迪贝电气(603320)基本面研究报告
2025-06-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：浙江迪贝电气股份有限公司
- 注册地址：浙江省嵊州市三江街道迪贝路66号
- 公司简称：迪贝电气
- 法人代表：吴建荣
- 公司董秘：邢懿烨
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0575-83368521
- 公司网址：
- 上市时间：2017-05-01
- 发行数量(万股)：25000000
- 发行价格(元)：9.93
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.71(元)
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每股净资产11.42(元)
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每股现金流1.27(元)
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净资产收益率6.26(%)
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总资产收益率5.27(%)
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毛利率15.46(%)
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利润增长率4.85(%)
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资产负债比15.94(%)
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市盈率14.13(倍)
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市净率0.88(倍)
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市盈增长比率2.91(倍)
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EV / EBIT14.33(倍)
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市销率0.99(倍)
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市值(亿)10.10(亿元)
注：以上数据是基于迪贝电气(603320)的2025-06-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 84.06 | 24.97 |
| 2024-12-31 | 66.25 | 25.40 |
| 2023-12-31 | 63.42 | 29.02 |
| 2022-12-31 | 63.09 | 31.04 |
| 2021-12-31 | 61.96 | 20.02 |
| 2020-12-31 | 62.57 | 12.35 |
| 2019-12-31 | 63.73 | 14.01 |
| 2018-12-31 | 87.02 | 18.15 |
| 2017-12-31 | 81.60 | 20.43 |
| 2016-12-31 | 66.33 | 30.72 |
| 2015-12-31 | 62.71 | 33.74 |
| 历史平均 | 62.44 | 28.81 |
| 行业平均 | 38.98 | 17.04 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 4.13 | 15.94 |
| 2024-12-31 | 1.85 | 33.75 |
| 2023-12-31 | 2.96 | 36.58 |
| 2022-12-31 | 3.58 | 36.91 |
| 2021-12-31 | 3.23 | 38.04 |
| 2020-12-31 | 3.59 | 37.43 |
| 2019-12-31 | 3.99 | 36.27 |
| 2018-12-31 | 5.37 | 12.98 |
| 2017-12-31 | 4.16 | 18.40 |
| 2016-12-31 | 1.87 | 33.67 |
| 2015-12-31 | 1.62 | 37.29 |
| 历史平均 | 2.41 | 37.56 |
| 行业平均 | 1.22 | 61.02 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 迪贝电气(603320)（以下简称“本公司”）当前流动比率4.13高于历史平均水平2.41，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率4.13高于行业平均水平1.22，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 迪贝电气(603320)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.16低于历史平均水平0.38，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.16低于行业平均水平0.61，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 15.46 | 7.01 | 6.26 | 5.27 |
| 2024-12-31 | 15.28 | 6.31 | 7.20 | 4.77 |
| 2023-12-31 | 13.79 | 4.45 | 5.04 | 3.19 |
| 2022-12-31 | 11.51 | 3.43 | 4.32 | 2.73 |
| 2021-12-31 | 14.32 | 6.92 | 10.03 | 6.21 |
| 2020-12-31 | 13.51 | 5.74 | 5.81 | 3.63 |
| 2019-12-31 | 14.59 | 5.93 | 5.95 | 3.78 |
| 2018-12-31 | 14.59 | 6.75 | 6.91 | 6.01 |
| 2017-12-31 | 15.59 | 7.88 | 8.69 | 7.09 |
| 2016-12-31 | 17.54 | 8.97 | 13.97 | 9.27 |
| 2015-12-31 | 16.56 | 6.28 | 9.31 | 5.84 |
| 历史平均 | 16.93 | 7.62 | 12.82 | 7.34 |
| 行业平均 | 19.38 | 6.54 | 7.85 | 3.11 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 迪贝电气(603320)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.15低于历史平均水平0.17，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.15低于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 迪贝电气(603320)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.07低于历史平均水平0.08，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.07高于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 迪贝电气(603320)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.06低于历史平均水平0.13，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.06低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 4.74 | 3.01 | 0.89 | 0.75 |
| 2024-12-31 | 4.36 | 2.98 | 1.14 | 0.76 |
| 2023-12-31 | 4.51 | 2.47 | 1.13 | 0.72 |
| 2022-12-31 | 6.71 | 2.56 | 1.26 | 0.79 |
| 2021-12-31 | 4.74 | 4.48 | 1.45 | 0.90 |
| 2020-12-31 | 5.51 | 5.12 | 1.01 | 0.63 |
| 2019-12-31 | 5.34 | 4.56 | 1.00 | 0.64 |
| 2018-12-31 | 4.41 | 4.91 | 1.02 | 0.89 |
| 2017-12-31 | 4.69 | 4.40 | 1.10 | 0.90 |
| 2016-12-31 | 4.77 | 3.36 | 1.56 | 1.03 |
| 2015-12-31 | 4.59 | 2.75 | 1.48 | 0.93 |
| 历史平均 | 4.66 | 3.49 | 1.67 | 0.96 |
| 行业平均 | 2.84 | 2.76 | 1.21 | 0.47 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 迪贝电气(603320)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.74高于历史平均水平4.66，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率4.74高于行业平均水平2.84，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 迪贝电气(603320)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率3.01低于历史平均水平3.49，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率3.01高于行业平均水平2.76，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 迪贝电气(603320)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.89低于历史平均水平1.67，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.89低于行业平均水平1.21，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 迪贝电气(603320)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.75低于历史平均水平0.96，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.75高于行业平均水平0.47，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 71 | 1142 | 127 |
| 2024-12-31 | 67 | 926 | 74 |
| 2023-12-31 | 42 | 824 | 171 |
| 2022-12-31 | 34 | 792 | 285 |
| 2021-12-31 | 79 | 784 | 216 |
| 2020-12-31 | 42 | 718 | 313 |
| 2019-12-31 | 41 | 689 | 375 |
| 2018-12-31 | 43 | 620 | 82 |
| 2017-12-31 | 52 | 593 | 143 |
| 2016-12-31 | 46 | 328 | 66 |
| 2015-12-31 | 26 | 283 | 64 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.97 | 31.34 |
| 2023-12-31 | 0.62 | 31.30 |
| 2022-12-31 | 0.50 | 30.42 |
| 2021-12-31 | 1.25 | 33.08 |
| 2020-12-31 | 1.22 | 60.81 |
| 2019-12-31 | 0.77 | 31.69 |
| 2018-12-31 | 0.86 | 36.42 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.86 | 36.42 |
| 行业平均 | 2.73 | 45.38 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 0.88 | 14.13 |
| 2024-12-31 | 2.31 | 32.17 |
| 2023-12-31 | 2.53 | 50.11 |
| 2022-12-31 | 2.63 | 60.87 |
| 2021-12-31 | 2.65 | 26.48 |
| 2020-12-31 | 2.90 | 49.83 |
| 2019-12-31 | 2.44 | 41.05 |
| 2018-12-31 | 2.93 | 42.42 |
| 2017-12-31 | 4.27 | 49.14 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.60 | 45.78 |
| 行业平均 | 1.74 | 19.70 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-06-30TTM | 16.01 | 0.71 |
| 2024-12-31 | 16.01 | 0.50 |
| 2023-12-31 | 16.01 | 0.32 |
| 2022-12-31 | 16.01 | 0.26 |
| 2021-12-31 | 16.01 | 0.60 |
| 2020-12-31 | 16.01 | 0.32 |
| 2019-12-31 | 16.84 | 0.41 |
| 2018-12-31 | 18.17 | 0.43 |
| 2017-12-31 | 25.32 | 0.52 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.61 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.35 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
迪贝电气(603320)的前一交易日收盘价为10.1元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予迪贝电气(603320)高估评级。