秦港股份(601326)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：秦皇岛港股份有限公司
- 注册地址：河北省秦皇岛市海滨路35号
- 公司简称：秦港股份
- 法人代表：曹子玉
- 公司董秘：马喜平
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0335-3099676
- 公司网址：
- 上市时间：2017-08-15
- 发行数量(万股)：558000000
- 发行价格(元)：2.34
- 发行市盈率(倍)：49.62
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.28(元)
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每股净资产3.53(元)
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每股现金流0.18(元)
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净资产收益率7.87(%)
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总资产收益率5.64(%)
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毛利率38.50(%)
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利润增长率-16.60(%)
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资产负债比25.98(%)
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市盈率11.02(倍)
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市净率0.87(倍)
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市盈增长比率-0.65(倍)
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EV / EBIT12.81(倍)
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市销率2.53(倍)
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市值(亿)170.97(亿元)
注：以上数据是基于秦港股份(601326)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 74.02 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 72.71 | 41.53 |
| 2023-12-31 | 69.12 | 46.60 |
| 2022-12-31 | 65.23 | 41.78 |
| 2021-12-31 | 60.88 | 45.05 |
| 2020-12-31 | 61.35 | 51.39 |
| 2019-12-31 | 61.18 | 56.46 |
| 2018-12-31 | 57.74 | 60.21 |
| 2017-12-31 | 56.53 | 62.67 |
| 2016-12-31 | 48.18 | 50.98 |
| 2015-12-31 | 48.00 | 40.51 |
| 历史平均 | 49.67 | 48.66 |
| 行业平均 | 58.91 | 35.29 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.00 | 25.98 |
| 2024-12-31 | 1.67 | 27.29 |
| 2023-12-31 | 1.11 | 30.88 |
| 2022-12-31 | 1.70 | 34.77 |
| 2021-12-31 | 1.17 | 39.12 |
| 2020-12-31 | 1.21 | 38.65 |
| 2019-12-31 | 1.16 | 38.82 |
| 2018-12-31 | 0.85 | 42.26 |
| 2017-12-31 | 0.70 | 43.47 |
| 2016-12-31 | 0.56 | 51.82 |
| 2015-12-31 | 0.74 | 52.00 |
| 历史平均 | 0.73 | 50.33 |
| 行业平均 | 1.24 | 41.09 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 秦港股份(601326)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.00高于历史平均水平0.73，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.00高于行业平均水平1.24，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 秦港股份(601326)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.26低于历史平均水平0.50，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.26低于行业平均水平0.41，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 38.50 | 23.30 | 7.87 | 5.64 |
| 2024-12-31 | 38.09 | 22.94 | 8.10 | 5.65 |
| 2023-12-31 | 37.44 | 22.18 | 8.31 | 5.58 |
| 2022-12-31 | 38.33 | 19.61 | 7.55 | 4.86 |
| 2021-12-31 | 37.91 | 15.12 | 6.47 | 3.59 |
| 2020-12-31 | 40.09 | 13.93 | 6.54 | 3.43 |
| 2019-12-31 | 42.82 | 12.32 | 6.37 | 3.25 |
| 2018-12-31 | 41.56 | 10.09 | 5.83 | 2.67 |
| 2017-12-31 | 35.63 | 12.81 | 7.18 | 3.50 |
| 2016-12-31 | 27.24 | 7.57 | 3.19 | 1.41 |
| 2015-12-31 | 40.80 | 19.54 | 11.38 | 4.96 |
| 历史平均 | 39.66 | 17.62 | 10.51 | 4.51 |
| 行业平均 | 26.93 | 20.86 | 11.76 | 6.63 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 秦港股份(601326)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.39低于历史平均水平0.40，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.39高于行业平均水平0.27，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 秦港股份(601326)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.23高于历史平均水平0.18，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.23高于行业平均水平0.21，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 秦港股份(601326)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.08低于历史平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.08低于行业平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 28.28 | 0.00 | 0.33 | 0.24 |
| 2024-12-31 | 30.26 | 0.59 | 0.34 | 0.25 |
| 2023-12-31 | 30.28 | 0.54 | 0.36 | 0.25 |
| 2022-12-31 | 34.06 | 0.59 | 0.38 | 0.25 |
| 2021-12-31 | 24.47 | 0.53 | 0.39 | 0.24 |
| 2020-12-31 | 23.75 | 0.48 | 0.40 | 0.25 |
| 2019-12-31 | 20.65 | 0.47 | 0.43 | 0.26 |
| 2018-12-31 | 20.99 | 0.44 | 0.46 | 0.26 |
| 2017-12-31 | 22.61 | 0.44 | 0.48 | 0.27 |
| 2016-12-31 | 16.60 | 0.37 | 0.39 | 0.19 |
| 2015-12-31 | 20.68 | 0.63 | 0.53 | 0.25 |
| 历史平均 | 19.89 | 0.53 | 0.51 | 0.25 |
| 行业平均 | 14.41 | 0.90 | 0.54 | 0.32 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 秦港股份(601326)（以下简称“本公司”）当前存货周转率28.28高于历史平均水平19.89，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率28.28高于行业平均水平14.41，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 秦港股份(601326)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.33低于历史平均水平0.51，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.33低于行业平均水平0.54，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 秦港股份(601326)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.24低于历史平均水平0.25，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.24低于行业平均水平0.32，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1552 | 19711 | 1023 |
| 2024-12-31 | 1565 | 19329 | 1747 |
| 2023-12-31 | 1531 | 18424 | 1689 |
| 2022-12-31 | 1308 | 17322 | 3446 |
| 2021-12-31 | 1038 | 16055 | 2559 |
| 2020-12-31 | 995 | 15216 | 2180 |
| 2019-12-31 | 931 | 14610 | 2115 |
| 2018-12-31 | 810 | 13895 | 1984 |
| 2017-12-31 | 963 | 13405 | 999 |
| 2016-12-31 | 365 | 11437 | 1150 |
| 2015-12-31 | 1344 | 11816 | 1376 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 2.79 | 30.35 |
| 2023-12-31 | 2.72 | 30.29 |
| 2022-12-31 | 2.33 | 30.32 |
| 2021-12-31 | 1.84 | 30.13 |
| 2020-12-31 | 5.05 | 86.47 |
| 2019-12-31 | 2.41 | 46.20 |
| 2018-12-31 | 3.57 | 77.23 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.57 | 77.23 |
| 行业平均 | 6.50 | 43.81 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.87 | 11.02 |
| 2024-12-31 | 0.88 | 10.89 |
| 2023-12-31 | 0.92 | 11.13 |
| 2022-12-31 | 0.98 | 13.02 |
| 2021-12-31 | 1.06 | 16.41 |
| 2020-12-31 | 1.12 | 17.12 |
| 2019-12-31 | 1.22 | 19.14 |
| 2018-12-31 | 1.26 | 21.65 |
| 2017-12-31 | 2.60 | 36.21 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.93 | 28.93 |
| 行业平均 | 0.80 | 6.79 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.05 | 0.28 |
| 2024-12-31 | 3.05 | 0.28 |
| 2023-12-31 | 3.05 | 0.27 |
| 2022-12-31 | 3.05 | 0.23 |
| 2021-12-31 | 3.05 | 0.19 |
| 2020-12-31 | 3.05 | 0.18 |
| 2019-12-31 | 3.19 | 0.17 |
| 2018-12-31 | 3.14 | 0.15 |
| 2017-12-31 | 6.24 | 0.17 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.07 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.27 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
秦港股份(601326)的前一交易日收盘价为3.06元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予秦港股份(601326)高估评级。