一汽富维(600742)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：长春一汽富维汽车零部件股份有限公司
- 注册地址：吉林省长春市汽车产业开发区东风南街1399号
- 公司简称：一汽富维
- 法人代表：张丕杰
- 公司董秘：李文东
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0431-85765685
- 公司网址：
- 上市时间：1996-08-26
- 发行数量(万股)：15500000
- 发行价格(元)：8.18
- 发行市盈率(倍)：15.6
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.01(元)
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每股净资产16.88(元)
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每股现金流21.18(元)
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净资产收益率5.99(%)
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总资产收益率3.38(%)
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毛利率10.93(%)
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利润增长率1.22(%)
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资产负债比56.45(%)
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市盈率7.77(倍)
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市净率0.47(倍)
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市盈增长比率4.16(倍)
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EV / EBIT15.93(倍)
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市销率0.2(倍)
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市值(亿)39.90(亿元)
注：以上数据是基于一汽富维(600742)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 43.55 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 43.41 | 14.07 |
| 2023-12-31 | 43.52 | 14.76 |
| 2022-12-31 | 46.28 | 15.46 |
| 2021-12-31 | 43.03 | 16.90 |
| 2020-12-31 | 44.15 | 18.23 |
| 2019-12-31 | 42.36 | 20.37 |
| 2018-12-31 | 59.01 | 21.35 |
| 2017-12-31 | 58.48 | 15.91 |
| 2016-12-31 | 58.62 | 19.39 |
| 2015-12-31 | 63.24 | 20.39 |
| 历史平均 | 64.56 | 19.98 |
| 行业平均 | 37.00 | 18.07 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.38 | 56.45 |
| 2024-12-31 | 1.37 | 56.59 |
| 2023-12-31 | 1.24 | 56.48 |
| 2022-12-31 | 1.26 | 53.72 |
| 2021-12-31 | 1.15 | 56.97 |
| 2020-12-31 | 1.13 | 55.85 |
| 2019-12-31 | 1.06 | 57.64 |
| 2018-12-31 | 1.32 | 40.99 |
| 2017-12-31 | 1.40 | 41.52 |
| 2016-12-31 | 1.53 | 41.38 |
| 2015-12-31 | 1.43 | 36.76 |
| 历史平均 | 1.38 | 35.44 |
| 行业平均 | 1.09 | 63.00 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 一汽富维(600742)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.38低于历史平均水平1.38，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.38高于行业平均水平1.09，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 一汽富维(600742)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.56高于历史平均水平0.35，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.56低于行业平均水平0.63，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 10.93 | 3.95 | 5.99 | 3.38 |
| 2024-12-31 | 10.86 | 3.82 | 5.96 | 3.24 |
| 2023-12-31 | 10.04 | 3.68 | 6.33 | 3.43 |
| 2022-12-31 | 9.65 | 4.14 | 6.95 | 4.08 |
| 2021-12-31 | 9.64 | 4.75 | 9.71 | 5.01 |
| 2020-12-31 | 9.83 | 4.97 | 9.78 | 5.41 |
| 2019-12-31 | 8.33 | 3.99 | 9.74 | 4.40 |
| 2018-12-31 | 7.29 | 4.47 | 10.20 | 6.50 |
| 2017-12-31 | 6.65 | 4.56 | 10.26 | 6.57 |
| 2016-12-31 | 6.54 | 4.38 | 9.96 | 6.28 |
| 2015-12-31 | 5.92 | 4.63 | 10.73 | 6.40 |
| 历史平均 | 6.18 | 5.67 | 13.83 | 9.05 |
| 行业平均 | 15.97 | 4.31 | 9.14 | 3.50 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 一汽富维(600742)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.11高于历史平均水平0.06，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.11低于行业平均水平0.16，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 一汽富维(600742)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.04低于历史平均水平0.06，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.04低于行业平均水平0.04，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 一汽富维(600742)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.06低于历史平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.06低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 40.47 | 0.00 | 1.96 | 0.86 |
| 2024-12-31 | 36.75 | 6.03 | 1.95 | 0.85 |
| 2023-12-31 | 39.63 | 6.30 | 2.14 | 0.93 |
| 2022-12-31 | 31.89 | 6.37 | 2.13 | 0.99 |
| 2021-12-31 | 38.04 | 6.23 | 2.45 | 1.05 |
| 2020-12-31 | 35.92 | 5.98 | 2.47 | 1.09 |
| 2019-12-31 | 16.80 | 5.41 | 2.60 | 1.10 |
| 2018-12-31 | 16.74 | 6.81 | 2.46 | 1.45 |
| 2017-12-31 | 11.92 | 9.06 | 2.46 | 1.44 |
| 2016-12-31 | 10.25 | 7.40 | 2.45 | 1.43 |
| 2015-12-31 | 9.71 | 6.79 | 2.19 | 1.38 |
| 历史平均 | 12.04 | 7.90 | 2.43 | 1.57 |
| 行业平均 | 6.28 | 4.33 | 2.11 | 0.78 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 一汽富维(600742)（以下简称“本公司”）当前存货周转率40.47高于历史平均水平12.04，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率40.47高于行业平均水平6.28，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 一汽富维(600742)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.96低于历史平均水平2.43，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.96低于行业平均水平2.11，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 一汽富维(600742)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.86低于历史平均水平1.57，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.86高于行业平均水平0.78，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 514 | 8569 | 10753 |
| 2024-12-31 | 509 | 8542 | 8690 |
| 2023-12-31 | 521 | 8219 | 6602 |
| 2022-12-31 | 545 | 7840 | 5005 |
| 2021-12-31 | 659 | 6785 | 5173 |
| 2020-12-31 | 617 | 6312 | 3948 |
| 2019-12-31 | 536 | 5501 | 1709 |
| 2018-12-31 | 495 | 4849 | 1164 |
| 2017-12-31 | 468 | 4558 | 1507 |
| 2016-12-31 | 427 | 4290 | 1693 |
| 2015-12-31 | 425 | 3963 | 912 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 2.95 | 51.12 |
| 2023-12-31 | 2.11 | 35.69 |
| 2022-12-31 | 2.12 | 34.11 |
| 2021-12-31 | 2.57 | 30.90 |
| 2020-12-31 | 3.81 | 48.97 |
| 2019-12-31 | 5.06 | 56.85 |
| 2018-12-31 | 4.18 | 42.76 |
| 2017-12-31 | 3.03 | 45.23 |
| 2016-12-31 | 1.55 | 24.75 |
| 2015-12-31 | 1.65 | 23.89 |
| 历史平均 | 2.00 | 23.83 |
| 行业平均 | 3.72 | 46.49 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.47 | 7.77 |
| 2024-12-31 | 1.03 | 17.31 |
| 2023-12-31 | 1.07 | 16.92 |
| 2022-12-31 | 1.12 | 16.06 |
| 2021-12-31 | 1.17 | 12.03 |
| 2020-12-31 | 1.26 | 12.85 |
| 2019-12-31 | 1.09 | 11.23 |
| 2018-12-31 | 1.04 | 10.24 |
| 2017-12-31 | 1.53 | 14.93 |
| 2016-12-31 | 1.59 | 15.97 |
| 2015-12-31 | 1.55 | 14.45 |
| 历史平均 | 1.60 | 11.92 |
| 行业平均 | 1.29 | 13.61 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 11.85 | 1.01 |
| 2024-12-31 | 11.85 | 0.68 |
| 2023-12-31 | 11.85 | 0.70 |
| 2022-12-31 | 11.85 | 0.74 |
| 2021-12-31 | 11.85 | 0.98 |
| 2020-12-31 | 11.85 | 0.92 |
| 2019-12-31 | 11.85 | 1.06 |
| 2018-12-31 | 9.98 | 0.97 |
| 2017-12-31 | 16.51 | 1.11 |
| 2016-12-31 | 16.13 | 1.01 |
| 2015-12-31 | 29.04 | 2.01 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
一汽富维(600742)的前一交易日收盘价为7.86元， 我们给予的估值为10.32元， 安全边际率为31.30%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予一汽富维(600742)低估评级。