保隆科技(603197)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：上海保隆汽车科技股份有限公司
- 注册地址：上海市松江区沈砖公路5500号
- 公司简称：保隆科技
- 法人代表：陈洪凌
- 公司董秘：尹术飞
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：021-31273333
- 公司网址：
- 上市时间：2017-05-18
- 发行数量(万股)：29280000
- 发行价格(元)：22.87
- 发行市盈率(倍)：21.66
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.97(元)
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每股净资产20.44(元)
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每股现金流5.58(元)
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净资产收益率9.66(%)
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总资产收益率3.35(%)
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毛利率23.76(%)
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利润增长率30.48(%)
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资产负债比66.25(%)
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市盈率21.41(倍)
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市净率2.07(倍)
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市盈增长比率0.62(倍)
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EV / EBIT31.23(倍)
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市销率0.95(倍)
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市值(亿)70.58(亿元)
注：以上数据是基于保隆科技(603197)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 33.75 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 32.77 | 25.71 |
| 2023-12-31 | 38.36 | 22.68 |
| 2022-12-31 | 42.12 | 20.94 |
| 2021-12-31 | 47.60 | 22.22 |
| 2020-12-31 | 35.07 | 24.00 |
| 2019-12-31 | 34.38 | 23.14 |
| 2018-12-31 | 32.78 | 20.82 |
| 2017-12-31 | 60.17 | 19.78 |
| 2016-12-31 | 44.82 | 24.72 |
| 2015-12-31 | 43.05 | 25.41 |
| 历史平均 | 45.59 | 23.69 |
| 行业平均 | 37.00 | 18.07 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.39 | 66.25 |
| 2024-12-31 | 1.41 | 67.23 |
| 2023-12-31 | 1.56 | 61.64 |
| 2022-12-31 | 1.41 | 57.88 |
| 2021-12-31 | 1.81 | 52.40 |
| 2020-12-31 | 1.35 | 64.93 |
| 2019-12-31 | 1.61 | 65.62 |
| 2018-12-31 | 1.52 | 67.22 |
| 2017-12-31 | 2.35 | 39.83 |
| 2016-12-31 | 1.41 | 55.18 |
| 2015-12-31 | 1.94 | 56.95 |
| 历史平均 | 1.63 | 54.41 |
| 行业平均 | 1.09 | 63.00 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 保隆科技(603197)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.39低于历史平均水平1.63，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.39高于行业平均水平1.09，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 保隆科技(603197)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.66高于历史平均水平0.54，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.66高于行业平均水平0.63，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 23.76 | 5.02 | 9.66 | 3.35 |
| 2024-12-31 | 25.05 | 4.76 | 9.46 | 3.09 |
| 2023-12-31 | 27.19 | 6.47 | 12.83 | 4.50 |
| 2022-12-31 | 28.00 | 4.76 | 8.57 | 3.44 |
| 2021-12-31 | 27.41 | 7.48 | 12.21 | 5.66 |
| 2020-12-31 | 28.23 | 3.97 | 15.92 | 3.38 |
| 2019-12-31 | 30.86 | 4.93 | 16.83 | 4.36 |
| 2018-12-31 | 32.92 | 8.79 | 16.04 | 6.51 |
| 2017-12-31 | 35.36 | 10.80 | 13.33 | 9.30 |
| 2016-12-31 | 35.34 | 10.47 | 22.47 | 10.87 |
| 2015-12-31 | 33.38 | 6.98 | 13.71 | 6.97 |
| 历史平均 | 33.48 | 7.71 | 13.80 | 7.35 |
| 行业平均 | 15.97 | 4.31 | 9.14 | 3.50 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 保隆科技(603197)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.24低于历史平均水平0.33，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.24高于行业平均水平0.16，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 保隆科技(603197)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.05低于历史平均水平0.08，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.05高于行业平均水平0.04，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 保隆科技(603197)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.10低于历史平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.10高于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.51 | 0.00 | 1.97 | 0.67 |
| 2024-12-31 | 2.41 | 2.53 | 1.98 | 0.65 |
| 2023-12-31 | 2.53 | 3.07 | 1.81 | 0.70 |
| 2022-12-31 | 2.25 | 3.45 | 1.71 | 0.72 |
| 2021-12-31 | 2.65 | 3.41 | 1.59 | 0.76 |
| 2020-12-31 | 3.26 | 3.55 | 2.43 | 0.85 |
| 2019-12-31 | 3.31 | 3.83 | 2.58 | 0.89 |
| 2018-12-31 | 3.22 | 3.56 | 2.26 | 0.74 |
| 2017-12-31 | 2.90 | 4.35 | 1.43 | 0.86 |
| 2016-12-31 | 2.73 | 4.20 | 2.32 | 1.04 |
| 2015-12-31 | 2.67 | 3.93 | 2.32 | 1.00 |
| 历史平均 | 2.66 | 4.09 | 2.17 | 0.97 |
| 行业平均 | 6.28 | 4.33 | 2.11 | 0.78 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 保隆科技(603197)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.51低于历史平均水平2.66，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.51低于行业平均水平6.28，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 保隆科技(603197)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.97低于历史平均水平2.17，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.97低于行业平均水平2.11，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 保隆科技(603197)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.67低于历史平均水平0.97，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.67低于行业平均水平0.78，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 330 | 3414 | 932 |
| 2024-12-31 | 303 | 3197 | 1224 |
| 2023-12-31 | 379 | 2953 | 1001 |
| 2022-12-31 | 214 | 2498 | 799 |
| 2021-12-31 | 268 | 2199 | 1073 |
| 2020-12-31 | 183 | 1151 | 453 |
| 2019-12-31 | 174 | 1035 | 537 |
| 2018-12-31 | 155 | 966 | 727 |
| 2017-12-31 | 174 | 1305 | 565 |
| 2016-12-31 | 132 | 589 | 144 |
| 2015-12-31 | 68 | 496 | 127 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 2.28 | 50.87 |
| 2023-12-31 | 2.01 | 35.82 |
| 2022-12-31 | 0.98 | 30.25 |
| 2021-12-31 | 2.06 | 50.70 |
| 2020-12-31 | 1.01 | 29.01 |
| 2019-12-31 | 0.80 | 23.97 |
| 2018-12-31 | 1.73 | 38.52 |
| 2017-12-31 | 0.89 | 33.67 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.31 | 36.09 |
| 行业平均 | 3.72 | 46.49 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.07 | 21.41 |
| 2024-12-31 | 2.11 | 22.30 |
| 2023-12-31 | 2.28 | 17.80 |
| 2022-12-31 | 2.66 | 31.02 |
| 2021-12-31 | 3.01 | 24.63 |
| 2020-12-31 | 4.57 | 28.68 |
| 2019-12-31 | 5.06 | 30.06 |
| 2018-12-31 | 3.57 | 22.28 |
| 2017-12-31 | 5.06 | 37.94 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.31 | 30.11 |
| 行业平均 | 1.29 | 13.61 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 31.81 | 1.97 |
| 2024-12-31 | 31.81 | 1.43 |
| 2023-12-31 | 31.81 | 1.79 |
| 2022-12-31 | 31.81 | 1.03 |
| 2021-12-31 | 31.81 | 1.29 |
| 2020-12-31 | 31.81 | 1.11 |
| 2019-12-31 | 31.53 | 1.05 |
| 2018-12-31 | 20.66 | 0.93 |
| 2017-12-31 | 56.33 | 1.48 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.51 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.77 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
保隆科技(603197)的前一交易日收盘价为42.26元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予保隆科技(603197)高估评级。