奇精机械(603677)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：奇精机械股份有限公司
- 注册地址：浙江省宁海县跃龙街道气象北路289号
- 公司简称：奇精机械
- 法人代表：汪永琪
- 公司董秘：叶鸣琦
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0574-65310999
- 公司网址：
- 上市时间：2017-02-06
- 发行数量(万股)：20000000
- 发行价格(元)：21.13
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益0.37(元)
-
每股净资产5.33(元)
-
每股现金流0.65(元)
-
净资产收益率6.93(%)
-
总资产收益率4.22(%)
-
毛利率14.95(%)
-
利润增长率4.68(%)
-
资产负债比39.05(%)
-
市盈率26.35(倍)
-
市净率1.83(倍)
-
市盈增长比率5.63(倍)
-
EV / EBIT31.89(倍)
-
市销率1.2(倍)
-
市值(亿)18.86(亿元)
注：以上数据是基于奇精机械(603677)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 60.95 | 27.72 |
| 2019-12-31 | 60.51 | 27.66 |
| 2018-12-31 | 51.95 | 20.19 |
| 2017-12-31 | 63.70 | 20.19 |
| 2016-12-31 | 50.42 | 23.01 |
| 2015-12-31 | 42.86 | 22.82 |
| 2014-12-31 | 36.09 | 20.96 |
| 2013-12-31 | 30.66 | 22.18 |
| 2012-12-31 | 19.14 | 22.38 |
| 2011-12-31 | 14.93 | 20.00 |
| 历史平均 | 48.03 | 22.43 |
| 行业平均 | 43.91 | 15.72 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.73 | 39.05 |
| 2019-12-31 | 2.59 | 39.49 |
| 2018-12-31 | 1.83 | 48.05 |
| 2017-12-31 | 1.89 | 36.30 |
| 2016-12-31 | 1.32 | 49.58 |
| 2015-12-31 | 1.16 | 57.14 |
| 2014-12-31 | 1.06 | 63.91 |
| 2013-12-31 | 0.95 | 69.34 |
| 2012-12-31 | 0.77 | 80.86 |
| 2011-12-31 | 0.82 | 85.07 |
| 历史平均 | 1.54 | 51.97 |
| 行业平均 | 1.39 | 56.40 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 奇精机械(603677)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.73高于历史平均水平1.54，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.73高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 奇精机械(603677)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.39低于历史平均水平0.52，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.39低于行业平均水平0.56，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 14.95 | 4.54 | 6.93 | 4.22 |
| 2019-12-31 | 15.04 | 4.58 | 7.11 | 4.30 |
| 2018-12-31 | 17.44 | 5.62 | 7.46 | 3.88 |
| 2017-12-31 | 20.83 | 7.75 | 11.28 | 7.19 |
| 2016-12-31 | 20.92 | 7.89 | 19.29 | 9.73 |
| 2015-12-31 | 18.62 | 6.13 | 20.11 | 8.62 |
| 2014-12-31 | 17.11 | 5.07 | 19.33 | 6.98 |
| 2013-12-31 | 15.41 | 5.05 | 24.53 | 7.52 |
| 2012-12-31 | 14.95 | 3.21 | 19.70 | 3.77 |
| 2011-12-31 | 11.73 | 0.86 | 7.42 | 1.11 |
| 历史平均 | 17.91 | 6.01 | 15.59 | 6.89 |
| 行业平均 | 25.02 | 7.75 | 12.32 | 5.52 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 奇精机械(603677)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.15低于历史平均水平0.18，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.15低于行业平均水平0.25，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 奇精机械(603677)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.05低于历史平均水平0.06，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.05低于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 奇精机械(603677)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.07低于历史平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.07低于行业平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.59 | 3.36 | 1.53 | 0.93 |
| 2019-12-31 | 3.80 | 3.39 | 1.55 | 0.94 |
| 2018-12-31 | 3.23 | 3.41 | 1.33 | 0.69 |
| 2017-12-31 | 3.38 | 4.59 | 1.46 | 0.93 |
| 2016-12-31 | 4.57 | 5.36 | 2.45 | 1.23 |
| 2015-12-31 | 5.69 | 6.16 | 3.28 | 1.41 |
| 2014-12-31 | 4.48 | 6.57 | 3.81 | 1.38 |
| 2013-12-31 | 4.47 | 6.71 | 4.86 | 1.49 |
| 2012-12-31 | 3.68 | 5.25 | 6.15 | 1.18 |
| 2011-12-31 | 5.21 | 6.45 | 8.64 | 1.29 |
| 历史平均 | 4.23 | 5.17 | 2.68 | 1.15 |
| 行业平均 | 4.51 | 4.44 | 1.60 | 0.70 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 奇精机械(603677)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.59高于历史平均水平4.23，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率4.59高于行业平均水平4.51，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 奇精机械(603677)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率3.36低于历史平均水平5.17，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率3.36低于行业平均水平4.44，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 奇精机械(603677)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.53低于历史平均水平2.68，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.53低于行业平均水平1.60，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 奇精机械(603677)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.93低于历史平均水平1.15，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.93高于行业平均水平0.70，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 72 | 1033 | 126 |
| 2019-12-31 | 76 | 1074 | 60 |
| 2018-12-31 | 78 | 1041 | 178 |
| 2017-12-31 | 100 | 887 | 90 |
| 2016-12-31 | 88 | 457 | 11 |
| 2015-12-31 | 77 | 384 | 25 |
| 2014-12-31 | 62 | 320 | 9 |
| 2013-12-31 | 63 | 258 | 15 |
| 2012-12-31 | 32 | 161 | 3 |
| 2011-12-31 | 10 | 135 | 16 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.89 | 128.90 |
| 2019-12-31 | 1.60 | 50.79 |
| 2018-12-31 | 1.03 | 36.09 |
| 2017-12-31 | 1.84 | 61.94 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.49 | 49.61 |
| 行业平均 | 1.87 | 36.75 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.83 | 26.35 |
| 2019-12-31 | 2.25 | 31.69 |
| 2018-12-31 | 2.62 | 35.17 |
| 2017-12-31 | 3.80 | 33.71 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.89 | 33.52 |
| 行业平均 | 2.56 | 20.36 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 12.16 | 0.37 |
| 2019-12-31 | 12.49 | 0.39 |
| 2018-12-31 | 13.93 | 0.40 |
| 2017-12-31 | 24.07 | 0.71 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.47 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.29 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 1.03 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.05 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 3.97 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 1.25 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
奇精机械(603677)的前一交易日收盘价为9.73元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予奇精机械(603677)高估评级。