银座股份(600858)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    -0.37(元)
  • 每股净资产
    5.5(元)
  • 每股现金流
    1.79(元)
  • 净资产收益率
    -6.80(%)
  • 总资产收益率
    -1.96(%)
  • 毛利率
    18.70(%)
  • 利润增长率
    -32.44(%)
  • 资产负债比
    72.71(%)
  • 市盈率
    -11.02(倍)
  • 市净率
    0.75(倍)
  • 市盈增长比率
    0.31(倍)
  • EV / EBIT
    -69.73(倍)
  • 市销率
    0.2(倍)
  • 市值(亿)
    21.43(亿元)

注：以上数据是基于银座股份(600858)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
银座股份(600858)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

商业

 5178 15
2011-06-30

其他业务(补充)

 182 99
银座股份(600858)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

商业

 5178 15
2011-06-30

其他业务(补充)

 182 99
银座股份(600858)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

东营市

 698
2011-06-30

泰安市

 616
2011-06-30

滨州市

 510
2011-06-30

石家庄市

 343
2011-06-30

临沂市

 327
2011-06-30

菏泽市

 261
2011-06-30

潍坊市

 238
2011-06-30

莱芜市

 209
2011-06-30

其他(补充)

 182
2011-06-30

德州市

 144
财务分析
银座股份(600858)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 27.29 31.97
2019-12-31 29.50 33.31
2018-12-31 25.67 30.73
2017-12-31 27.54 32.92
2016-12-31 26.98 38.69
2015-12-31 28.52 33.81
2014-12-31 25.01 26.81
2013-12-31 25.24 27.89
2012-12-31 24.88 30.68
2011-12-31 23.88 30.83
2010-12-31 30.19 29.75
历史平均 26.43 31.35
行业平均 40.23 13.65
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
银座股份(600858)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 0.43 72.71
2019-12-31 0.41 70.50
2018-12-31 0.48 74.33
2017-12-31 0.40 72.46
2016-12-31 0.41 73.02
2015-12-31 0.39 71.48
2014-12-31 0.51 74.99
2013-12-31 0.60 74.76
2012-12-31 0.56 75.12
2011-12-31 0.59 76.12
2010-12-31 0.64 69.81
历史平均 0.51 73.57
行业平均 1.10 60.04
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 银座股份(600858)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.43低于历史平均水平0.51，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.43低于行业平均水平1.10，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 银座股份(600858)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.73低于历史平均水平0.74，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.73高于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业上游。
银座股份(600858)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 18.70 -2.03 -6.80 -1.96
2019-12-31 20.59 0.31 1.71 0.34
2018-12-31 19.37 -0.01 1.52 -0.01
2017-12-31 18.89 0.04 1.63 0.04
2016-12-31 19.08 -0.19 0.74 -0.20
2015-12-31 18.72 0.67 3.47 0.85
2014-12-31 19.18 1.24 6.14 1.31
2013-12-31 18.71 1.79 9.47 2.05
2012-12-31 18.91 2.52 13.41 2.91
2011-12-31 17.63 0.97 5.15 0.97
2010-12-31 18.19 1.39 5.17 1.47
历史平均 18.74 0.94 5.19 1.04
行业平均 18.80 3.57 9.17 3.81
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 银座股份(600858)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.19低于历史平均水平0.19，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.19低于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 银座股份(600858)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.02低于历史平均水平0.01，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.02低于行业平均水平0.04，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 银座股份(600858)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.07低于历史平均水平0.05，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.07低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
银座股份(600858)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 10.04 3.03 3.55 0.97
2019-12-31 11.63 3.36 3.79 1.12
2018-12-31 10.74 3.44 4.12 1.06
2017-12-31 6.46 3.37 4.03 1.11
2016-12-31 6.39 2.77 3.97 1.07
2015-12-31 7.15 3.74 4.43 1.26
2014-12-31 4.44 3.95 4.24 1.06
2013-12-31 4.66 4.09 4.52 1.14
2012-12-31 4.69 3.76 4.63 1.15
2011-12-31 2.91 3.25 4.20 1.00
2010-12-31 3.66 3.56 3.51 1.06
历史平均 5.68 3.55 4.18 1.10
行业平均 5.26 7.48 2.54 1.02
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 银座股份(600858)（以下简称“本公司”）当前存货周转率10.04高于历史平均水平5.68，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率10.04高于行业平均水平5.26，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 银座股份(600858)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率3.03低于历史平均水平3.55，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率3.03低于行业平均水平7.48，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 银座股份(600858)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率3.55低于历史平均水平4.18，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率3.55高于行业平均水平2.54，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 银座股份(600858)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.97低于历史平均水平1.10，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.97低于行业平均水平1.02，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
银座股份(600858)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM -194 2858 929
2019-12-31 53 3085 1472
2018-12-31 46 3048 1689
2017-12-31 49 3017 1218
2016-12-31 22 2979 1388
2015-12-31 104 2988 915
2014-12-31 181 2941 1652
2013-12-31 266 2815 1640
2012-12-31 347 2585 1405
2011-12-31 116 2247 833
2010-12-31 111 2146 812
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
银座股份(600858)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.85 -9.36
2019-12-31 0.64 29.54
2018-12-31 0.61 33.72
2017-12-31 0.27 21.17
2016-12-31 0.64 141.35
2015-12-31 0.99 55.16
2014-12-31 0.70 20.15
2013-12-31 0.93 13.66
2012-12-31 0.18 2.50
2011-12-31 0.25 12.49
2010-12-31 0.28 18.23
历史平均 0.54 35.38
行业平均 1.78 30.38
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
银座股份(600858)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 0.75 -11.02
2019-12-31 0.79 45.89
2018-12-31 0.84 55.53
2017-12-31 1.26 77.49
2016-12-31 1.63 220.51
2015-12-31 1.93 55.46
2014-12-31 1.78 28.96
2013-12-31 1.40 14.75
2012-12-31 1.89 14.06
2011-12-31 2.52 49.01
2010-12-31 3.41 65.88
历史平均 1.85 64.63
行业平均 1.61 17.21
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
银座股份(600858)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 4.66 -0.37
2019-12-31 4.66 0.10
2018-12-31 4.94 0.09
2017-12-31 7.32 0.09
2016-12-31 9.36 0.04
2015-12-31 11.06 0.20
2014-12-31 10.06 0.35
2013-12-31 7.56 0.51
2012-12-31 9.37 0.67
2011-12-31 19.62 0.40
2010-12-31 25.29 0.38
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

银座股份(600858)的前一交易日收盘价为4.12元， 我们给予的估值为3.39元， 安全边际率为-17.72%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予银座股份(600858)合理评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。