中国核建(601611)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：中国核工业建设股份有限公司
- 注册地址：上海市青浦区西虹桥商务区蟠龙路500号
- 公司简称：中国核建
- 法人代表：李晓明
- 公司董秘：高金柱
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：010-88306839
- 公司网址：
- 上市时间：2016-06-05
- 发行数量(万股)：525000000
- 发行价格(元)：3.47
- 发行市盈率(倍)：15.6
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.78(元)
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每股净资产11.86(元)
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每股现金流5.05(元)
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净资产收益率6.61(%)
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总资产收益率1.16(%)
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毛利率11.82(%)
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利润增长率14.05(%)
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资产负债比82.33(%)
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市盈率8.94(倍)
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市净率0.59(倍)
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市盈增长比率0.47(倍)
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EV / EBIT68.47(倍)
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市销率0.16(倍)
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市值(亿)184.01(亿元)
注：以上数据是基于中国核建(601611)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 17.67 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 18.41 | 3.28 |
| 2023-12-31 | 17.87 | 3.05 |
| 2022-12-31 | 17.78 | 2.80 |
| 2021-12-31 | 17.42 | 2.59 |
| 2020-12-31 | 17.70 | 2.50 |
| 2019-12-31 | 15.95 | 2.92 |
| 2018-12-31 | 13.17 | 3.75 |
| 2017-12-31 | 14.31 | 4.32 |
| 2016-12-31 | 14.18 | 5.07 |
| 2015-12-31 | 11.81 | 5.14 |
| 历史平均 | 12.35 | 7.16 |
| 行业平均 | 22.67 | 3.94 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.12 | 82.33 |
| 2024-12-31 | 1.08 | 81.59 |
| 2023-12-31 | 1.09 | 82.13 |
| 2022-12-31 | 1.03 | 82.22 |
| 2021-12-31 | 1.02 | 82.58 |
| 2020-12-31 | 1.01 | 82.30 |
| 2019-12-31 | 1.03 | 84.05 |
| 2018-12-31 | 0.98 | 86.83 |
| 2017-12-31 | 1.07 | 85.69 |
| 2016-12-31 | 1.02 | 85.82 |
| 2015-12-31 | 1.01 | 88.19 |
| 历史平均 | 0.97 | 87.64 |
| 行业平均 | 1.07 | 77.33 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 中国核建(601611)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.12高于历史平均水平0.97，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.12高于行业平均水平1.07，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 中国核建(601611)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.82低于历史平均水平0.88，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.82高于行业平均水平0.77，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 11.82 | 2.46 | 6.61 | 1.16 |
| 2024-12-31 | 11.72 | 2.46 | 6.77 | 1.24 |
| 2023-12-31 | 11.35 | 2.54 | 7.19 | 1.29 |
| 2022-12-31 | 10.07 | 2.50 | 7.08 | 1.25 |
| 2021-12-31 | 9.94 | 2.63 | 7.51 | 1.28 |
| 2020-12-31 | 9.55 | 2.41 | 7.96 | 1.20 |
| 2019-12-31 | 9.73 | 2.24 | 7.75 | 1.14 |
| 2018-12-31 | 10.29 | 2.18 | 9.54 | 1.19 |
| 2017-12-31 | 10.20 | 2.21 | 9.17 | 1.29 |
| 2016-12-31 | 10.60 | 2.25 | 9.35 | 1.40 |
| 2015-12-31 | 11.57 | 2.23 | 13.24 | 1.60 |
| 历史平均 | 10.26 | 1.98 | 13.79 | 1.61 |
| 行业平均 | 10.73 | 2.78 | 7.91 | 1.56 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 中国核建(601611)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.12高于历史平均水平0.10，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.12高于行业平均水平0.11，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 中国核建(601611)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.02高于历史平均水平0.02，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.02低于行业平均水平0.03，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 中国核建(601611)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.07低于历史平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.07低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 8.12 | 0.00 | 2.68 | 0.47 |
| 2024-12-31 | 8.83 | 15.32 | 2.73 | 0.50 |
| 2023-12-31 | 7.93 | 16.64 | 2.84 | 0.51 |
| 2022-12-31 | 7.57 | 17.90 | 2.82 | 0.50 |
| 2021-12-31 | 6.92 | 18.85 | 2.80 | 0.49 |
| 2020-12-31 | 9.80 | 20.01 | 2.82 | 0.50 |
| 2019-12-31 | 1.71 | 17.48 | 3.20 | 0.51 |
| 2018-12-31 | 1.63 | 14.51 | 4.13 | 0.54 |
| 2017-12-31 | 1.52 | 13.44 | 4.06 | 0.58 |
| 2016-12-31 | 1.52 | 12.26 | 4.38 | 0.62 |
| 2015-12-31 | 1.91 | 13.94 | 6.07 | 0.72 |
| 历史平均 | 2.39 | 12.40 | 7.00 | 0.83 |
| 行业平均 | 4.22 | 14.08 | 2.45 | 0.56 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 中国核建(601611)（以下简称“本公司”）当前存货周转率8.12高于历史平均水平2.39，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率8.12高于行业平均水平4.22，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 中国核建(601611)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.68低于历史平均水平7.00，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率2.68高于行业平均水平2.45，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 中国核建(601611)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.47低于历史平均水平0.83，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.47低于行业平均水平0.56，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2059 | 31145 | 13245 |
| 2024-12-31 | 2064 | 30490 | 11473 |
| 2023-12-31 | 2063 | 28685 | 17963 |
| 2022-12-31 | 1777 | 25119 | 16699 |
| 2021-12-31 | 1533 | 20396 | 13325 |
| 2020-12-31 | 1360 | 17078 | 13508 |
| 2019-12-31 | 1207 | 15568 | 12887 |
| 2018-12-31 | 961 | 10074 | 8548 |
| 2017-12-31 | 853 | 9300 | 7433 |
| 2016-12-31 | 799 | 8544 | 5735 |
| 2015-12-31 | 798 | 6022 | 7713 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 1.38 | 13.72 |
| 2023-12-31 | 1.27 | 12.70 |
| 2022-12-31 | 1.16 | 13.42 |
| 2021-12-31 | 1.05 | 12.44 |
| 2020-12-31 | 1.77 | 23.58 |
| 2019-12-31 | 0.79 | 12.18 |
| 2018-12-31 | 0.77 | 13.66 |
| 2017-12-31 | 0.68 | 21.54 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.72 | 17.60 |
| 行业平均 | 3.62 | 22.61 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.59 | 8.94 |
| 2024-12-31 | 0.67 | 9.96 |
| 2023-12-31 | 0.72 | 10.00 |
| 2022-12-31 | 0.82 | 11.60 |
| 2021-12-31 | 0.89 | 11.80 |
| 2020-12-31 | 1.06 | 13.31 |
| 2019-12-31 | 1.20 | 15.51 |
| 2018-12-31 | 1.70 | 17.84 |
| 2017-12-31 | 2.90 | 31.60 |
| 2016-12-31 | 5.28 | 56.51 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.29 | 35.32 |
| 行业平均 | 0.55 | 6.32 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 6.83 | 0.78 |
| 2024-12-31 | 6.83 | 0.69 |
| 2023-12-31 | 6.83 | 0.68 |
| 2022-12-31 | 6.83 | 0.59 |
| 2021-12-31 | 6.83 | 0.58 |
| 2020-12-31 | 6.83 | 0.51 |
| 2019-12-31 | 7.13 | 0.46 |
| 2018-12-31 | 6.53 | 0.37 |
| 2017-12-31 | 10.27 | 0.32 |
| 2016-12-31 | 17.19 | 0.30 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.38 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
中国核建(601611)的前一交易日收盘价为7.01元， 我们给予的估值为2.76元， 安全边际率为-60.63%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予中国核建(601611)高估评级。