星宇股份(601799)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    常州星宇车灯股份有限公司
  • 注册地址：
    江苏省常州市新北区汉江路398号
  • 公司简称：
    星宇股份
  • 法人代表：
    周晓萍
  • 公司董秘：
    李树军
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    汽车制造业
  • 公司电话：
    0519-85156063
  • 公司网址：
    www.xyl.cn
  • 上市时间：
    2011-01-31
  • 发行数量(万股)：
    60000000
  • 发行价格(元)：
    21.24
  • 发行市盈率(倍)：
    66.38
  • 发行方式：
    上网定价发行,网下询价发行
  • 公告查询：
    http://www.sse.com.cn/assortment/stock/list/info/announcement/index.shtml?productId=601799
最新业绩TTM
  • 每股收益
    5.39(元)
  • 每股净资产
    38.3(元)
  • 每股现金流
    10.65(元)
  • 净资产收益率
    14.06(%)
  • 总资产收益率
    8.76(%)
  • 毛利率
    19.31(%)
  • 利润增长率
    19.31(%)
  • 资产负债比
    37.74(%)
  • 市盈率
    24.32(倍)
  • 市净率
    3.42(倍)
  • 市盈增长比率
    1.26(倍)
  • EV / EBIT
    25.3(倍)
  • 市销率
    2.6(倍)
  • 市值(亿)
    361.76(亿元)

注：以上数据是基于星宇股份(601799)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
星宇股份(601799)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

车灯类

 510 29
2011-06-30

汽车销售及维修

 21 13
2011-06-30

三角警示牌类

 6 6
星宇股份(601799)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

华东

 272
2011-06-30

东北

 195
2011-06-30

华北

 54
2011-06-30

华南

 14
2011-06-30

其他

 3
财务分析
星宇股份(601799)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 62.26 0.00
2024-12-31 60.06 20.90
2023-12-31 61.84 20.41
2022-12-31 64.38 20.20
2021-12-31 65.86 17.70
2020-12-31 51.80 16.43
2019-12-31 57.11 14.19
2018-12-31 60.28 14.28
2017-12-31 62.33 14.17
2016-12-31 69.89 15.24
2015-12-31 61.80 19.64
历史平均 65.39 14.83
行业平均 37.00 18.07
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
星宇股份(601799)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 2.09 37.74
2024-12-31 1.97 39.94
2023-12-31 2.04 38.16
2022-12-31 2.18 35.62
2021-12-31 2.21 34.14
2020-12-31 2.22 48.20
2019-12-31 1.85 42.89
2018-12-31 2.09 39.72
2017-12-31 2.16 37.67
2016-12-31 2.76 30.11
2015-12-31 1.98 38.20
历史平均 2.57 34.61
行业平均 1.09 63.00
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 星宇股份(601799)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.09低于历史平均水平2.57，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.09高于行业平均水平1.09，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 星宇股份(601799)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.38高于历史平均水平0.35，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.38低于行业平均水平0.63，说明本公司经营风险处于行业下游。
星宇股份(601799)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 19.31 10.68 14.06 8.76
2024-12-31 19.28 10.63 13.84 8.31
2023-12-31 20.58 10.75 12.06 7.46
2022-12-31 22.56 11.41 11.05 7.11
2021-12-31 22.08 12.00 12.08 7.96
2020-12-31 26.01 15.83 19.59 10.15
2019-12-31 24.03 12.96 16.17 9.23
2018-12-31 22.56 11.99 13.98 8.39
2017-12-31 21.57 11.02 11.68 7.26
2016-12-31 20.98 10.44 9.33 6.50
2015-12-31 23.46 11.90 14.01 8.62
历史平均 24.30 13.05 14.12 8.67
行业平均 15.97 4.31 9.14 3.50
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 星宇股份(601799)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.19低于历史平均水平0.24，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.19高于行业平均水平0.16，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 星宇股份(601799)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.11低于历史平均水平0.13，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.11高于行业平均水平0.04，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 星宇股份(601799)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.14低于历史平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.14高于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
星宇股份(601799)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 4.47 0.00 1.32 0.82
2024-12-31 4.07 3.74 1.30 0.78
2023-12-31 3.62 3.40 1.12 0.69
2022-12-31 2.75 3.09 0.97 0.62
2021-12-31 3.13 3.74 1.01 0.66
2020-12-31 3.50 3.90 1.24 0.64
2019-12-31 3.08 5.02 1.25 0.71
2018-12-31 2.98 4.90 1.16 0.70
2017-12-31 3.15 4.65 1.06 0.66
2016-12-31 2.87 4.09 0.89 0.62
2015-12-31 2.73 3.69 1.17 0.72
历史平均 2.85 4.68 1.06 0.66
行业平均 6.28 4.33 2.11 0.78
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 星宇股份(601799)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.47高于历史平均水平2.85，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率4.47低于行业平均水平6.28，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 星宇股份(601799)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.32高于历史平均水平1.06，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.32低于行业平均水平2.11，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 星宇股份(601799)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.82高于历史平均水平0.66，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.82高于行业平均水平0.78，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
星宇股份(601799)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM 1488 10577 2940
2024-12-31 1408 10177 1925
2023-12-31 1102 9136 2015
2022-12-31 941 8522 1408
2021-12-31 950 7859 1320
2020-12-31 1160 5919 2124
2019-12-31 790 4885 1159
2018-12-31 611 4368 660
2017-12-31 470 4022 454
2016-12-31 350 3749 185
2015-12-31 293 2095 169
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
星宇股份(601799)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 1.52 30.43
2023-12-31 1.22 31.10
2022-12-31 1.12 33.38
2021-12-31 1.12 33.10
2020-12-31 2.34 54.78
2019-12-31 1.04 34.61
2018-12-31 2.02 43.42
2017-12-31 1.45 42.31
2016-12-31 1.62 49.31
2015-12-31 2.07 63.69
历史平均 2.82 55.14
行业平均 3.72 46.49
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
星宇股份(601799)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 3.42 24.32
2024-12-31 2.76 19.98
2023-12-31 3.08 25.53
2022-12-31 3.30 29.89
2021-12-31 3.58 29.64
2020-12-31 4.60 23.46
2019-12-31 5.37 33.21
2018-12-31 3.00 21.48
2017-12-31 3.40 29.09
2016-12-31 2.84 30.39
2015-12-31 4.31 30.79
历史平均 2.60 22.02
行业平均 1.29 13.61
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
星宇股份(601799)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 98.50 5.39
2024-12-31 98.50 4.93
2023-12-31 98.50 3.86
2022-12-31 98.50 3.30
2021-12-31 98.50 3.32
2020-12-31 98.50 4.20
2019-12-31 94.98 2.86
2018-12-31 47.50 2.21
2017-12-31 49.50 1.70
2016-12-31 38.50 1.27
2015-12-31 37.71 1.22
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

星宇股份(601799)的前一交易日收盘价为131.0元， 我们给予的估值为49.08元， 安全边际率为-62.53%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予星宇股份(601799)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。