易德龙(603380)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：苏州易德龙科技股份有限公司
- 注册地址：江苏省苏州相城经济开发区春兴路50号
- 公司简称：易德龙
- 法人代表：钱新栋
- 公司董秘：陈童
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0512-65461690
- 公司网址：
- 上市时间：2017-06-22
- 发行数量(万股)：40000000
- 发行价格(元)：10.68
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.04(元)
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每股净资产5.84(元)
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每股现金流1.19(元)
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净资产收益率17.85(%)
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总资产收益率12.76(%)
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毛利率27.48(%)
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利润增长率36.61(%)
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资产负债比28.46(%)
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市盈率16.78(倍)
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市净率3.0(倍)
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市盈增长比率0.46(倍)
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EV / EBIT16.72(倍)
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市销率2.26(倍)
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市值(亿)27.97(亿元)
注：以上数据是基于易德龙(603380)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 71.54 | 15.48 |
| 2019-12-31 | 73.03 | 16.89 |
| 2018-12-31 | 74.41 | 20.33 |
| 2017-12-31 | 74.03 | 20.31 |
| 2016-12-31 | 42.25 | 29.06 |
| 2015-12-31 | 44.35 | 25.83 |
| 2014-12-31 | 45.54 | 29.25 |
| 2013-12-31 | 35.55 | 33.42 |
| 2012-12-31 | 31.49 | 40.91 |
| 历史平均 | 49.66 | 28.44 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.68 | 28.46 |
| 2019-12-31 | 2.91 | 26.97 |
| 2018-12-31 | 3.06 | 25.59 |
| 2017-12-31 | 3.04 | 25.97 |
| 2016-12-31 | 1.16 | 57.75 |
| 2015-12-31 | 1.10 | 55.65 |
| 2014-12-31 | 1.15 | 54.46 |
| 2013-12-31 | 0.94 | 64.45 |
| 2012-12-31 | 0.76 | 68.51 |
| 历史平均 | 1.60 | 50.34 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 易德龙(603380)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.68高于历史平均水平1.60，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.68高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 易德龙(603380)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.28低于历史平均水平0.50，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.28低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 27.48 | 13.53 | 17.85 | 12.76 |
| 2019-12-31 | 27.55 | 12.43 | 14.86 | 10.86 |
| 2018-12-31 | 25.88 | 10.72 | 13.30 | 9.90 |
| 2017-12-31 | 26.12 | 11.09 | 13.77 | 10.17 |
| 2016-12-31 | 25.57 | 11.76 | 36.33 | 15.23 |
| 2015-12-31 | 25.17 | 10.77 | 39.33 | 17.17 |
| 2014-12-31 | 27.88 | 13.08 | 52.15 | 23.75 |
| 2013-12-31 | 27.18 | 9.64 | 40.52 | 14.40 |
| 2012-12-31 | 30.31 | 7.45 | 21.39 | 6.74 |
| 历史平均 | 26.87 | 10.64 | 30.97 | 13.91 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 易德龙(603380)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.27高于历史平均水平0.27，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.27高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 易德龙(603380)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.14高于历史平均水平0.11，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.14高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 易德龙(603380)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.18低于历史平均水平0.31，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.18高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.00 | 6.09 | 1.32 | 0.94 |
| 2019-12-31 | 5.48 | 5.17 | 1.20 | 0.87 |
| 2018-12-31 | 6.00 | 4.54 | 1.24 | 0.92 |
| 2017-12-31 | 7.17 | 4.52 | 1.24 | 0.92 |
| 2016-12-31 | 5.41 | 4.46 | 3.07 | 1.30 |
| 2015-12-31 | 8.74 | 6.17 | 3.60 | 1.59 |
| 2014-12-31 | 7.76 | 6.21 | 3.99 | 1.82 |
| 2013-12-31 | 5.16 | 4.47 | 4.20 | 1.49 |
| 2012-12-31 | 3.28 | 2.21 | 2.87 | 0.90 |
| 历史平均 | 6.22 | 4.65 | 2.89 | 1.28 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 易德龙(603380)（以下简称“本公司”）当前存货周转率5.00低于历史平均水平6.22，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率5.00高于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 易德龙(603380)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率6.09高于历史平均水平4.65，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率6.09高于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 易德龙(603380)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.32低于历史平均水平2.89，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.32低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 易德龙(603380)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.94低于历史平均水平1.28，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.94高于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 167 | 934 | 190 |
| 2019-12-31 | 127 | 856 | 129 |
| 2018-12-31 | 102 | 764 | 113 |
| 2017-12-31 | 96 | 694 | 73 |
| 2016-12-31 | 81 | 223 | 41 |
| 2015-12-31 | 65 | 166 | 14 |
| 2014-12-31 | 69 | 131 | 19 |
| 2013-12-31 | 34 | 84 | 17 |
| 2012-12-31 | 12 | 55 | 6 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.43 | 24.00 |
| 2019-12-31 | 1.32 | 27.68 |
| 2018-12-31 | 1.30 | 31.51 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.30 | 31.51 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.00 | 16.78 |
| 2019-12-31 | 3.12 | 21.01 |
| 2018-12-31 | 3.23 | 24.26 |
| 2017-12-31 | 4.72 | 34.26 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.97 | 29.26 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 16.19 | 1.04 |
| 2019-12-31 | 16.70 | 0.79 |
| 2018-12-31 | 15.40 | 0.63 |
| 2017-12-31 | 20.47 | 0.60 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.67 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.54 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 3.02 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.50 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.51 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
易德龙(603380)的前一交易日收盘价为17.48元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予易德龙(603380)高估评级。