迪生力(603335)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：广东迪生力汽配股份有限公司
- 注册地址：广东省台山市西湖外商投资示范区
- 公司简称：迪生力
- 法人代表：赵瑞贞
- 公司董秘：王国盛
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0750-5588095
- 公司网址：
- 上市时间：2017-06-19
- 发行数量(万股)：63340000
- 发行价格(元)：3.62
- 发行市盈率(倍)：18.33
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.13(元)
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每股净资产1.42(元)
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每股现金流0.67(元)
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净资产收益率9.22(%)
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总资产收益率7.70(%)
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毛利率26.14(%)
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利润增长率-15.24(%)
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资产负债比20.86(%)
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市盈率30.08(倍)
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市净率2.77(倍)
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市盈增长比率-1.74(倍)
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EV / EBIT21.52(倍)
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市销率1.79(倍)
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市值(亿)16.83(亿元)
注：以上数据是基于迪生力(603335)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 79.14 | 12.11 |
| 2019-12-31 | 71.66 | 10.72 |
| 2018-12-31 | 75.06 | 13.36 |
| 2017-12-31 | 67.85 | 13.30 |
| 2016-12-31 | 56.09 | 16.79 |
| 2015-12-31 | 53.38 | 20.15 |
| 2014-12-31 | 39.89 | 15.11 |
| 2013-12-31 | 45.55 | 18.85 |
| 2012-12-31 | 55.81 | 24.34 |
| 历史平均 | 58.16 | 16.58 |
| 行业平均 | 40.32 | 16.49 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.46 | 20.86 |
| 2019-12-31 | 2.56 | 28.34 |
| 2018-12-31 | 3.06 | 24.94 |
| 2017-12-31 | 2.35 | 32.15 |
| 2016-12-31 | 1.59 | 43.91 |
| 2015-12-31 | 1.42 | 46.62 |
| 2014-12-31 | 1.12 | 60.11 |
| 2013-12-31 | 1.21 | 54.45 |
| 2012-12-31 | 1.31 | 44.19 |
| 历史平均 | 1.83 | 41.84 |
| 行业平均 | 1.16 | 59.76 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 迪生力(603335)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.46高于历史平均水平1.83，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率3.46高于行业平均水平1.16，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 迪生力(603335)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.21低于历史平均水平0.42，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.21低于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 26.14 | 6.73 | 9.22 | 7.70 |
| 2019-12-31 | 25.83 | 1.54 | 1.61 | 1.48 |
| 2018-12-31 | 24.90 | 2.13 | 2.42 | 2.12 |
| 2017-12-31 | 32.84 | 1.92 | 2.19 | 1.70 |
| 2016-12-31 | 30.64 | 7.30 | 14.50 | 7.63 |
| 2015-12-31 | 30.11 | 5.43 | 13.00 | 6.56 |
| 2014-12-31 | 28.77 | 4.72 | 12.42 | 4.96 |
| 2013-12-31 | 21.06 | 5.15 | 9.97 | 4.12 |
| 2012-12-31 | 20.11 | 8.05 | 19.11 | 10.37 |
| 历史平均 | 26.78 | 4.53 | 9.40 | 4.87 |
| 行业平均 | 15.17 | 4.66 | 8.55 | 3.80 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 迪生力(603335)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.26低于历史平均水平0.27，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.26高于行业平均水平0.15，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 迪生力(603335)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.07高于历史平均水平0.05，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.07高于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 迪生力(603335)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.09低于历史平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.09高于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.92 | 9.45 | 1.45 | 1.15 |
| 2019-12-31 | 2.03 | 8.96 | 1.34 | 0.96 |
| 2018-12-31 | 1.68 | 7.45 | 1.33 | 0.99 |
| 2017-12-31 | 1.39 | 6.65 | 1.30 | 0.89 |
| 2016-12-31 | 1.31 | 6.22 | 1.86 | 1.04 |
| 2015-12-31 | 1.72 | 5.99 | 2.26 | 1.21 |
| 2014-12-31 | 1.71 | 6.95 | 2.63 | 1.05 |
| 2013-12-31 | 1.28 | 4.24 | 1.76 | 0.80 |
| 2012-12-31 | 4.79 | 5.30 | 2.31 | 1.29 |
| 历史平均 | 1.99 | 6.47 | 1.85 | 1.03 |
| 行业平均 | 7.76 | 4.85 | 1.97 | 0.80 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 迪生力(603335)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.92高于历史平均水平1.99，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率2.92低于行业平均水平7.76，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 迪生力(603335)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率9.45高于历史平均水平6.47，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率9.45高于行业平均水平4.85，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 迪生力(603335)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.45低于历史平均水平1.85，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.45低于行业平均水平1.97，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 迪生力(603335)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率1.15高于历史平均水平1.03，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率1.15高于行业平均水平0.80，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 56 | 607 | 286 |
| 2019-12-31 | 9 | 564 | 230 |
| 2018-12-31 | 14 | 559 | 119 |
| 2017-12-31 | 12 | 554 | 211 |
| 2016-12-31 | 50 | 346 | 15 |
| 2015-12-31 | 38 | 291 | 29 |
| 2014-12-31 | 31 | 249 | 61 |
| 2013-12-31 | 24 | 242 | 19 |
| 2012-12-31 | 49 | 256 | 8 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.51 | 15.31 |
| 2019-12-31 | 0.32 | 72.53 |
| 2018-12-31 | 0.63 | 93.78 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.47 | 83.16 |
| 行业平均 | 2.80 | 48.72 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.77 | 30.08 |
| 2019-12-31 | 3.68 | 228.65 |
| 2018-12-31 | 3.58 | 148.24 |
| 2017-12-31 | 5.18 | 235.85 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.15 | 204.25 |
| 行业平均 | 1.55 | 18.23 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.73 | 0.13 |
| 2019-12-31 | 4.85 | 0.02 |
| 2018-12-31 | 6.08 | 0.04 |
| 2017-12-31 | 11.32 | 0.05 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.26 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.20 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.16 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.13 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.37 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
迪生力(603335)的前一交易日收盘价为3.93元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予迪生力(603335)高估评级。