浙江仙通(603239)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：浙江仙通橡塑股份有限公司
- 注册地址：浙江省台州市仙居县现代工业集聚区
- 公司简称：浙江仙通
- 法人代表：李起富
- 公司董秘：项青锋
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0576-87684158
- 公司网址：
- 上市时间：2016-12-30
- 发行数量(万股)：22560000
- 发行价格(元)：21.84
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益0.39(元)
-
每股净资产3.44(元)
-
每股现金流0.78(元)
-
净资产收益率11.36(%)
-
总资产收益率9.64(%)
-
毛利率37.97(%)
-
利润增长率29.18(%)
-
资产负债比15.10(%)
-
市盈率30.53(倍)
-
市净率3.47(倍)
-
市盈增长比率1.05(倍)
-
EV / EBIT28.28(倍)
-
市销率5.24(倍)
-
市值(亿)32.32(亿元)
注：以上数据是基于浙江仙通(603239)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 84.90 | 23.51 |
| 2019-12-31 | 83.28 | 23.16 |
| 2018-12-31 | 84.42 | 20.28 |
| 2017-12-31 | 82.51 | 19.71 |
| 2016-12-31 | 79.20 | 20.33 |
| 2015-12-31 | 58.40 | 36.07 |
| 2014-12-31 | 62.11 | 42.64 |
| 2013-12-31 | 49.82 | 25.66 |
| 2012-12-31 | 54.03 | 12.71 |
| 2011-12-31 | 42.43 | 17.47 |
| 历史平均 | 69.41 | 27.45 |
| 行业平均 | 40.32 | 16.49 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.17 | 15.10 |
| 2019-12-31 | 3.96 | 16.72 |
| 2018-12-31 | 4.31 | 15.58 |
| 2017-12-31 | 4.09 | 17.49 |
| 2016-12-31 | 3.63 | 20.80 |
| 2015-12-31 | 1.34 | 41.60 |
| 2014-12-31 | 1.37 | 37.89 |
| 2013-12-31 | 1.22 | 50.18 |
| 2012-12-31 | 1.54 | 45.97 |
| 2011-12-31 | 1.29 | 57.57 |
| 历史平均 | 2.66 | 30.59 |
| 行业平均 | 1.16 | 59.76 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 浙江仙通(603239)（以下简称“本公司”）当前流动比率4.17高于历史平均水平2.66，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率4.17高于行业平均水平1.16，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 浙江仙通(603239)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.15低于历史平均水平0.31，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.15低于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 37.97 | 17.18 | 11.36 | 9.64 |
| 2019-12-31 | 36.37 | 15.16 | 9.77 | 8.14 |
| 2018-12-31 | 39.47 | 17.38 | 12.48 | 10.54 |
| 2017-12-31 | 43.69 | 23.24 | 17.12 | 14.13 |
| 2016-12-31 | 46.56 | 25.62 | 17.11 | 13.55 |
| 2015-12-31 | 41.94 | 20.69 | 27.48 | 16.05 |
| 2014-12-31 | 38.47 | 17.66 | 20.55 | 12.76 |
| 2013-12-31 | 35.10 | 14.15 | 20.21 | 10.07 |
| 2012-12-31 | 32.56 | 14.75 | 21.19 | 11.45 |
| 2011-12-31 | 31.43 | 12.86 | 26.25 | 11.14 |
| 历史平均 | 40.87 | 19.79 | 19.16 | 12.85 |
| 行业平均 | 15.17 | 4.66 | 8.55 | 3.80 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 浙江仙通(603239)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.38低于历史平均水平0.41，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.38高于行业平均水平0.15，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 浙江仙通(603239)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.17低于历史平均水平0.20，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.17高于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 浙江仙通(603239)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.11低于历史平均水平0.19，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.11高于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.08 | 2.39 | 0.66 | 0.56 |
| 2019-12-31 | 3.65 | 2.32 | 0.64 | 0.54 |
| 2018-12-31 | 4.15 | 2.99 | 0.72 | 0.61 |
| 2017-12-31 | 3.89 | 3.08 | 0.74 | 0.61 |
| 2016-12-31 | 3.68 | 2.60 | 0.67 | 0.53 |
| 2015-12-31 | 3.46 | 2.15 | 1.33 | 0.78 |
| 2014-12-31 | 3.29 | 1.70 | 1.16 | 0.72 |
| 2013-12-31 | 3.95 | 2.77 | 1.43 | 0.71 |
| 2012-12-31 | 3.71 | 6.11 | 1.44 | 0.78 |
| 2011-12-31 | 3.04 | 4.96 | 2.04 | 0.87 |
| 历史平均 | 3.74 | 2.55 | 1.01 | 0.66 |
| 行业平均 | 7.76 | 4.85 | 1.97 | 0.80 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 浙江仙通(603239)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.08高于历史平均水平3.74，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率4.08低于行业平均水平7.76，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 浙江仙通(603239)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.39低于历史平均水平2.55，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率2.39低于行业平均水平4.85，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 浙江仙通(603239)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.66低于历史平均水平1.01，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.66低于行业平均水平1.97，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 浙江仙通(603239)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.56低于历史平均水平0.66，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.56低于行业平均水平0.80，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 106 | 932 | 211 |
| 2019-12-31 | 97 | 997 | 240 |
| 2018-12-31 | 122 | 981 | 259 |
| 2017-12-31 | 170 | 994 | 147 |
| 2016-12-31 | 150 | 878 | 474 |
| 2015-12-31 | 88 | 319 | 48 |
| 2014-12-31 | 53 | 259 | 14 |
| 2013-12-31 | 46 | 226 | 10 |
| 2012-12-31 | 43 | 205 | 5 |
| 2011-12-31 | 34 | 128 | 11 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.19 | 127.84 |
| 2019-12-31 | 2.68 | 83.39 |
| 2018-12-31 | 4.80 | 110.58 |
| 2017-12-31 | 1.05 | 31.82 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.93 | 71.20 |
| 行业平均 | 2.80 | 48.72 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.47 | 30.53 |
| 2019-12-31 | 3.04 | 31.16 |
| 2018-12-31 | 2.87 | 23.02 |
| 2017-12-31 | 5.19 | 30.33 |
| 2016-12-31 | 2.25 | 13.12 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.44 | 22.16 |
| 行业平均 | 1.55 | 18.23 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 11.01 | 0.39 |
| 2019-12-31 | 11.21 | 0.36 |
| 2018-12-31 | 10.41 | 0.45 |
| 2017-12-31 | 19.06 | 0.63 |
| 2016-12-31 | 21.84 | 1.66 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.30 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.79 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.67 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.66 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.56 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
浙江仙通(603239)的前一交易日收盘价为11.94元， 我们给予的估值为2.72元， 安全边际率为-77.22%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予浙江仙通(603239)高估评级。