日盈电子(603286)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：江苏日盈电子股份有限公司
- 注册地址：江苏省常州市武进区横山桥芳茂村
- 公司简称：日盈电子
- 法人代表：是蓉珠
- 公司董秘：金振华
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0519-68853200
- 公司网址：
- 上市时间：2017-06-27
- 发行数量(万股)：22020000
- 发行价格(元)：7.93
- 发行市盈率(倍)：22.97
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.25(元)
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每股净资产5.27(元)
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每股现金流0.78(元)
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净资产收益率4.84(%)
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总资产收益率3.26(%)
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毛利率23.67(%)
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利润增长率-4.49(%)
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资产负债比37.04(%)
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市盈率56.94(倍)
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市净率2.75(倍)
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市盈增长比率-11.19(倍)
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EV / EBIT53.92(倍)
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市销率2.37(倍)
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市值(亿)12.78(亿元)
注：以上数据是基于日盈电子(603286)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 62.96 | 29.49 |
| 2019-12-31 | 58.12 | 29.81 |
| 2018-12-31 | 68.78 | 35.20 |
| 2017-12-31 | 74.20 | 35.99 |
| 2016-12-31 | 61.52 | 49.69 |
| 2015-12-31 | 63.43 | 39.41 |
| 2014-12-31 | 63.84 | 37.36 |
| 2013-12-31 | 55.49 | 37.20 |
| 2012-12-31 | 38.04 | 51.90 |
| 历史平均 | 60.76 | 40.96 |
| 行业平均 | 40.32 | 16.49 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.33 | 37.04 |
| 2019-12-31 | 1.66 | 41.88 |
| 2018-12-31 | 1.70 | 31.22 |
| 2017-12-31 | 2.14 | 25.80 |
| 2016-12-31 | 1.08 | 38.48 |
| 2015-12-31 | 1.00 | 36.57 |
| 2014-12-31 | 1.16 | 36.16 |
| 2013-12-31 | 1.15 | 44.51 |
| 2012-12-31 | 0.59 | 61.96 |
| 历史平均 | 1.26 | 39.24 |
| 行业平均 | 1.16 | 59.76 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 日盈电子(603286)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.33高于历史平均水平1.26，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.33高于行业平均水平1.16，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 日盈电子(603286)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.37低于历史平均水平0.39，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.37低于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 23.67 | 4.72 | 4.84 | 3.26 |
| 2019-12-31 | 23.66 | 5.63 | 5.89 | 3.48 |
| 2018-12-31 | 26.17 | 6.20 | 5.08 | 3.49 |
| 2017-12-31 | 32.39 | 10.62 | 7.97 | 5.92 |
| 2016-12-31 | 36.31 | 11.28 | 12.54 | 7.71 |
| 2015-12-31 | 38.09 | 12.56 | 13.72 | 8.70 |
| 2014-12-31 | 42.52 | 17.65 | 20.02 | 12.78 |
| 2013-12-31 | 42.78 | 16.04 | 19.49 | 10.82 |
| 2012-12-31 | 36.55 | 13.96 | 30.75 | 11.70 |
| 历史平均 | 36.40 | 12.62 | 15.65 | 8.73 |
| 行业平均 | 15.17 | 4.66 | 8.55 | 3.80 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 日盈电子(603286)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.24低于历史平均水平0.36，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.24高于行业平均水平0.15，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 日盈电子(603286)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.05低于历史平均水平0.13，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.05高于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 日盈电子(603286)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.05低于历史平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.05低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.25 | 2.35 | 1.10 | 0.69 |
| 2019-12-31 | 4.44 | 2.07 | 1.06 | 0.62 |
| 2018-12-31 | 3.29 | 1.60 | 0.82 | 0.56 |
| 2017-12-31 | 3.55 | 1.55 | 0.75 | 0.56 |
| 2016-12-31 | 3.51 | 1.38 | 1.11 | 0.68 |
| 2015-12-31 | 4.79 | 1.76 | 1.09 | 0.69 |
| 2014-12-31 | 4.33 | 1.94 | 1.13 | 0.72 |
| 2013-12-31 | 3.52 | 1.81 | 1.22 | 0.67 |
| 2012-12-31 | 4.36 | 1.61 | 2.20 | 0.84 |
| 历史平均 | 3.91 | 1.66 | 1.19 | 0.67 |
| 行业平均 | 7.76 | 4.85 | 1.97 | 0.80 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 日盈电子(603286)（以下简称“本公司”）当前存货周转率5.25高于历史平均水平3.91，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率5.25低于行业平均水平7.76，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 日盈电子(603286)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.35高于历史平均水平1.66，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率2.35低于行业平均水平4.85，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 日盈电子(603286)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.10低于历史平均水平1.19，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.10低于行业平均水平1.97，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 日盈电子(603286)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.69高于历史平均水平0.67，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.69低于行业平均水平0.80，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 22 | 464 | 69 |
| 2019-12-31 | 27 | 455 | 105 |
| 2018-12-31 | 22 | 435 | 78 |
| 2017-12-31 | 34 | 423 | 73 |
| 2016-12-31 | 31 | 248 | 17 |
| 2015-12-31 | 30 | 217 | 13 |
| 2014-12-31 | 47 | 237 | 13 |
| 2013-12-31 | 37 | 190 | 52 |
| 2012-12-31 | 28 | 90 | 7 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.42 | 23.94 |
| 2019-12-31 | 0.49 | 24.98 |
| 2018-12-31 | 0.82 | 47.05 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.82 | 47.05 |
| 行业平均 | 2.80 | 48.72 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.75 | 56.94 |
| 2019-12-31 | 3.02 | 51.24 |
| 2018-12-31 | 2.91 | 57.26 |
| 2017-12-31 | 7.94 | 99.51 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 5.43 | 78.39 |
| 行业平均 | 1.55 | 18.23 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 16.99 | 0.25 |
| 2019-12-31 | 15.59 | 0.30 |
| 2018-12-31 | 14.36 | 0.25 |
| 2017-12-31 | 38.12 | 0.38 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.47 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.45 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.72 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.56 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.55 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
日盈电子(603286)的前一交易日收盘价为14.51元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予日盈电子(603286)高估评级。