盘价为3.7元， 我们给予的估值为6.94元， 安全边际率为87.57%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予盛屯矿业(600711)低估评级。