泰瑞机器(603289) - 基本面研究报告

公司概况

公司全称：
泰瑞机器股份有限公司
注册地址：
浙江省杭州市杭州经济技术开发区下沙街道文泽北路245号
公司简称：
泰瑞机器
法人代表：
郑建国
公司董秘：
邵亮
注册资本(万元)：
999999.9999
行业种类：
专用设备制造业
公司电话：
0571-86733393
公司网址：
www.tederic-cn.com
上市时间：
2017-10-31
发行数量(万股)：
51000000
发行价格(元)：
7.83
发行市盈率(倍)：
22.98
发行方式：
网下询价发行,上网定价发行
公告查询：

http://www.sse.com.cn/assortment/stock/list/info/announcement/index.shtml?productId=603289

最新业绩^TTM

每股收益

0.28(元)
每股净资产

5.45(元)
每股现金流

5.48(元)
净资产收益率

5.18(%)
总资产收益率

2.48(%)
毛利率

30.26(%)
利润增长率

15.10(%)
资产负债比

52.17(%)
市盈率

26.02(倍)
市净率

1.35(倍)
市盈增长比率

1.72(倍)
EV / EBIT

38.26(倍)
市销率

1.7(倍)
市值(亿)

19.58(亿元)

注：以上数据是基于泰瑞机器(603289)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析

资本结构
偿债能力
获利能力
经营能力
发展能力
分红能力
历史估值
股价收益线

日期	股东权益比率 (%)	固定资产比率 (%)
2025-03-31^TTM	47.83	0.00
2024-12-31	48.27	30.37
2023-12-31	59.65	10.07
2022-12-31	67.85	12.63
2021-12-31	70.48	10.07
2020-12-31	70.27	13.50
2019-12-31	73.22	15.35
2018-12-31	73.34	12.83
2017-12-31	69.46	11.85
2016-12-31	61.92	20.06
2015-12-31	65.02	24.14
历史平均	62.55	20.45
行业平均	47.28	15.69

股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。

日期	流动比率 (倍)	资产负债比率 (%)
2025-03-31^TTM	1.57	52.17
2024-12-31	1.56	51.73
2023-12-31	1.34	40.35
2022-12-31	1.94	32.15
2021-12-31	2.58	29.52
2020-12-31	2.67	29.73
2019-12-31	3.02	26.78
2018-12-31	3.11	26.66
2017-12-31	2.75	30.54
2016-12-31	2.00	38.08
2015-12-31	2.06	34.98
历史平均	2.08	37.45
行业平均	1.50	52.97

流动比率是指流动资产与流动负债的比率。泰瑞机器(603289)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.57低于历史平均水平2.08，说明本公司短期偿债能力正在下降；当前流动比率1.57高于行业平均水平1.50，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。泰瑞机器(603289)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.52高于历史平均水平0.37，说明本公司经营风险正在上升；当前资产负债比率0.52低于行业平均水平0.53，说明本公司经营风险处于行业下游。

日期	毛利率 (%)	净利润率 (%)	净资产收益率 (%)	总资产收益率 (%)
2025-03-31^TTM	30.26	6.52	5.18	2.48
2024-12-31	29.79	7.16	5.75	2.78
2023-12-31	31.97	8.57	6.15	3.67
2022-12-31	26.31	8.15	7.16	4.86
2021-12-31	29.44	12.96	10.68	7.53
2020-12-31	27.45	9.93	8.17	5.74
2019-12-31	30.80	14.29	11.16	8.17
2018-12-31	28.91	12.69	10.45	7.67
2017-12-31	30.47	11.88	9.42	6.54
2016-12-31	33.36	14.38	15.98	9.89
2015-12-31	34.02	13.20	13.54	8.80
历史平均	31.42	13.32	14.19	8.71
行业平均	27.89	9.64	10.47	5.05

毛利率是指毛利占销售收入的百分比。泰瑞机器(603289)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.30低于历史平均水平0.31，说明本公司业务竞争力正在下降；当前毛利率0.30高于行业平均水平0.28，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。泰瑞机器(603289)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.07低于历史平均水平0.13，说明本公司盈利能力正在下降；当前净利润率0.07低于行业平均水平0.10，说明本公司盈利能力处于行业下游。
净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。泰瑞机器(603289)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.05低于历史平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力正在下降；当前净资产收益率0.05低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。

日期	存货周转率 (次)	固定资产周转率 (次)	股东权益周转率 (次)	总资产周转率 (次)
2025-03-31^TTM	2.12	0.00	0.79	0.38
2024-12-31	2.13	1.28	0.80	0.39
2023-12-31	2.19	4.25	0.72	0.43
2022-12-31	2.71	4.72	0.88	0.60
2021-12-31	2.36	5.77	0.82	0.58
2020-12-31	2.22	4.28	0.82	0.58
2019-12-31	2.08	3.72	0.78	0.57
2018-12-31	2.43	4.71	0.82	0.60
2017-12-31	2.44	4.65	0.79	0.55
2016-12-31	2.12	3.43	1.11	0.69
2015-12-31	1.83	2.76	1.03	0.67
历史平均	2.16	3.44	1.06	0.65
行业平均	2.17	3.25	1.08	0.51

存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。泰瑞机器(603289)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.12低于历史平均水平2.16，说明本公司存货运营效率正在下降；当前存货周转率2.12低于行业平均水平2.17，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。泰瑞机器(603289)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.79低于历史平均水平1.06，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降；当前股东权益周转率0.79低于行业平均水平1.08，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。泰瑞机器(603289)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.38低于历史平均水平0.65，说明本公司整体资产的营运能力正在下降；当前总资产周转率0.38低于行业平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。

日期	净利润 (百万元)	净资产 (百万元)	现金流 (百万元)
2025-03-31^TTM	75	1453	1462
2024-12-31	82	1429	822
2023-12-31	86	1395	183
2022-12-31	97	1350	90
2021-12-31	142	1331	170
2020-12-31	87	1061	400
2019-12-31	115	1029	479
2018-12-31	101	962	443
2017-12-31	84	887	249
2016-12-31	74	461	128
2015-12-31	53	395	61

净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

日期	股息率 (%)	股息支付率 (%)
2025-03-31^TTM	0.00	0.00
2024-12-31	1.67	53.53
2023-12-31	1.67	51.65
2022-12-31	1.67	45.88
2021-12-31	2.23	41.59
2020-12-31	4.72	130.02
2019-12-31	2.16	46.47
2018-12-31	1.25	26.37
2017-12-31	0.00	0.00
2016-12-31	0.00	0.00
2015-12-31	0.00	0.00
历史平均	1.25	26.37
行业平均	1.00	25.05

股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
股息支付率是指净收益中股利所占的比重。

日期	市净率 (倍)	市盈率 (倍)
2025-03-31^TTM	1.35	26.02
2024-12-31	1.84	31.96
2023-12-31	1.90	30.85
2022-12-31	1.96	27.41
2021-12-31	1.99	18.63
2020-12-31	2.25	27.57
2019-12-31	2.40	21.49
2018-12-31	2.20	21.07
2017-12-31	4.38	46.53
2016-12-31	0.00	0.00
2015-12-31	0.00	0.00
历史平均	3.29	33.80
行业平均	2.70	25.72

市净率是指股价与每股净资产的比率。
市盈率是指股价与每股收益的比例。

日期	股价 (元)	每股收益 (元)
2025-03-31^TTM	8.96	0.28
2024-12-31	8.96	0.28
2023-12-31	8.96	0.29
2022-12-31	8.96	0.33
2021-12-31	8.96	0.48
2020-12-31	8.96	0.32
2019-12-31	9.25	0.43
2018-12-31	7.95	0.38
2017-12-31	19.05	0.41
2016-12-31	0.00	0.48
2015-12-31	0.00	0.35

股价是指股价。
每股收益是指每股净利润。

估值分析

泰瑞机器(603289)的前一交易日收盘价为7.34元，我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予泰瑞机器(603289)高估评级。

泰瑞机器(603289)基本面研究报告

同行业个股

关注此股的网友