广州港(601228)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：广州港股份有限公司
- 注册地址：广东省广州市南沙区龙穴大道南9号603房
- 公司简称：广州港
- 法人代表：蔡锦龙
- 公司董秘：马楚江
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：020-83052510
- 公司网址：
- 上市时间：2017-03-29
- 发行数量(万股)：698680000
- 发行价格(元)：2.29
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.14(元)
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每股净资产2.21(元)
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每股现金流0.48(元)
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净资产收益率6.33(%)
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总资产收益率3.27(%)
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毛利率22.65(%)
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利润增长率0.66(%)
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资产负债比48.75(%)
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市盈率22.36(倍)
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市净率1.42(倍)
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市盈增长比率27.66(倍)
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EV / EBIT25.62(倍)
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市销率1.74(倍)
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市值(亿)193.85(亿元)
注：以上数据是基于广州港(601228)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 51.25 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 55.42 | 43.09 |
| 2018-12-31 | 59.64 | 50.18 |
| 2017-12-31 | 61.96 | 56.95 |
| 2016-12-31 | 54.20 | 54.14 |
| 2015-12-31 | 54.05 | 51.74 |
| 2014-12-31 | 56.09 | 54.52 |
| 2013-12-31 | 60.40 | 60.89 |
| 2012-12-31 | 58.22 | 65.13 |
| 2011-12-31 | 56.72 | 55.72 |
| 2010-12-31 | 50.47 | 50.96 |
| 历史平均 | 57.79 | 56.22 |
| 行业平均 | 47.61 | 40.29 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.89 | 48.75 |
| 2019-12-31 | 0.95 | 44.58 |
| 2018-12-31 | 0.70 | 40.36 |
| 2017-12-31 | 0.53 | 38.04 |
| 2016-12-31 | 0.49 | 45.80 |
| 2015-12-31 | 0.34 | 45.95 |
| 2014-12-31 | 0.44 | 43.91 |
| 2013-12-31 | 0.40 | 39.60 |
| 2012-12-31 | 0.26 | 41.78 |
| 2011-12-31 | 0.29 | 43.28 |
| 2010-12-31 | 0.46 | 49.53 |
| 历史平均 | 0.45 | 42.21 |
| 行业平均 | 0.97 | 52.39 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 广州港(601228)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.89高于历史平均水平0.45，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率0.89低于行业平均水平0.97，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 广州港(601228)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.49高于历史平均水平0.42，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.49低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 22.65 | 9.51 | 6.33 | 3.27 |
| 2019-12-31 | 22.92 | 9.92 | 6.43 | 3.59 |
| 2018-12-31 | 25.23 | 10.35 | 5.72 | 3.55 |
| 2017-12-31 | 24.92 | 10.15 | 5.77 | 3.81 |
| 2016-12-31 | 25.49 | 10.22 | 6.71 | 3.77 |
| 2015-12-31 | 30.87 | 11.72 | 7.11 | 3.96 |
| 2014-12-31 | 36.89 | 15.01 | 8.96 | 5.04 |
| 2013-12-31 | 39.51 | 16.10 | 10.56 | 6.21 |
| 2012-12-31 | 42.84 | 15.43 | 10.57 | 5.83 |
| 2011-12-31 | 41.26 | 13.40 | 8.90 | 4.85 |
| 2010-12-31 | 42.42 | 11.44 | 8.05 | 3.75 |
| 历史平均 | 32.25 | 12.71 | 7.91 | 4.60 |
| 行业平均 | 18.99 | 13.10 | 8.52 | 4.10 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 广州港(601228)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.23低于历史平均水平0.32，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.23高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 广州港(601228)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.10低于历史平均水平0.13，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.10低于行业平均水平0.13，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 广州港(601228)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.06低于历史平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.06低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 12.05 | 0.00 | 0.67 | 0.34 |
| 2019-12-31 | 12.70 | 0.84 | 0.65 | 0.36 |
| 2018-12-31 | 15.98 | 0.68 | 0.58 | 0.34 |
| 2017-12-31 | 21.97 | 0.66 | 0.61 | 0.38 |
| 2016-12-31 | 54.92 | 0.68 | 0.68 | 0.37 |
| 2015-12-31 | 71.80 | 0.65 | 0.62 | 0.34 |
| 2014-12-31 | 65.44 | 0.62 | 0.60 | 0.34 |
| 2013-12-31 | 35.16 | 0.63 | 0.64 | 0.39 |
| 2012-12-31 | 52.83 | 0.58 | 0.65 | 0.38 |
| 2011-12-31 | 45.37 | 0.65 | 0.64 | 0.36 |
| 2010-12-31 | 39.57 | 0.64 | 0.65 | 0.33 |
| 历史平均 | 45.44 | 0.64 | 0.63 | 0.36 |
| 行业平均 | 11.53 | 0.78 | 0.66 | 0.31 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 广州港(601228)（以下简称“本公司”）当前存货周转率12.05低于历史平均水平45.44，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率12.05高于行业平均水平11.53，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 广州港(601228)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.67高于历史平均水平0.63，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.67高于行业平均水平0.66，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 广州港(601228)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.34低于历史平均水平0.36，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.34高于行业平均水平0.31，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 867 | 13694 | 2993 |
| 2019-12-31 | 850 | 13216 | 2262 |
| 2018-12-31 | 719 | 12560 | 1292 |
| 2017-12-31 | 697 | 12080 | 1081 |
| 2016-12-31 | 671 | 9996 | 1133 |
| 2015-12-31 | 672 | 9459 | 812 |
| 2014-12-31 | 807 | 9006 | 862 |
| 2013-12-31 | 786 | 7447 | 756 |
| 2012-12-31 | 714 | 6757 | 343 |
| 2011-12-31 | 543 | 6105 | 430 |
| 2010-12-31 | 423 | 5249 | 0 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.34 | 30.00 |
| 2019-12-31 | 0.91 | 25.49 |
| 2018-12-31 | 0.86 | 29.30 |
| 2017-12-31 | 0.40 | 21.55 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.63 | 25.42 |
| 行业平均 | 2.08 | 34.11 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.42 | 22.36 |
| 2019-12-31 | 1.79 | 27.90 |
| 2018-12-31 | 1.95 | 34.12 |
| 2017-12-31 | 3.13 | 54.29 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.54 | 44.20 |
| 行业平均 | 1.31 | 15.33 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.74 | 0.14 |
| 2019-12-31 | 3.83 | 0.14 |
| 2018-12-31 | 3.96 | 0.12 |
| 2017-12-31 | 6.11 | 0.11 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.12 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.12 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.15 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.16 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.14 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.11 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.08 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
广州港(601228)的前一交易日收盘价为3.13元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予广州港(601228)高估评级。