康尼机电(603111)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：南京康尼机电股份有限公司
- 注册地址：江苏省南京市经济技术开发区恒达路19号
- 公司简称：康尼机电
- 法人代表：陈颖奇
- 公司董秘：徐庆
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：025-83497082
- 公司网址：
- 上市时间：2014-08-01
- 发行数量(万股)：72300000
- 发行价格(元)：6.89
- 发行市盈率(倍)：18.62
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益0.83(元)
-
每股净资产2.95(元)
-
每股现金流1.09(元)
-
净资产收益率28.23(%)
-
总资产收益率15.98(%)
-
毛利率37.40(%)
-
利润增长率15.26(%)
-
资产负债比41.83(%)
-
市盈率5.75(倍)
-
市净率1.62(倍)
-
市盈增长比率0.38(倍)
-
EV / EBIT7.96(倍)
-
市销率1.42(倍)
-
市值(亿)47.58(亿元)
注：以上数据是基于康尼机电(603111)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 58.17 | 9.00 |
| 2019-12-31 | 56.10 | 9.49 |
| 2018-12-31 | 36.83 | 11.51 |
| 2017-12-31 | 54.28 | 7.74 |
| 2016-12-31 | 51.62 | 14.72 |
| 2015-12-31 | 45.71 | 12.14 |
| 2014-12-31 | 53.13 | 10.33 |
| 2013-12-31 | 32.57 | 13.91 |
| 2012-12-31 | 34.39 | 17.77 |
| 2011-12-31 | 26.00 | 17.55 |
| 2010-12-31 | 32.09 | 13.90 |
| 历史平均 | 40.74 | 13.29 |
| 行业平均 | 45.98 | 16.05 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.16 | 41.83 |
| 2019-12-31 | 2.01 | 43.90 |
| 2018-12-31 | 1.60 | 63.17 |
| 2017-12-31 | 1.25 | 45.72 |
| 2016-12-31 | 1.75 | 48.38 |
| 2015-12-31 | 1.56 | 54.29 |
| 2014-12-31 | 1.87 | 46.87 |
| 2013-12-31 | 1.33 | 67.43 |
| 2012-12-31 | 1.23 | 65.61 |
| 2011-12-31 | 1.29 | 74.00 |
| 2010-12-31 | 1.37 | 67.91 |
| 历史平均 | 1.47 | 59.26 |
| 行业平均 | 1.43 | 54.02 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 康尼机电(603111)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.16高于历史平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.16高于行业平均水平1.43，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 康尼机电(603111)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.42低于历史平均水平0.59，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.42低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 37.40 | 24.63 | 28.23 | 15.98 |
| 2019-12-31 | 34.60 | 19.63 | 25.61 | 14.22 |
| 2018-12-31 | 29.46 | -93.38 | -185.15 | -67.19 |
| 2017-12-31 | 35.87 | 11.93 | 7.22 | 3.95 |
| 2016-12-31 | 37.92 | 12.71 | 18.15 | 9.52 |
| 2015-12-31 | 38.56 | 11.77 | 16.60 | 7.68 |
| 2014-12-31 | 37.68 | 10.95 | 14.78 | 7.83 |
| 2013-12-31 | 38.59 | 11.20 | 27.33 | 8.52 |
| 2012-12-31 | 37.15 | 13.08 | 34.69 | 11.93 |
| 2011-12-31 | 39.05 | 14.57 | 44.56 | 11.69 |
| 2010-12-31 | 41.40 | 14.11 | 38.28 | 12.20 |
| 历史平均 | 37.30 | 0.77 | 1.83 | 0.68 |
| 行业平均 | 18.26 | 5.22 | 5.77 | 2.58 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 康尼机电(603111)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.37高于历史平均水平0.37，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.37高于行业平均水平0.18，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 康尼机电(603111)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.25高于历史平均水平0.01，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.25高于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 康尼机电(603111)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.28高于历史平均水平0.02，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.28高于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.67 | 7.21 | 1.12 | 0.65 |
| 2019-12-31 | 2.64 | 7.63 | 1.29 | 0.72 |
| 2018-12-31 | 3.04 | 6.25 | 1.95 | 0.72 |
| 2017-12-31 | 2.34 | 4.27 | 0.61 | 0.33 |
| 2016-12-31 | 3.24 | 5.09 | 1.45 | 0.75 |
| 2015-12-31 | 2.51 | 5.37 | 1.43 | 0.65 |
| 2014-12-31 | 2.38 | 6.92 | 1.35 | 0.72 |
| 2013-12-31 | 2.53 | 5.47 | 2.34 | 0.76 |
| 2012-12-31 | 3.37 | 5.13 | 2.65 | 0.91 |
| 2011-12-31 | 1.87 | 4.57 | 3.09 | 0.80 |
| 2010-12-31 | 1.80 | 6.22 | 2.69 | 0.86 |
| 历史平均 | 2.56 | 5.48 | 1.95 | 0.72 |
| 行业平均 | 2.24 | 3.07 | 1.07 | 0.49 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 康尼机电(603111)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.67高于历史平均水平2.56，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率3.67高于行业平均水平2.24，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 康尼机电(603111)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率7.21高于历史平均水平5.48，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率7.21高于行业平均水平3.07，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 康尼机电(603111)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.12低于历史平均水平1.95，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.12高于行业平均水平1.07，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 康尼机电(603111)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.65低于历史平均水平0.72，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.65高于行业平均水平0.49，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 827 | 2930 | 1085 |
| 2019-12-31 | 650 | 2539 | 855 |
| 2018-12-31 | -3151 | 1702 | 609 |
| 2017-12-31 | 281 | 3892 | 909 |
| 2016-12-31 | 240 | 1322 | 292 |
| 2015-12-31 | 184 | 1108 | 407 |
| 2014-12-31 | 141 | 954 | 632 |
| 2013-12-31 | 117 | 428 | 232 |
| 2012-12-31 | 124 | 359 | 153 |
| 2011-12-31 | 124 | 278 | 154 |
| 2010-12-31 | 98 | 255 | 186 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 3.03 | -3.78 |
| 2017-12-31 | 0.61 | 26.29 |
| 2016-12-31 | 0.54 | 24.62 |
| 2015-12-31 | 0.52 | 24.10 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.18 | 17.81 |
| 行业平均 | 1.00 | 31.59 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.62 | 5.75 |
| 2019-12-31 | 2.05 | 7.99 |
| 2018-12-31 | 2.31 | -1.25 |
| 2017-12-31 | 3.11 | 43.05 |
| 2016-12-31 | 8.21 | 45.24 |
| 2015-12-31 | 7.67 | 46.19 |
| 2014-12-31 | 7.00 | 47.37 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 5.66 | 36.12 |
| 行业平均 | 1.89 | 32.35 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.23 | 0.83 |
| 2019-12-31 | 5.23 | 0.65 |
| 2018-12-31 | 3.96 | -3.17 |
| 2017-12-31 | 13.50 | 0.31 |
| 2016-12-31 | 14.70 | 0.32 |
| 2015-12-31 | 28.75 | 0.62 |
| 2014-12-31 | 23.11 | 0.49 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.54 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.57 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.57 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.98 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
康尼机电(603111)的前一交易日收盘价为4.79元， 我们给予的估值为-0.77元， 安全边际率为-116.08%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予康尼机电(603111)高估评级。