凤凰股份(600716)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：江苏凤凰置业投资股份有限公司
- 注册地址：江苏省南京市中央路389号凤凰国际大厦六楼
- 公司简称：凤凰股份
- 法人代表：周斌
- 公司董秘：毕胜
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：025-83566267
- 公司网址：
- 上市时间：1996-07-01
- 发行数量(万股)：45000000
- 发行价格(元)：6.6
- 发行市盈率(倍)：14.93
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益-0.17(元)
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每股净资产5.32(元)
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每股现金流0.27(元)
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净资产收益率-3.27(%)
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总资产收益率-2.26(%)
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毛利率13.64(%)
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利润增长率8.53(%)
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资产负债比30.92(%)
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市盈率-16.83(倍)
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市净率0.55(倍)
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市盈增长比率-1.97(倍)
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EV / EBIT-36.59(倍)
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市销率2.85(倍)
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市值(亿)27.43(亿元)
注：以上数据是基于凤凰股份(600716)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 69.08 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 67.86 | 2.17 |
| 2023-12-31 | 64.97 | 0.17 |
| 2022-12-31 | 62.90 | 0.18 |
| 2021-12-31 | 73.35 | 0.20 |
| 2020-12-31 | 69.58 | 0.23 |
| 2019-12-31 | 69.84 | 0.25 |
| 2018-12-31 | 50.37 | 0.23 |
| 2017-12-31 | 40.80 | 0.29 |
| 2016-12-31 | 36.89 | 0.13 |
| 2015-12-31 | 26.98 | 0.19 |
| 历史平均 | 32.98 | 0.25 |
| 行业平均 | 25.53 | 2.68 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.12 | 30.92 |
| 2024-12-31 | 2.99 | 32.14 |
| 2023-12-31 | 2.68 | 35.03 |
| 2022-12-31 | 2.82 | 37.10 |
| 2021-12-31 | 4.12 | 26.65 |
| 2020-12-31 | 3.06 | 30.42 |
| 2019-12-31 | 3.57 | 30.16 |
| 2018-12-31 | 2.73 | 49.63 |
| 2017-12-31 | 3.68 | 59.20 |
| 2016-12-31 | 2.84 | 63.11 |
| 2015-12-31 | 1.73 | 73.02 |
| 历史平均 | 2.10 | 67.02 |
| 行业平均 | 1.42 | 75.19 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 凤凰股份(600716)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.12高于历史平均水平2.10，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率3.12高于行业平均水平1.42，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 凤凰股份(600716)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.31低于历史平均水平0.67，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.31低于行业平均水平0.75，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 13.64 | -16.91 | -3.27 | -2.26 |
| 2024-12-31 | 13.56 | -21.15 | -3.55 | -2.41 |
| 2023-12-31 | 24.71 | 1.19 | 0.15 | 0.10 |
| 2022-12-31 | 26.38 | -64.41 | -7.65 | -4.81 |
| 2021-12-31 | 28.38 | 7.93 | 0.61 | 0.44 |
| 2020-12-31 | 23.47 | 6.47 | 1.00 | 0.66 |
| 2019-12-31 | 18.14 | 6.65 | 1.48 | 0.99 |
| 2018-12-31 | 18.88 | 76.24 | 11.82 | 7.86 |
| 2017-12-31 | 11.31 | -11.67 | -4.73 | -1.90 |
| 2016-12-31 | 28.34 | 2.76 | 1.50 | 0.51 |
| 2015-12-31 | 41.38 | -7.32 | -3.79 | -1.01 |
| 历史平均 | 33.41 | 12.92 | 6.09 | 2.04 |
| 行业平均 | 14.79 | 4.30 | -1.59 | 0.87 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 凤凰股份(600716)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.14低于历史平均水平0.33，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.14低于行业平均水平0.15，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 凤凰股份(600716)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.17低于历史平均水平0.13，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.17低于行业平均水平0.04，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 凤凰股份(600716)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.03低于历史平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.03低于行业平均水平-0.02，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.22 | 0.00 | 0.19 | 0.13 |
| 2024-12-31 | 0.18 | 5.26 | 0.17 | 0.11 |
| 2023-12-31 | 0.11 | 47.03 | 0.13 | 0.08 |
| 2022-12-31 | 0.10 | 41.60 | 0.12 | 0.07 |
| 2021-12-31 | 0.10 | 27.73 | 0.08 | 0.06 |
| 2020-12-31 | 0.22 | 44.37 | 0.15 | 0.10 |
| 2019-12-31 | 0.32 | 59.53 | 0.21 | 0.15 |
| 2018-12-31 | 0.25 | 44.26 | 0.20 | 0.10 |
| 2017-12-31 | 0.28 | 56.24 | 0.40 | 0.16 |
| 2016-12-31 | 0.21 | 137.59 | 0.50 | 0.19 |
| 2015-12-31 | 0.10 | 71.44 | 0.51 | 0.14 |
| 历史平均 | 0.20 | 93.13 | 0.63 | 0.20 |
| 行业平均 | 0.38 | 7.66 | 0.81 | 0.21 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 凤凰股份(600716)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.22高于历史平均水平0.20，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率0.22低于行业平均水平0.38，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 凤凰股份(600716)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.19低于历史平均水平0.63，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.19低于行业平均水平0.81，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 凤凰股份(600716)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.13低于历史平均水平0.20，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.13低于行业平均水平0.21，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -163 | 4979 | 248 |
| 2024-12-31 | -179 | 5038 | 626 |
| 2023-12-31 | 8 | 5133 | 1054 |
| 2022-12-31 | -391 | 5119 | 972 |
| 2021-12-31 | 35 | 5769 | 1843 |
| 2020-12-31 | 58 | 5728 | 2572 |
| 2019-12-31 | 85 | 5736 | 1402 |
| 2018-12-31 | 564 | 4773 | 2779 |
| 2017-12-31 | -154 | 3259 | 1973 |
| 2016-12-31 | 52 | 3507 | 2568 |
| 2015-12-31 | -75 | 1975 | 651 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 3.29 | 211.58 |
| 2019-12-31 | 2.53 | 110.29 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 1.81 | -60.78 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.86 | -99.03 |
| 历史平均 | 1.24 | -36.96 |
| 行业平均 | 1.51 | 45.27 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.55 | -16.83 |
| 2024-12-31 | 0.73 | -20.68 |
| 2023-12-31 | 0.72 | 481.97 |
| 2022-12-31 | 0.72 | -9.45 |
| 2021-12-31 | 0.64 | 104.76 |
| 2020-12-31 | 0.65 | 64.29 |
| 2019-12-31 | 0.64 | 43.56 |
| 2018-12-31 | 0.63 | 5.31 |
| 2017-12-31 | 1.59 | -33.55 |
| 2016-12-31 | 2.05 | 136.93 |
| 2015-12-31 | 4.35 | -114.98 |
| 历史平均 | 2.50 | 17.44 |
| 行业平均 | 1.35 | 32.88 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.95 | -0.17 |
| 2024-12-31 | 3.95 | -0.19 |
| 2023-12-31 | 3.95 | 0.01 |
| 2022-12-31 | 3.95 | -0.42 |
| 2021-12-31 | 3.95 | 0.04 |
| 2020-12-31 | 3.95 | 0.06 |
| 2019-12-31 | 3.95 | 0.09 |
| 2018-12-31 | 3.20 | 0.60 |
| 2017-12-31 | 5.52 | -0.16 |
| 2016-12-31 | 7.67 | 0.06 |
| 2015-12-31 | 11.61 | -0.10 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
凤凰股份(600716)的前一交易日收盘价为2.93元， 我们给予的估值为3.29元， 安全边际率为12.29%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予凤凰股份(600716)合理评级。