隆鑫通用(603766)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：隆鑫通用动力股份有限公司
- 注册地址：重庆市九龙坡区九龙园区华龙大道99号
- 公司简称：隆鑫通用
- 法人代表：高勇
- 公司董秘：黄经雨
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：023-89028829
- 公司网址：
- 上市时间：2012-08-10
- 发行数量(万股)：80000000
- 发行价格(元)：6.58
- 发行市盈率(倍)：14.27
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.24(元)
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每股净资产3.52(元)
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每股现金流1.01(元)
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净资产收益率6.94(%)
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总资产收益率3.35(%)
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毛利率18.72(%)
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利润增长率14.66(%)
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资产负债比41.86(%)
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市盈率19.08(倍)
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市净率1.33(倍)
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市盈增长比率1.46(倍)
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EV / EBIT26.92(倍)
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市销率0.91(倍)
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市值(亿)95.70(亿元)
注：以上数据是基于隆鑫通用(603766)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 58.14 | 24.40 |
| 2019-12-31 | 57.34 | 25.70 |
| 2018-12-31 | 58.88 | 24.12 |
| 2017-12-31 | 63.51 | 22.79 |
| 2016-12-31 | 66.16 | 21.88 |
| 2015-12-31 | 65.75 | 25.24 |
| 2014-12-31 | 68.44 | 25.54 |
| 2013-12-31 | 66.16 | 28.73 |
| 2012-12-31 | 61.59 | 23.80 |
| 2011-12-31 | 52.95 | 28.30 |
| 2010-12-31 | 54.15 | 19.19 |
| 历史平均 | 61.95 | 24.40 |
| 行业平均 | 45.98 | 16.05 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.39 | 41.86 |
| 2019-12-31 | 1.32 | 42.66 |
| 2018-12-31 | 1.21 | 41.12 |
| 2017-12-31 | 1.34 | 36.49 |
| 2016-12-31 | 1.55 | 33.84 |
| 2015-12-31 | 1.57 | 34.25 |
| 2014-12-31 | 1.96 | 31.56 |
| 2013-12-31 | 1.97 | 33.84 |
| 2012-12-31 | 1.79 | 38.41 |
| 2011-12-31 | 1.35 | 47.05 |
| 2010-12-31 | 1.44 | 45.85 |
| 历史平均 | 1.58 | 38.05 |
| 行业平均 | 1.43 | 54.02 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 隆鑫通用(603766)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.39低于历史平均水平1.58，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.39低于行业平均水平1.43，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 隆鑫通用(603766)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.42高于历史平均水平0.38，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.42低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 18.72 | 4.26 | 6.94 | 3.35 |
| 2019-12-31 | 19.32 | 5.66 | 8.99 | 4.59 |
| 2018-12-31 | 18.52 | 8.92 | 14.37 | 8.34 |
| 2017-12-31 | 19.17 | 10.03 | 14.56 | 9.32 |
| 2016-12-31 | 20.96 | 11.19 | 14.23 | 9.61 |
| 2015-12-31 | 20.44 | 11.67 | 14.98 | 9.81 |
| 2014-12-31 | 19.76 | 9.60 | 14.91 | 10.36 |
| 2013-12-31 | 19.04 | 8.98 | 15.39 | 10.54 |
| 2012-12-31 | 18.13 | 7.53 | 14.38 | 9.11 |
| 2011-12-31 | 14.99 | 6.62 | 19.14 | 10.18 |
| 2010-12-31 | 17.33 | 6.57 | 19.89 | 10.72 |
| 历史平均 | 18.70 | 9.01 | 15.76 | 9.78 |
| 行业平均 | 18.26 | 5.22 | 5.77 | 2.58 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 隆鑫通用(603766)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.19高于历史平均水平0.19，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.19高于行业平均水平0.18，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 隆鑫通用(603766)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.04低于历史平均水平0.09，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.04低于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 隆鑫通用(603766)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.07低于历史平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.07高于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 10.22 | 3.23 | 1.36 | 0.79 |
| 2019-12-31 | 9.55 | 3.16 | 1.41 | 0.81 |
| 2018-12-31 | 11.16 | 3.88 | 1.59 | 0.94 |
| 2017-12-31 | 13.58 | 4.08 | 1.46 | 0.93 |
| 2016-12-31 | 13.24 | 3.93 | 1.30 | 0.86 |
| 2015-12-31 | 13.29 | 3.33 | 1.28 | 0.84 |
| 2014-12-31 | 21.76 | 4.23 | 1.58 | 1.08 |
| 2013-12-31 | 21.02 | 4.08 | 1.77 | 1.17 |
| 2012-12-31 | 20.49 | 5.08 | 1.96 | 1.21 |
| 2011-12-31 | 23.08 | 5.43 | 2.90 | 1.54 |
| 2010-12-31 | 26.86 | 8.51 | 3.01 | 1.63 |
| 历史平均 | 18.28 | 4.73 | 1.87 | 1.13 |
| 行业平均 | 2.24 | 3.07 | 1.07 | 0.49 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 隆鑫通用(603766)（以下简称“本公司”）当前存货周转率10.22低于历史平均水平18.28，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率10.22高于行业平均水平2.24，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 隆鑫通用(603766)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率3.23低于历史平均水平4.73，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率3.23高于行业平均水平3.07，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 隆鑫通用(603766)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.36低于历史平均水平1.87，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.36高于行业平均水平1.07，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 隆鑫通用(603766)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.79低于历史平均水平1.13，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.79高于行业平均水平0.49，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 501 | 7221 | 2081 |
| 2019-12-31 | 623 | 6929 | 1707 |
| 2018-12-31 | 919 | 6398 | 1309 |
| 2017-12-31 | 965 | 6625 | 1031 |
| 2016-12-31 | 866 | 6083 | 1287 |
| 2015-12-31 | 770 | 5142 | 1391 |
| 2014-12-31 | 610 | 4095 | 1075 |
| 2013-12-31 | 552 | 3588 | 1344 |
| 2012-12-31 | 462 | 3211 | 1300 |
| 2011-12-31 | 441 | 2303 | 1104 |
| 2010-12-31 | 370 | 1862 | 935 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.15 | 40.95 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 10.01 | 91.49 |
| 2017-12-31 | 2.85 | 43.81 |
| 2016-12-31 | 0.95 | 19.36 |
| 2015-12-31 | 0.92 | 23.83 |
| 2014-12-31 | 1.54 | 27.26 |
| 2013-12-31 | 1.86 | 25.35 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.02 | 38.52 |
| 行业平均 | 1.00 | 31.59 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.33 | 19.08 |
| 2019-12-31 | 1.11 | 12.30 |
| 2018-12-31 | 1.31 | 9.14 |
| 2017-12-31 | 2.24 | 15.38 |
| 2016-12-31 | 2.89 | 20.29 |
| 2015-12-31 | 3.87 | 25.81 |
| 2014-12-31 | 2.64 | 17.72 |
| 2013-12-31 | 2.10 | 13.63 |
| 2012-12-31 | 2.17 | 15.07 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.46 | 16.72 |
| 行业平均 | 1.89 | 32.35 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.63 | 0.24 |
| 2019-12-31 | 3.73 | 0.30 |
| 2018-12-31 | 4.09 | 0.45 |
| 2017-12-31 | 7.02 | 0.46 |
| 2016-12-31 | 20.78 | 1.02 |
| 2015-12-31 | 23.73 | 0.92 |
| 2014-12-31 | 13.44 | 0.76 |
| 2013-12-31 | 9.41 | 0.69 |
| 2012-12-31 | 8.70 | 0.58 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.61 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.51 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
隆鑫通用(603766)的前一交易日收盘价为4.66元， 我们给予的估值为5.57元， 安全边际率为19.53%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予隆鑫通用(603766)合理评级。