上海洗霸(603200)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：上海洗霸科技股份有限公司
- 注册地址：上海市嘉定区博学路138号6幢
- 公司简称：上海洗霸
- 法人代表：王炜
- 公司董秘：李财锋
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：021-65424668
- 公司网址：
- 上市时间：2017-06-01
- 发行数量(万股)：18430000
- 发行价格(元)：17.35
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.39(元)
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每股净资产8.15(元)
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每股现金流3.15(元)
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净资产收益率4.75(%)
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总资产收益率3.36(%)
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毛利率27.57(%)
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利润增长率14.36(%)
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资产负债比25.24(%)
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市盈率42.54(倍)
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市净率2.02(倍)
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市盈增长比率3.01(倍)
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EV / EBIT45.26(倍)
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市销率2.72(倍)
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市值(亿)16.68(亿元)
注：以上数据是基于上海洗霸(603200)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 74.76 | 2.91 |
| 2019-12-31 | 75.14 | 3.22 |
| 2018-12-31 | 81.73 | 2.28 |
| 2017-12-31 | 89.74 | 1.65 |
| 2016-12-31 | 83.03 | 2.89 |
| 2015-12-31 | 80.79 | 3.45 |
| 2014-12-31 | 77.27 | 3.07 |
| 2013-12-31 | 78.92 | 2.89 |
| 2012-12-31 | 77.49 | 1.68 |
| 历史平均 | 81.28 | 2.56 |
| 行业平均 | 36.63 | 7.53 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.96 | 25.24 |
| 2019-12-31 | 3.34 | 24.86 |
| 2018-12-31 | 4.93 | 18.27 |
| 2017-12-31 | 9.17 | 10.26 |
| 2016-12-31 | 5.55 | 16.97 |
| 2015-12-31 | 4.81 | 19.21 |
| 2014-12-31 | 4.16 | 22.73 |
| 2013-12-31 | 4.58 | 21.08 |
| 2012-12-31 | 4.36 | 22.51 |
| 历史平均 | 5.37 | 18.72 |
| 行业平均 | 0.98 | 63.37 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 上海洗霸(603200)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.96低于历史平均水平5.37，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.96高于行业平均水平0.98，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 上海洗霸(603200)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.25高于历史平均水平0.19，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.25低于行业平均水平0.63，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 27.57 | 6.30 | 4.75 | 3.36 |
| 2019-12-31 | 29.32 | 6.90 | 5.26 | 3.75 |
| 2018-12-31 | 38.20 | 19.43 | 10.74 | 8.71 |
| 2017-12-31 | 42.32 | 19.11 | 8.09 | 7.25 |
| 2016-12-31 | 43.77 | 20.01 | 15.95 | 13.25 |
| 2015-12-31 | 45.07 | 17.34 | 13.56 | 10.95 |
| 2014-12-31 | 39.52 | 17.91 | 17.96 | 13.88 |
| 2013-12-31 | 45.99 | 20.43 | 16.65 | 13.14 |
| 2012-12-31 | 45.24 | 20.30 | 17.43 | 13.51 |
| 历史平均 | 42.87 | 19.22 | 14.34 | 11.53 |
| 行业平均 | 24.73 | 9.38 | 7.50 | 2.76 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 上海洗霸(603200)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.28低于历史平均水平0.43，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.28高于行业平均水平0.25，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 上海洗霸(603200)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.06低于历史平均水平0.19，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.06低于行业平均水平0.09，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 上海洗霸(603200)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.05低于历史平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.05低于行业平均水平0.07，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 6.49 | 18.34 | 0.71 | 0.53 |
| 2019-12-31 | 6.00 | 16.88 | 0.72 | 0.54 |
| 2018-12-31 | 4.99 | 19.64 | 0.55 | 0.45 |
| 2017-12-31 | 4.27 | 23.01 | 0.42 | 0.38 |
| 2016-12-31 | 5.42 | 22.92 | 0.80 | 0.66 |
| 2015-12-31 | 2.58 | 18.32 | 0.78 | 0.63 |
| 2014-12-31 | 3.52 | 25.21 | 1.00 | 0.77 |
| 2013-12-31 | 4.86 | 22.24 | 0.81 | 0.64 |
| 2012-12-31 | 5.90 | 39.64 | 0.86 | 0.67 |
| 历史平均 | 4.51 | 24.43 | 0.75 | 0.60 |
| 行业平均 | 2.41 | 3.78 | 0.78 | 0.28 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 上海洗霸(603200)（以下简称“本公司”）当前存货周转率6.49高于历史平均水平4.51，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率6.49高于行业平均水平2.41，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 上海洗霸(603200)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率18.34低于历史平均水平24.43，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率18.34高于行业平均水平3.78，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 上海洗霸(603200)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.71低于历史平均水平0.75，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.71低于行业平均水平0.78，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 上海洗霸(603200)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.53低于历史平均水平0.60，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.53高于行业平均水平0.28，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 39 | 825 | 319 |
| 2019-12-31 | 41 | 773 | 402 |
| 2018-12-31 | 80 | 746 | 368 |
| 2017-12-31 | 58 | 711 | 269 |
| 2016-12-31 | 59 | 371 | 153 |
| 2015-12-31 | 42 | 312 | 73 |
| 2014-12-31 | 48 | 270 | 72 |
| 2013-12-31 | 37 | 221 | 90 |
| 2012-12-31 | 33 | 190 | 72 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 1.27 | 60.91 |
| 2018-12-31 | 2.33 | 74.97 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.33 | 74.97 |
| 行业平均 | 0.84 | 17.31 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.02 | 42.54 |
| 2019-12-31 | 2.52 | 47.94 |
| 2018-12-31 | 3.45 | 32.14 |
| 2017-12-31 | 4.26 | 52.69 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.85 | 42.41 |
| 行业平均 | 1.62 | 21.52 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 20.04 | 0.39 |
| 2019-12-31 | 19.24 | 0.40 |
| 2018-12-31 | 34.30 | 1.07 |
| 2017-12-31 | 41.10 | 0.78 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.07 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.77 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.88 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.67 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.60 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
上海洗霸(603200)的前一交易日收盘价为16.46元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予上海洗霸(603200)高估评级。