百达精工(603331)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：浙江百达精工股份有限公司
- 注册地址：浙江省台州市经中路908弄28号
- 公司简称：百达精工
- 法人代表：施小友
- 公司董秘：沈文萍
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0576-89007163
- 公司网址：
- 上市时间：2017-07-05
- 发行数量(万股)：31810000
- 发行价格(元)：9.63
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.19(元)
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每股净资产10.09(元)
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每股现金流1.82(元)
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净资产收益率1.91(%)
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总资产收益率0.28(%)
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毛利率20.55(%)
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利润增长率19.73(%)
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资产负债比60.14(%)
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市盈率49.39(倍)
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市净率0.94(倍)
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市盈增长比率6.72(倍)
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EV / EBIT-424.28(倍)
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市销率0.79(倍)
-
市值(亿)12.28(亿元)
注：以上数据是基于百达精工(603331)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 39.86 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 40.20 | 34.64 |
| 2023-12-31 | 40.81 | 34.06 |
| 2022-12-31 | 47.53 | 45.94 |
| 2021-12-31 | 46.43 | 44.92 |
| 2020-12-31 | 50.33 | 37.76 |
| 2019-12-31 | 55.84 | 26.32 |
| 2018-12-31 | 66.16 | 33.02 |
| 2017-12-31 | 66.02 | 28.07 |
| 2016-12-31 | 49.72 | 38.71 |
| 2015-12-31 | 45.44 | 42.97 |
| 历史平均 | 48.57 | 38.81 |
| 行业平均 | 40.46 | 17.28 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.91 | 60.14 |
| 2024-12-31 | 0.89 | 59.80 |
| 2023-12-31 | 0.86 | 59.19 |
| 2022-12-31 | 1.20 | 52.47 |
| 2021-12-31 | 1.19 | 53.57 |
| 2020-12-31 | 1.40 | 49.67 |
| 2019-12-31 | 1.33 | 44.16 |
| 2018-12-31 | 1.91 | 33.84 |
| 2017-12-31 | 1.90 | 33.98 |
| 2016-12-31 | 1.04 | 50.28 |
| 2015-12-31 | 0.98 | 54.56 |
| 历史平均 | 1.23 | 51.43 |
| 行业平均 | 1.30 | 59.57 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 百达精工(603331)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.91低于历史平均水平1.23，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.91低于行业平均水平1.30，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 百达精工(603331)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.60高于历史平均水平0.51，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.60高于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 20.55 | 0.60 | 1.91 | 0.28 |
| 2024-12-31 | 20.97 | 1.15 | 2.57 | 0.54 |
| 2023-12-31 | 24.02 | 8.08 | 9.25 | 3.58 |
| 2022-12-31 | 20.24 | 5.09 | 7.24 | 3.10 |
| 2021-12-31 | 21.87 | 7.45 | 10.26 | 4.34 |
| 2020-12-31 | 25.56 | 8.37 | 9.33 | 4.29 |
| 2019-12-31 | 25.65 | 8.69 | 9.80 | 4.92 |
| 2018-12-31 | 26.28 | 9.14 | 9.81 | 6.52 |
| 2017-12-31 | 26.36 | 8.57 | 9.28 | 6.04 |
| 2016-12-31 | 27.37 | 9.74 | 15.63 | 7.41 |
| 2015-12-31 | 27.98 | 7.24 | 11.90 | 5.15 |
| 历史平均 | 27.19 | 7.81 | 12.81 | 5.75 |
| 行业平均 | 22.66 | 8.97 | 14.21 | 5.62 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 百达精工(603331)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.21低于历史平均水平0.27，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.21低于行业平均水平0.23，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 百达精工(603331)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.01低于历史平均水平0.08，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.01低于行业平均水平0.09，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 百达精工(603331)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.02低于历史平均水平0.13，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.02低于行业平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.44 | 0.00 | 1.17 | 0.46 |
| 2024-12-31 | 3.21 | 1.36 | 1.17 | 0.47 |
| 2023-12-31 | 3.07 | 1.30 | 1.08 | 0.44 |
| 2022-12-31 | 2.94 | 1.33 | 1.28 | 0.61 |
| 2021-12-31 | 2.82 | 1.30 | 1.25 | 0.58 |
| 2020-12-31 | 3.12 | 1.36 | 1.02 | 0.51 |
| 2019-12-31 | 3.03 | 2.15 | 1.02 | 0.57 |
| 2018-12-31 | 2.96 | 2.16 | 1.08 | 0.71 |
| 2017-12-31 | 3.47 | 2.51 | 1.07 | 0.71 |
| 2016-12-31 | 2.38 | 1.96 | 1.53 | 0.76 |
| 2015-12-31 | 2.94 | 1.65 | 1.56 | 0.71 |
| 历史平均 | 2.98 | 1.94 | 1.60 | 0.73 |
| 行业平均 | 4.30 | 3.56 | 1.52 | 0.61 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 百达精工(603331)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.44高于历史平均水平2.98，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率3.44低于行业平均水平4.30，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 百达精工(603331)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.17低于历史平均水平1.60，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.17低于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 百达精工(603331)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.46低于历史平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.46低于行业平均水平0.61，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 25 | 1305 | 235 |
| 2024-12-31 | 33 | 1283 | 173 |
| 2023-12-31 | 119 | 1285 | 228 |
| 2022-12-31 | 67 | 931 | 85 |
| 2021-12-31 | 92 | 895 | 89 |
| 2020-12-31 | 81 | 874 | 186 |
| 2019-12-31 | 75 | 762 | 156 |
| 2018-12-31 | 70 | 718 | 55 |
| 2017-12-31 | 63 | 678 | 42 |
| 2016-12-31 | 56 | 355 | 22 |
| 2015-12-31 | 36 | 300 | 26 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.49 | 48.99 |
| 2023-12-31 | 1.22 | 34.06 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 1.53 | 48.50 |
| 2020-12-31 | 2.24 | 80.75 |
| 2019-12-31 | 1.45 | 40.82 |
| 2018-12-31 | 1.34 | 36.11 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.34 | 36.11 |
| 行业平均 | 4.19 | 45.73 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.94 | 49.39 |
| 2024-12-31 | 2.58 | 100.37 |
| 2023-12-31 | 2.58 | 27.91 |
| 2022-12-31 | 3.14 | 43.35 |
| 2021-12-31 | 3.26 | 31.80 |
| 2020-12-31 | 3.36 | 35.99 |
| 2019-12-31 | 2.76 | 28.10 |
| 2018-12-31 | 2.64 | 26.88 |
| 2017-12-31 | 3.72 | 40.10 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.18 | 33.49 |
| 行业平均 | 1.64 | 11.13 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 16.39 | 0.19 |
| 2024-12-31 | 16.39 | 0.16 |
| 2023-12-31 | 16.39 | 0.59 |
| 2022-12-31 | 16.39 | 0.38 |
| 2021-12-31 | 16.39 | 0.52 |
| 2020-12-31 | 16.39 | 0.46 |
| 2019-12-31 | 16.35 | 0.58 |
| 2018-12-31 | 14.66 | 0.55 |
| 2017-12-31 | 19.82 | 0.49 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.58 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.37 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
百达精工(603331)的前一交易日收盘价为9.5元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予百达精工(603331)高估评级。