弘讯科技(603015)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：宁波弘讯科技股份有限公司
- 注册地址：浙江省宁波市北仑区大港五路88号
- 公司简称：弘讯科技
- 法人代表：熊钰麟
- 公司董秘：郑琴
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0574-86838286
- 公司网址：
- 上市时间：2015-03-03
- 发行数量(万股)：50100000
- 发行价格(元)：10.6
- 发行市盈率(倍)：22.78
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益0.17(元)
-
每股净资产3.38(元)
-
每股现金流0.82(元)
-
净资产收益率5.10(%)
-
总资产收益率3.37(%)
-
毛利率37.21(%)
-
利润增长率-6.92(%)
-
资产负债比34.18(%)
-
市盈率37.88(倍)
-
市净率1.93(倍)
-
市盈增长比率-5.39(倍)
-
EV / EBIT38.72(倍)
-
市销率3.02(倍)
-
市值(亿)26.59(亿元)
注：以上数据是基于弘讯科技(603015)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 65.82 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 63.77 | 21.45 |
| 2023-12-31 | 67.37 | 23.61 |
| 2022-12-31 | 63.10 | 23.82 |
| 2021-12-31 | 59.27 | 11.98 |
| 2020-12-31 | 62.54 | 10.88 |
| 2019-12-31 | 69.84 | 13.36 |
| 2018-12-31 | 76.42 | 14.55 |
| 2017-12-31 | 76.55 | 14.77 |
| 2016-12-31 | 81.60 | 15.64 |
| 2015-12-31 | 89.38 | 4.59 |
| 历史平均 | 77.29 | 9.88 |
| 行业平均 | 40.46 | 17.28 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.73 | 34.18 |
| 2024-12-31 | 2.49 | 36.23 |
| 2023-12-31 | 3.21 | 32.63 |
| 2022-12-31 | 2.87 | 36.90 |
| 2021-12-31 | 2.28 | 40.73 |
| 2020-12-31 | 2.48 | 37.46 |
| 2019-12-31 | 3.11 | 30.16 |
| 2018-12-31 | 3.33 | 23.58 |
| 2017-12-31 | 3.29 | 23.45 |
| 2016-12-31 | 4.29 | 18.40 |
| 2015-12-31 | 7.99 | 10.62 |
| 历史平均 | 4.04 | 22.71 |
| 行业平均 | 1.30 | 59.57 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 弘讯科技(603015)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.73低于历史平均水平4.04，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.73高于行业平均水平1.30，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 弘讯科技(603015)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.34高于历史平均水平0.23，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.34低于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 37.21 | 8.10 | 5.10 | 3.37 |
| 2024-12-31 | 37.68 | 7.18 | 4.71 | 2.82 |
| 2023-12-31 | 37.66 | 8.81 | 4.67 | 3.09 |
| 2022-12-31 | 36.13 | 6.70 | 3.61 | 2.33 |
| 2021-12-31 | 35.27 | 9.06 | 6.75 | 3.80 |
| 2020-12-31 | 35.83 | 7.99 | 4.87 | 2.93 |
| 2019-12-31 | 36.59 | 5.49 | 2.74 | 1.89 |
| 2018-12-31 | 36.30 | 7.16 | 4.87 | 3.08 |
| 2017-12-31 | 38.02 | 9.70 | 6.78 | 4.54 |
| 2016-12-31 | 39.89 | 8.83 | 4.76 | 3.39 |
| 2015-12-31 | 41.91 | 17.34 | 6.29 | 5.62 |
| 历史平均 | 40.17 | 15.53 | 11.92 | 8.93 |
| 行业平均 | 22.66 | 8.97 | 14.21 | 5.62 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 弘讯科技(603015)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.37低于历史平均水平0.40，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.37高于行业平均水平0.23，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 弘讯科技(603015)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.08低于历史平均水平0.16，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.08低于行业平均水平0.09，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 弘讯科技(603015)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.05低于历史平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.05低于行业平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.56 | 0.00 | 0.63 | 0.42 |
| 2024-12-31 | 1.62 | 1.83 | 0.62 | 0.39 |
| 2023-12-31 | 1.42 | 1.49 | 0.52 | 0.35 |
| 2022-12-31 | 1.28 | 1.46 | 0.55 | 0.35 |
| 2021-12-31 | 1.58 | 3.50 | 0.71 | 0.42 |
| 2020-12-31 | 1.47 | 3.37 | 0.59 | 0.37 |
| 2019-12-31 | 1.37 | 2.58 | 0.49 | 0.34 |
| 2018-12-31 | 1.70 | 2.95 | 0.56 | 0.43 |
| 2017-12-31 | 1.90 | 3.17 | 0.61 | 0.47 |
| 2016-12-31 | 1.72 | 2.45 | 0.47 | 0.38 |
| 2015-12-31 | 1.95 | 7.05 | 0.36 | 0.32 |
| 历史平均 | 1.87 | 6.58 | 0.71 | 0.54 |
| 行业平均 | 4.30 | 3.56 | 1.52 | 0.61 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 弘讯科技(603015)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.56低于历史平均水平1.87，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.56低于行业平均水平4.30，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 弘讯科技(603015)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.63低于历史平均水平0.71，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.63低于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 弘讯科技(603015)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.42低于历史平均水平0.54，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.42低于行业平均水平0.61，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 70 | 1376 | 332 |
| 2024-12-31 | 64 | 1354 | 328 |
| 2023-12-31 | 64 | 1369 | 246 |
| 2022-12-31 | 48 | 1320 | 265 |
| 2021-12-31 | 89 | 1316 | 363 |
| 2020-12-31 | 62 | 1270 | 242 |
| 2019-12-31 | 33 | 1208 | 256 |
| 2018-12-31 | 59 | 1209 | 361 |
| 2017-12-31 | 81 | 1188 | 314 |
| 2016-12-31 | 53 | 1117 | 286 |
| 2015-12-31 | 67 | 1066 | 594 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.83 | 31.67 |
| 2023-12-31 | 2.50 | 94.79 |
| 2022-12-31 | 0.83 | 42.36 |
| 2021-12-31 | 1.67 | 45.50 |
| 2020-12-31 | 1.67 | 65.29 |
| 2019-12-31 | 1.88 | 147.42 |
| 2018-12-31 | 3.02 | 124.63 |
| 2017-12-31 | 0.58 | 24.85 |
| 2016-12-31 | 0.40 | 37.63 |
| 2015-12-31 | 0.29 | 29.84 |
| 历史平均 | 1.07 | 54.24 |
| 行业平均 | 4.19 | 45.73 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.93 | 37.88 |
| 2024-12-31 | 1.79 | 38.00 |
| 2023-12-31 | 1.77 | 37.91 |
| 2022-12-31 | 1.84 | 50.83 |
| 2021-12-31 | 1.84 | 27.30 |
| 2020-12-31 | 1.91 | 39.17 |
| 2019-12-31 | 2.15 | 78.49 |
| 2018-12-31 | 2.01 | 41.33 |
| 2017-12-31 | 2.88 | 42.49 |
| 2016-12-31 | 4.42 | 92.95 |
| 2015-12-31 | 6.39 | 101.68 |
| 历史平均 | 3.92 | 69.61 |
| 行业平均 | 1.64 | 11.13 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 6.00 | 0.17 |
| 2024-12-31 | 6.00 | 0.16 |
| 2023-12-31 | 6.00 | 0.16 |
| 2022-12-31 | 6.00 | 0.12 |
| 2021-12-31 | 6.00 | 0.22 |
| 2020-12-31 | 6.00 | 0.15 |
| 2019-12-31 | 6.39 | 0.08 |
| 2018-12-31 | 5.97 | 0.14 |
| 2017-12-31 | 8.43 | 0.20 |
| 2016-12-31 | 12.35 | 0.13 |
| 2015-12-31 | 34.08 | 0.34 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
弘讯科技(603015)的前一交易日收盘价为6.53元， 我们给予的估值为6.57元， 安全边际率为0.61%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予弘讯科技(603015)合理评级。