思维列控(603508)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：河南思维自动化设备股份有限公司
- 注册地址：河南省郑州市高新区科学大道97号
- 公司简称：思维列控
- 法人代表：李欣
- 公司董秘：苏站站
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0371-60671678
- 公司网址：
- 上市时间：2015-12-24
- 发行数量(万股)：40000000
- 发行价格(元)：33.56
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.15(元)
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每股净资产23.58(元)
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每股现金流1.62(元)
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净资产收益率4.88(%)
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总资产收益率4.60(%)
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毛利率56.78(%)
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利润增长率9.27(%)
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资产负债比7.30(%)
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市盈率11.3(倍)
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市净率0.55(倍)
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市盈增长比率1.18(倍)
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EV / EBIT12.55(倍)
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市销率3.58(倍)
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市值(亿)25.34(亿元)
注：以上数据是基于思维列控(603508)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 92.70 | 4.54 |
| 2019-12-31 | 88.82 | 4.97 |
| 2018-12-31 | 94.05 | 6.19 |
| 2017-12-31 | 92.82 | 13.60 |
| 2016-12-31 | 92.72 | 3.61 |
| 2015-12-31 | 89.94 | 1.99 |
| 2014-12-31 | 81.64 | 5.60 |
| 2013-12-31 | 77.54 | 7.37 |
| 2012-12-31 | 81.30 | 10.64 |
| 2011-12-31 | 58.26 | 11.01 |
| 2010-12-31 | 83.07 | 2.22 |
| 历史平均 | 83.48 | 6.91 |
| 行业平均 | 45.98 | 16.05 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 6.09 | 7.30 |
| 2019-12-31 | 3.84 | 11.18 |
| 2018-12-31 | 7.82 | 5.95 |
| 2017-12-31 | 11.61 | 7.18 |
| 2016-12-31 | 11.72 | 7.28 |
| 2015-12-31 | 8.99 | 10.06 |
| 2014-12-31 | 4.69 | 18.36 |
| 2013-12-31 | 3.63 | 22.46 |
| 2012-12-31 | 4.50 | 18.70 |
| 2011-12-31 | 2.02 | 41.74 |
| 2010-12-31 | 4.08 | 16.93 |
| 历史平均 | 6.56 | 16.52 |
| 行业平均 | 1.43 | 54.02 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 思维列控(603508)（以下简称“本公司”）当前流动比率6.09低于历史平均水平6.56，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率6.09高于行业平均水平1.43，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 思维列控(603508)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.07低于历史平均水平0.17，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.07低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 56.78 | 32.63 | 4.88 | 4.60 |
| 2019-12-31 | 59.25 | 89.12 | 18.06 | 16.17 |
| 2018-12-31 | 60.94 | 35.33 | 7.04 | 6.67 |
| 2017-12-31 | 58.49 | 28.16 | 5.15 | 4.69 |
| 2016-12-31 | 63.72 | 31.99 | 7.64 | 7.33 |
| 2015-12-31 | 62.95 | 36.77 | 11.82 | 10.63 |
| 2014-12-31 | 63.58 | 37.16 | 30.99 | 25.30 |
| 2013-12-31 | 59.01 | 35.07 | 28.80 | 22.33 |
| 2012-12-31 | 58.50 | 35.34 | 34.91 | 28.38 |
| 2011-12-31 | 53.37 | 36.84 | 45.52 | 26.24 |
| 2010-12-31 | 63.41 | 41.79 | 14.53 | 12.07 |
| 历史平均 | 60.44 | 35.38 | 20.71 | 15.96 |
| 行业平均 | 18.26 | 5.22 | 5.77 | 2.58 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 思维列控(603508)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.57低于历史平均水平0.60，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.57高于行业平均水平0.18，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 思维列控(603508)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.33低于历史平均水平0.35，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.33高于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 思维列控(603508)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.05低于历史平均水平0.21，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.05低于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.92 | 3.10 | 0.15 | 0.14 |
| 2019-12-31 | 0.93 | 3.65 | 0.20 | 0.18 |
| 2018-12-31 | 0.86 | 3.05 | 0.20 | 0.19 |
| 2017-12-31 | 0.79 | 1.22 | 0.18 | 0.17 |
| 2016-12-31 | 1.09 | 6.35 | 0.25 | 0.23 |
| 2015-12-31 | 1.29 | 14.56 | 0.32 | 0.29 |
| 2014-12-31 | 1.21 | 12.15 | 0.83 | 0.68 |
| 2013-12-31 | 1.01 | 8.64 | 0.82 | 0.64 |
| 2012-12-31 | 1.17 | 7.55 | 0.99 | 0.80 |
| 2011-12-31 | 0.83 | 6.47 | 1.22 | 0.71 |
| 2010-12-31 | 0.59 | 12.98 | 0.35 | 0.29 |
| 历史平均 | 0.98 | 8.11 | 0.57 | 0.44 |
| 行业平均 | 2.24 | 3.07 | 1.07 | 0.49 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 思维列控(603508)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.92低于历史平均水平0.98，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率0.92低于行业平均水平2.24，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 思维列控(603508)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率3.10低于历史平均水平8.11，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率3.10高于行业平均水平3.07，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 思维列控(603508)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.15低于历史平均水平0.57，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.15低于行业平均水平1.07，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 思维列控(603508)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.14低于历史平均水平0.44，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.14低于行业平均水平0.49，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 224 | 4591 | 315 |
| 2019-12-31 | 789 | 4370 | 293 |
| 2018-12-31 | 188 | 2668 | 276 |
| 2017-12-31 | 131 | 2545 | 142 |
| 2016-12-31 | 187 | 2448 | 149 |
| 2015-12-31 | 270 | 2288 | 1451 |
| 2014-12-31 | 238 | 769 | 232 |
| 2013-12-31 | 153 | 531 | 97 |
| 2012-12-31 | 132 | 378 | 94 |
| 2011-12-31 | 112 | 246 | 86 |
| 2010-12-31 | 80 | 549 | 112 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.68 | 41.62 |
| 2019-12-31 | 0.65 | 9.52 |
| 2018-12-31 | 0.78 | 26.62 |
| 2017-12-31 | 0.61 | 28.56 |
| 2016-12-31 | 0.25 | 14.47 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.55 | 23.22 |
| 行业平均 | 1.00 | 31.59 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.55 | 11.30 |
| 2019-12-31 | 2.64 | 14.60 |
| 2018-12-31 | 2.39 | 33.91 |
| 2017-12-31 | 2.43 | 47.17 |
| 2016-12-31 | 4.48 | 58.65 |
| 2015-12-31 | 5.44 | 46.06 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.69 | 46.45 |
| 行业平均 | 1.89 | 32.35 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 56.60 | 1.15 |
| 2019-12-31 | 59.18 | 4.05 |
| 2018-12-31 | 39.81 | 1.17 |
| 2017-12-31 | 38.65 | 0.82 |
| 2016-12-31 | 68.52 | 1.17 |
| 2015-12-31 | 77.84 | 1.69 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 1.99 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.27 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 1.10 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.93 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 2.66 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
思维列控(603508)的前一交易日收盘价为13.01元， 我们给予的估值为18.32元， 安全边际率为40.81%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予思维列控(603508)低估评级。