苏州科达(603660)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：苏州科达科技股份有限公司
- 注册地址：江苏省苏州市高新区金山路131号
- 公司简称：苏州科达
- 法人代表：陈冬根
- 公司董秘：龙瑞
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0512-68418188
- 公司网址：
- 上市时间：2016-12-01
- 发行数量(万股)：62500000
- 发行价格(元)：8.03
- 发行市盈率(倍)：17.55
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.11(元)
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每股净资产4.87(元)
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每股现金流0.92(元)
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净资产收益率-2.28(%)
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总资产收益率-1.47(%)
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毛利率54.72(%)
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利润增长率30.34(%)
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资产负债比44.01(%)
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市盈率-53.48(倍)
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市净率1.22(倍)
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市盈增长比率-1.51(倍)
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EV / EBIT-53.61(倍)
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市销率0.94(倍)
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市值(亿)21.35(亿元)
注：以上数据是基于苏州科达(603660)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 55.99 | 6.71 |
| 2019-12-31 | 64.13 | 7.59 |
| 2018-12-31 | 68.00 | 7.73 |
| 2017-12-31 | 71.31 | 4.42 |
| 2016-12-31 | 75.45 | 5.09 |
| 2015-12-31 | 62.74 | 7.59 |
| 2014-12-31 | 55.24 | 8.54 |
| 2013-12-31 | 64.54 | 10.17 |
| 2012-12-31 | 60.44 | 11.70 |
| 2011-12-31 | 69.11 | 11.49 |
| 历史平均 | 65.39 | 7.89 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.12 | 44.01 |
| 2019-12-31 | 2.42 | 35.87 |
| 2018-12-31 | 3.08 | 32.00 |
| 2017-12-31 | 3.09 | 28.69 |
| 2016-12-31 | 3.61 | 24.55 |
| 2015-12-31 | 2.26 | 37.26 |
| 2014-12-31 | 1.91 | 44.76 |
| 2013-12-31 | 2.33 | 35.46 |
| 2012-12-31 | 2.07 | 39.56 |
| 2011-12-31 | 2.60 | 30.89 |
| 历史平均 | 2.62 | 34.61 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 苏州科达(603660)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.12高于历史平均水平2.62，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率3.12高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 苏州科达(603660)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.44高于历史平均水平0.35，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.44低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 54.72 | -2.04 | -2.28 | -1.47 |
| 2019-12-31 | 54.37 | 3.46 | 4.99 | 3.06 |
| 2018-12-31 | 60.38 | 13.10 | 18.58 | 12.44 |
| 2017-12-31 | 66.36 | 14.80 | 19.51 | 13.88 |
| 2016-12-31 | 65.47 | 12.03 | 15.38 | 11.58 |
| 2015-12-31 | 66.40 | 9.75 | 19.29 | 11.99 |
| 2014-12-31 | 64.21 | 5.26 | 10.61 | 5.60 |
| 2013-12-31 | 62.49 | 10.54 | 20.40 | 13.17 |
| 2012-12-31 | 61.32 | 11.17 | 22.48 | 13.58 |
| 2011-12-31 | 62.41 | 11.95 | 22.97 | 15.87 |
| 历史平均 | 63.80 | 10.95 | 18.04 | 11.75 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 苏州科达(603660)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.55低于历史平均水平0.64，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.55高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 苏州科达(603660)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.02低于历史平均水平0.11，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.02低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 苏州科达(603660)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.02低于历史平均水平0.18，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.02低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.40 | 10.75 | 1.29 | 0.72 |
| 2019-12-31 | 1.76 | 11.65 | 1.38 | 0.88 |
| 2018-12-31 | 1.78 | 12.29 | 1.40 | 0.95 |
| 2017-12-31 | 1.19 | 21.21 | 1.32 | 0.94 |
| 2016-12-31 | 1.72 | 18.92 | 1.28 | 0.96 |
| 2015-12-31 | 1.82 | 16.21 | 1.96 | 1.23 |
| 2014-12-31 | 1.89 | 12.47 | 1.93 | 1.06 |
| 2013-12-31 | 2.57 | 12.28 | 1.93 | 1.25 |
| 2012-12-31 | 2.14 | 10.39 | 2.01 | 1.22 |
| 2011-12-31 | 1.71 | 11.55 | 1.92 | 1.33 |
| 历史平均 | 1.87 | 14.82 | 1.69 | 1.09 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 苏州科达(603660)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.40低于历史平均水平1.87，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.40低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 苏州科达(603660)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率10.75低于历史平均水平14.82，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率10.75高于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 苏州科达(603660)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.29低于历史平均水平1.69，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.29低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 苏州科达(603660)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.72低于历史平均水平1.09，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.72高于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -40 | 1752 | 332 |
| 2019-12-31 | 91 | 1826 | 313 |
| 2018-12-31 | 322 | 1733 | 324 |
| 2017-12-31 | 271 | 1388 | 249 |
| 2016-12-31 | 175 | 1135 | 474 |
| 2015-12-31 | 120 | 623 | 222 |
| 2014-12-31 | 53 | 503 | 125 |
| 2013-12-31 | 94 | 460 | 151 |
| 2012-12-31 | 82 | 367 | 95 |
| 2011-12-31 | 64 | 279 | 89 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.94 | -50.05 |
| 2019-12-31 | 0.65 | 39.50 |
| 2018-12-31 | 0.47 | 8.79 |
| 2017-12-31 | 0.21 | 6.65 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.34 | 7.72 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.22 | -53.48 |
| 2019-12-31 | 3.04 | 60.83 |
| 2018-12-31 | 3.46 | 18.64 |
| 2017-12-31 | 6.23 | 31.95 |
| 2016-12-31 | 7.09 | 46.11 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 5.59 | 32.23 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 12.07 | -0.11 |
| 2019-12-31 | 11.00 | 0.18 |
| 2018-12-31 | 16.67 | 0.89 |
| 2017-12-31 | 34.61 | 1.08 |
| 2016-12-31 | 32.22 | 0.70 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.60 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.27 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.47 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.41 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.34 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
苏州科达(603660)的前一交易日收盘价为5.93元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予苏州科达(603660)高估评级。