日出东方(603366)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：日出东方控股股份有限公司
- 注册地址：江苏省连云港市海宁工贸园
- 公司简称：日出东方
- 法人代表：徐新建
- 公司董秘：刘文玲
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0518-85959992
- 公司网址：
- 上市时间：2012-05-21
- 发行数量(万股)：100000000
- 发行价格(元)：21.5
- 发行市盈率(倍)：23.89
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.27(元)
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每股净资产5.14(元)
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每股现金流1.25(元)
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净资产收益率5.30(%)
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总资产收益率2.75(%)
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毛利率23.96(%)
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利润增长率-10.42(%)
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资产负债比44.50(%)
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市盈率17.25(倍)
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市净率0.91(倍)
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市盈增长比率-1.75(倍)
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EV / EBIT27.28(倍)
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市销率0.75(倍)
-
市值(亿)37.60(亿元)
注：以上数据是基于日出东方(603366)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 55.50 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 57.28 | 15.24 |
| 2023-12-31 | 57.13 | 15.84 |
| 2022-12-31 | 59.03 | 16.46 |
| 2021-12-31 | 58.69 | 16.65 |
| 2020-12-31 | 54.83 | 18.06 |
| 2019-12-31 | 51.59 | 19.08 |
| 2018-12-31 | 54.06 | 21.57 |
| 2017-12-31 | 59.93 | 19.56 |
| 2016-12-31 | 72.45 | 14.90 |
| 2015-12-31 | 76.74 | 14.18 |
| 历史平均 | 67.05 | 14.74 |
| 行业平均 | 40.46 | 17.28 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.95 | 44.50 |
| 2024-12-31 | 0.86 | 42.72 |
| 2023-12-31 | 1.02 | 42.87 |
| 2022-12-31 | 0.99 | 40.97 |
| 2021-12-31 | 0.86 | 41.31 |
| 2020-12-31 | 0.88 | 45.17 |
| 2019-12-31 | 0.89 | 48.41 |
| 2018-12-31 | 0.76 | 45.94 |
| 2017-12-31 | 0.93 | 40.07 |
| 2016-12-31 | 2.42 | 27.55 |
| 2015-12-31 | 3.13 | 23.26 |
| 历史平均 | 2.37 | 32.95 |
| 行业平均 | 1.30 | 59.57 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 日出东方(603366)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.95低于历史平均水平2.37，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.95低于行业平均水平1.30，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 日出东方(603366)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.45高于历史平均水平0.33，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.45低于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 23.96 | 4.09 | 5.30 | 2.75 |
| 2024-12-31 | 23.64 | 3.95 | 5.10 | 2.73 |
| 2023-12-31 | 27.96 | 4.12 | 5.23 | 2.82 |
| 2022-12-31 | 29.88 | 6.62 | 6.89 | 3.97 |
| 2021-12-31 | 29.51 | 5.10 | 5.91 | 3.42 |
| 2020-12-31 | 31.38 | 4.89 | 5.09 | 2.79 |
| 2019-12-31 | 33.20 | 2.64 | 2.59 | 1.41 |
| 2018-12-31 | 32.69 | -15.89 | -16.07 | -8.69 |
| 2017-12-31 | 36.77 | 2.09 | 1.48 | 0.92 |
| 2016-12-31 | 38.82 | 10.38 | 6.45 | 4.67 |
| 2015-12-31 | 38.28 | 10.37 | 7.31 | 5.60 |
| 历史平均 | 35.18 | 5.96 | 7.99 | 5.43 |
| 行业平均 | 22.66 | 8.97 | 14.21 | 5.62 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 日出东方(603366)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.24低于历史平均水平0.35，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.24高于行业平均水平0.23，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 日出东方(603366)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.04低于历史平均水平0.06，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.04低于行业平均水平0.09，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 日出东方(603366)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.05低于历史平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.05低于行业平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 5.08 | 0.00 | 1.21 | 0.67 |
| 2024-12-31 | 7.39 | 4.54 | 1.21 | 0.69 |
| 2023-12-31 | 3.90 | 4.32 | 1.20 | 0.68 |
| 2022-12-31 | 3.75 | 3.65 | 1.02 | 0.60 |
| 2021-12-31 | 4.09 | 4.02 | 1.14 | 0.67 |
| 2020-12-31 | 4.80 | 3.16 | 1.04 | 0.57 |
| 2019-12-31 | 4.27 | 2.81 | 1.04 | 0.54 |
| 2018-12-31 | 3.61 | 2.54 | 1.01 | 0.55 |
| 2017-12-31 | 3.93 | 2.25 | 0.73 | 0.44 |
| 2016-12-31 | 5.26 | 3.02 | 0.62 | 0.45 |
| 2015-12-31 | 6.05 | 3.81 | 0.70 | 0.54 |
| 历史平均 | 7.45 | 5.73 | 1.25 | 0.78 |
| 行业平均 | 4.30 | 3.56 | 1.52 | 0.61 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 日出东方(603366)（以下简称“本公司”）当前存货周转率5.08低于历史平均水平7.45，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率5.08高于行业平均水平4.30，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 日出东方(603366)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.21低于历史平均水平1.25，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.21低于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 日出东方(603366)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.67低于历史平均水平0.78，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.67高于行业平均水平0.61，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 218 | 4115 | 1002 |
| 2024-12-31 | 212 | 4161 | 658 |
| 2023-12-31 | 209 | 3986 | 416 |
| 2022-12-31 | 259 | 3761 | 335 |
| 2021-12-31 | 213 | 3597 | 650 |
| 2020-12-31 | 170 | 3344 | 787 |
| 2019-12-31 | 83 | 3190 | 489 |
| 2018-12-31 | -492 | 3059 | 105 |
| 2017-12-31 | 55 | 3692 | 243 |
| 2016-12-31 | 244 | 3781 | 777 |
| 2015-12-31 | 269 | 3686 | 123 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 1.32 | 20.67 |
| 2023-12-31 | 1.90 | 30.43 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 1.90 | 30.20 |
| 2020-12-31 | 4.57 | 88.18 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.96 | -6.51 |
| 2017-12-31 | 3.08 | 267.31 |
| 2016-12-31 | 2.10 | 65.62 |
| 2015-12-31 | 1.26 | 39.63 |
| 历史平均 | 2.56 | 84.27 |
| 行业平均 | 4.19 | 45.73 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.91 | 17.25 |
| 2024-12-31 | 0.80 | 15.70 |
| 2023-12-31 | 0.84 | 16.00 |
| 2022-12-31 | 0.89 | 12.99 |
| 2021-12-31 | 0.94 | 15.88 |
| 2020-12-31 | 0.98 | 19.28 |
| 2019-12-31 | 1.03 | 39.72 |
| 2018-12-31 | 1.09 | -6.78 |
| 2017-12-31 | 1.29 | 86.76 |
| 2016-12-31 | 2.01 | 31.20 |
| 2015-12-31 | 2.30 | 31.47 |
| 历史平均 | 1.70 | 29.39 |
| 行业平均 | 1.64 | 11.13 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 4.10 | 0.27 |
| 2024-12-31 | 4.10 | 0.26 |
| 2023-12-31 | 4.10 | 0.26 |
| 2022-12-31 | 4.10 | 0.32 |
| 2021-12-31 | 4.10 | 0.26 |
| 2020-12-31 | 4.10 | 0.21 |
| 2019-12-31 | 4.10 | 0.10 |
| 2018-12-31 | 4.17 | -0.61 |
| 2017-12-31 | 5.94 | 0.07 |
| 2016-12-31 | 9.51 | 0.30 |
| 2015-12-31 | 10.60 | 0.34 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
日出东方(603366)的前一交易日收盘价为4.7元， 我们给予的估值为2.65元， 安全边际率为-43.62%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予日出东方(603366)高估评级。