海天精工(601882)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：宁波海天精工股份有限公司
- 注册地址：浙江省宁波市北仑区黄山西路235号
- 公司简称：海天精工
- 法人代表：张静章
- 公司董秘：谢精斌
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0574-86188839
- 公司网址：
- 上市时间：2016-11-06
- 发行数量(万股)：52200000
- 发行价格(元)：1.5
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.94(元)
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每股净资产5.37(元)
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每股现金流2.08(元)
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净资产收益率17.54(%)
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总资产收益率10.09(%)
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毛利率27.24(%)
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利润增长率5.94(%)
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资产负债比42.40(%)
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市盈率25.63(倍)
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市净率4.49(倍)
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市盈增长比率4.31(倍)
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EV / EBIT26.48(倍)
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市销率3.78(倍)
-
市值(亿)125.96(亿元)
注：以上数据是基于海天精工(601882)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 57.60 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 57.10 | 13.12 |
| 2023-12-31 | 50.09 | 10.29 |
| 2022-12-31 | 43.90 | 11.26 |
| 2021-12-31 | 40.29 | 12.19 |
| 2020-12-31 | 47.03 | 18.05 |
| 2019-12-31 | 58.51 | 27.88 |
| 2018-12-31 | 58.20 | 32.64 |
| 2017-12-31 | 54.92 | 35.67 |
| 2016-12-31 | 56.51 | 34.39 |
| 2015-12-31 | 53.41 | 39.43 |
| 历史平均 | 51.47 | 35.28 |
| 行业平均 | 38.98 | 17.04 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.88 | 42.40 |
| 2024-12-31 | 1.88 | 42.90 |
| 2023-12-31 | 1.73 | 49.91 |
| 2022-12-31 | 1.53 | 56.10 |
| 2021-12-31 | 1.44 | 59.71 |
| 2020-12-31 | 1.58 | 52.97 |
| 2019-12-31 | 1.83 | 41.49 |
| 2018-12-31 | 1.66 | 41.80 |
| 2017-12-31 | 1.44 | 45.08 |
| 2016-12-31 | 1.47 | 43.49 |
| 2015-12-31 | 1.32 | 46.59 |
| 历史平均 | 1.39 | 48.53 |
| 行业平均 | 1.22 | 61.02 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 海天精工(601882)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.88高于历史平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.88高于行业平均水平1.22，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 海天精工(601882)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.42低于历史平均水平0.49，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.42低于行业平均水平0.61，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 27.24 | 14.73 | 17.54 | 10.09 |
| 2024-12-31 | 27.34 | 15.60 | 19.35 | 11.04 |
| 2023-12-31 | 28.16 | 18.34 | 26.36 | 13.20 |
| 2022-12-31 | 27.31 | 16.39 | 26.22 | 11.51 |
| 2021-12-31 | 25.72 | 13.59 | 22.55 | 9.09 |
| 2020-12-31 | 24.03 | 8.47 | 9.88 | 4.65 |
| 2019-12-31 | 22.13 | 6.59 | 5.97 | 3.49 |
| 2018-12-31 | 23.93 | 8.03 | 8.20 | 4.80 |
| 2017-12-31 | 24.97 | 8.10 | 8.84 | 4.88 |
| 2016-12-31 | 26.09 | 6.36 | 5.85 | 3.34 |
| 2015-12-31 | 27.73 | 5.96 | 6.00 | 3.24 |
| 历史平均 | 26.36 | 7.06 | 7.31 | 3.75 |
| 行业平均 | 19.38 | 6.54 | 7.85 | 3.11 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 海天精工(601882)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.27高于历史平均水平0.26，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.27高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 海天精工(601882)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.15高于历史平均水平0.07，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.15高于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 海天精工(601882)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.18高于历史平均水平0.07，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.18高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.60 | 0.00 | 1.19 | 0.68 |
| 2024-12-31 | 1.67 | 5.39 | 1.24 | 0.71 |
| 2023-12-31 | 1.52 | 7.00 | 1.44 | 0.72 |
| 2022-12-31 | 1.47 | 6.24 | 1.60 | 0.70 |
| 2021-12-31 | 1.59 | 5.48 | 1.66 | 0.67 |
| 2020-12-31 | 1.60 | 3.04 | 1.17 | 0.55 |
| 2019-12-31 | 1.46 | 1.90 | 0.91 | 0.53 |
| 2018-12-31 | 1.57 | 1.83 | 1.03 | 0.60 |
| 2017-12-31 | 1.75 | 1.69 | 1.10 | 0.60 |
| 2016-12-31 | 1.46 | 1.53 | 0.93 | 0.53 |
| 2015-12-31 | 1.26 | 1.38 | 1.02 | 0.54 |
| 历史平均 | 1.35 | 1.51 | 1.03 | 0.53 |
| 行业平均 | 2.84 | 2.76 | 1.21 | 0.47 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 海天精工(601882)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.60高于历史平均水平1.35，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率1.60低于行业平均水平2.84，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 海天精工(601882)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.19高于历史平均水平1.03，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.19低于行业平均水平1.21，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 海天精工(601882)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.68高于历史平均水平0.53，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.68高于行业平均水平0.47，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 491 | 2803 | 1087 |
| 2024-12-31 | 523 | 2703 | 770 |
| 2023-12-31 | 609 | 2312 | 458 |
| 2022-12-31 | 521 | 1985 | 428 |
| 2021-12-31 | 371 | 1646 | 905 |
| 2020-12-31 | 138 | 1399 | 652 |
| 2019-12-31 | 77 | 1285 | 246 |
| 2018-12-31 | 102 | 1238 | 210 |
| 2017-12-31 | 103 | 1164 | 151 |
| 2016-12-31 | 63 | 1081 | 135 |
| 2015-12-31 | 58 | 973 | 96 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 4.97 | 35.93 |
| 2023-12-31 | 6.21 | 38.54 |
| 2022-12-31 | 4.97 | 36.09 |
| 2021-12-31 | 4.91 | 50.08 |
| 2020-12-31 | 3.90 | 106.88 |
| 2019-12-31 | 0.83 | 40.82 |
| 2018-12-31 | 0.85 | 30.85 |
| 2017-12-31 | 0.31 | 19.27 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.66 | 30.31 |
| 行业平均 | 2.73 | 45.38 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 4.49 | 25.63 |
| 2024-12-31 | 1.40 | 7.24 |
| 2023-12-31 | 1.64 | 6.21 |
| 2022-12-31 | 1.91 | 7.27 |
| 2021-12-31 | 2.30 | 10.20 |
| 2020-12-31 | 2.71 | 27.38 |
| 2019-12-31 | 2.95 | 49.33 |
| 2018-12-31 | 2.97 | 36.20 |
| 2017-12-31 | 5.54 | 62.69 |
| 2016-12-31 | 12.19 | 208.21 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 5.91 | 89.11 |
| 行业平均 | 1.74 | 19.70 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 7.25 | 0.94 |
| 2024-12-31 | 7.25 | 1.00 |
| 2023-12-31 | 7.25 | 1.17 |
| 2022-12-31 | 7.25 | 1.00 |
| 2021-12-31 | 7.25 | 0.71 |
| 2020-12-31 | 7.25 | 0.26 |
| 2019-12-31 | 7.25 | 0.15 |
| 2018-12-31 | 7.04 | 0.19 |
| 2017-12-31 | 12.36 | 0.20 |
| 2016-12-31 | 25.24 | 0.12 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.12 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
海天精工(601882)的前一交易日收盘价为24.13元， 我们给予的估值为2.97元， 安全边际率为-87.69%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予海天精工(601882)高估评级。