禾望电气(603063)基本面研究报告
2025-06-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：深圳市禾望电气股份有限公司
- 注册地址：广东省深圳市南山区西丽官龙村第二工业区5号厂房1-3层
- 公司简称：禾望电气
- 法人代表：韩玉
- 公司董秘：刘济洲
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-86026786-846
- 公司网址：
- 上市时间：2017-07-27
- 发行数量(万股)：60000000
- 发行价格(元)：13.36
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.23(元)
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每股净资产11.06(元)
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每股现金流3.15(元)
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净资产收益率11.09(%)
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总资产收益率6.11(%)
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毛利率37.10(%)
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利润增长率2.79(%)
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资产负债比44.35(%)
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市盈率16.12(倍)
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市净率1.79(倍)
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市盈增长比率5.71(倍)
-
EV / EBIT20.33(倍)
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市销率2.01(倍)
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市值(亿)85.19(亿元)
注：以上数据是基于禾望电气(603063)的2025-06-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 55.65 | 18.91 |
| 2024-12-31 | 55.37 | 21.19 |
| 2023-12-31 | 55.47 | 17.61 |
| 2022-12-31 | 58.32 | 15.97 |
| 2021-12-31 | 60.59 | 17.70 |
| 2020-12-31 | 65.88 | 5.01 |
| 2019-12-31 | 60.52 | 4.01 |
| 2018-12-31 | 67.10 | 1.23 |
| 2017-12-31 | 84.69 | 1.41 |
| 2016-12-31 | 76.99 | 2.01 |
| 2015-12-31 | 70.33 | 1.40 |
| 历史平均 | 70.23 | 1.88 |
| 行业平均 | 40.46 | 17.28 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 2.45 | 44.35 |
| 2024-12-31 | 2.35 | 44.63 |
| 2023-12-31 | 2.14 | 44.53 |
| 2022-12-31 | 2.13 | 41.68 |
| 2021-12-31 | 2.22 | 39.41 |
| 2020-12-31 | 2.40 | 34.12 |
| 2019-12-31 | 2.32 | 39.48 |
| 2018-12-31 | 3.34 | 32.90 |
| 2017-12-31 | 6.92 | 15.31 |
| 2016-12-31 | 4.53 | 23.01 |
| 2015-12-31 | 3.40 | 29.67 |
| 历史平均 | 3.81 | 29.77 |
| 行业平均 | 1.30 | 59.57 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 禾望电气(603063)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.45低于历史平均水平3.81，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.45高于行业平均水平1.30，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 禾望电气(603063)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.44高于历史平均水平0.30，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.44低于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 37.10 | 12.61 | 11.09 | 6.11 |
| 2024-12-31 | 37.86 | 12.31 | 10.24 | 5.78 |
| 2023-12-31 | 34.25 | 13.47 | 12.75 | 6.97 |
| 2022-12-31 | 30.30 | 9.53 | 7.81 | 4.56 |
| 2021-12-31 | 35.35 | 13.31 | 8.86 | 5.36 |
| 2020-12-31 | 35.85 | 11.11 | 9.54 | 6.12 |
| 2019-12-31 | 36.40 | 4.62 | 2.68 | 1.94 |
| 2018-12-31 | 44.95 | 8.89 | 2.26 | 2.87 |
| 2017-12-31 | 57.46 | 26.49 | 9.76 | 8.26 |
| 2016-12-31 | 55.43 | 32.45 | 18.81 | 14.48 |
| 2015-12-31 | 55.77 | 34.94 | 28.63 | 20.14 |
| 历史平均 | 55.59 | 28.80 | 19.88 | 13.80 |
| 行业平均 | 22.66 | 8.97 | 14.21 | 5.62 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 禾望电气(603063)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.37低于历史平均水平0.56，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.37高于行业平均水平0.23，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 禾望电气(603063)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.13低于历史平均水平0.29，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.13高于行业平均水平0.09，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 禾望电气(603063)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.11低于历史平均水平0.20，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.11低于行业平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 2.54 | 2.56 | 0.87 | 0.48 |
| 2024-12-31 | 2.84 | 2.22 | 0.85 | 0.47 |
| 2023-12-31 | 2.76 | 2.94 | 0.93 | 0.52 |
| 2022-12-31 | 1.78 | 3.00 | 0.82 | 0.48 |
| 2021-12-31 | 1.59 | 2.28 | 0.66 | 0.40 |
| 2020-12-31 | 2.08 | 10.98 | 0.84 | 0.55 |
| 2019-12-31 | 1.56 | 10.49 | 0.70 | 0.42 |
| 2018-12-31 | 1.41 | 26.29 | 0.48 | 0.32 |
| 2017-12-31 | 1.90 | 22.10 | 0.37 | 0.31 |
| 2016-12-31 | 1.53 | 22.20 | 0.58 | 0.45 |
| 2015-12-31 | 1.45 | 41.29 | 0.82 | 0.58 |
| 历史平均 | 1.33 | 25.49 | 0.66 | 0.46 |
| 行业平均 | 4.30 | 3.56 | 1.52 | 0.61 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 禾望电气(603063)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.54高于历史平均水平1.33，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率2.54低于行业平均水平4.30，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 禾望电气(603063)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.56低于历史平均水平25.49，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率2.56低于行业平均水平3.56，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 禾望电气(603063)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.87高于历史平均水平0.66，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.87低于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 禾望电气(603063)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.48高于历史平均水平0.46，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.48低于行业平均水平0.61，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 528 | 4765 | 1359 |
| 2024-12-31 | 441 | 4302 | 961 |
| 2023-12-31 | 502 | 3938 | 814 |
| 2022-12-31 | 267 | 3418 | 468 |
| 2021-12-31 | 280 | 3161 | 313 |
| 2020-12-31 | 267 | 2797 | 406 |
| 2019-12-31 | 66 | 2474 | 415 |
| 2018-12-31 | 54 | 2378 | 610 |
| 2017-12-31 | 233 | 2385 | 545 |
| 2016-12-31 | 262 | 1393 | 242 |
| 2015-12-31 | 332 | 1161 | 133 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 1.32 | 12.35 |
| 2023-12-31 | 2.16 | 17.65 |
| 2022-12-31 | 0.66 | 10.13 |
| 2021-12-31 | 0.76 | 10.92 |
| 2020-12-31 | 0.84 | 12.68 |
| 2019-12-31 | 0.16 | 9.74 |
| 2018-12-31 | 2.22 | 109.45 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.22 | 109.45 |
| 行业平均 | 4.19 | 45.73 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 1.79 | 16.12 |
| 2024-12-31 | 0.96 | 9.34 |
| 2023-12-31 | 1.04 | 8.18 |
| 2022-12-31 | 1.20 | 15.34 |
| 2021-12-31 | 1.28 | 14.46 |
| 2020-12-31 | 1.44 | 15.08 |
| 2019-12-31 | 1.63 | 60.66 |
| 2018-12-31 | 1.11 | 49.33 |
| 2017-12-31 | 3.18 | 32.55 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.15 | 40.94 |
| 行业平均 | 1.64 | 11.13 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 9.27 | 1.23 |
| 2024-12-31 | 9.27 | 0.99 |
| 2023-12-31 | 9.27 | 1.13 |
| 2022-12-31 | 9.27 | 0.60 |
| 2021-12-31 | 9.27 | 0.64 |
| 2020-12-31 | 9.27 | 0.61 |
| 2019-12-31 | 9.34 | 0.15 |
| 2018-12-31 | 6.31 | 0.13 |
| 2017-12-31 | 18.03 | 0.55 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.73 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.92 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
禾望电气(603063)的前一交易日收盘价为19.77元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予禾望电气(603063)高估评级。