瑞斯康达(603803)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：瑞斯康达科技发展股份有限公司
- 注册地址：北京市海淀区西北旺东路10号院东区11号楼一至五层
- 公司简称：瑞斯康达
- 法人代表：高磊
- 公司董秘：王曙立
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：010-82884499
- 公司网址：
- 上市时间：2017-04-20
- 发行数量(万股)：56800000
- 发行价格(元)：13.72
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.32(元)
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每股净资产6.21(元)
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每股现金流2.39(元)
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净资产收益率5.18(%)
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总资产收益率3.51(%)
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毛利率44.00(%)
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利润增长率4.58(%)
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资产负债比30.94(%)
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市盈率16.44(倍)
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市净率0.85(倍)
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市盈增长比率3.66(倍)
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EV / EBIT22.7(倍)
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市销率1.16(倍)
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市值(亿)22.23(亿元)
注：以上数据是基于瑞斯康达(603803)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 69.06 | 6.76 |
| 2019-12-31 | 67.22 | 6.85 |
| 2018-12-31 | 63.79 | 7.25 |
| 2017-12-31 | 69.33 | 8.21 |
| 2016-12-31 | 56.60 | 10.02 |
| 2015-12-31 | 57.47 | 11.39 |
| 2014-12-31 | 57.60 | 13.45 |
| 2013-12-31 | 59.58 | 16.40 |
| 2012-12-31 | 60.86 | 3.48 |
| 历史平均 | 60.75 | 10.03 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.81 | 30.94 |
| 2019-12-31 | 2.66 | 32.78 |
| 2018-12-31 | 2.39 | 36.21 |
| 2017-12-31 | 2.77 | 30.67 |
| 2016-12-31 | 1.92 | 43.40 |
| 2015-12-31 | 2.02 | 42.53 |
| 2014-12-31 | 2.06 | 42.40 |
| 2013-12-31 | 2.16 | 40.42 |
| 2012-12-31 | 2.36 | 39.14 |
| 历史平均 | 2.24 | 39.25 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 瑞斯康达(603803)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.81高于历史平均水平2.24，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.81高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 瑞斯康达(603803)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.31低于历史平均水平0.39，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.31低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 44.00 | 6.91 | 5.18 | 3.51 |
| 2019-12-31 | 37.56 | 6.60 | 6.76 | 4.50 |
| 2018-12-31 | 39.58 | 5.15 | 5.05 | 3.20 |
| 2017-12-31 | 52.41 | 9.38 | 8.06 | 5.56 |
| 2016-12-31 | 58.54 | 12.68 | 16.22 | 9.18 |
| 2015-12-31 | 60.40 | 14.08 | 17.17 | 9.87 |
| 2014-12-31 | 61.11 | 12.56 | 15.26 | 8.73 |
| 2013-12-31 | 62.24 | 10.66 | 12.48 | 7.23 |
| 2012-12-31 | 63.78 | 9.44 | 11.99 | 7.03 |
| 历史平均 | 56.87 | 10.56 | 12.32 | 7.26 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 瑞斯康达(603803)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.44低于历史平均水平0.57，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.44高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 瑞斯康达(603803)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.07低于历史平均水平0.11，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.07高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 瑞斯康达(603803)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.05低于历史平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.05低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.96 | 7.51 | 0.73 | 0.51 |
| 2019-12-31 | 2.13 | 9.95 | 1.01 | 0.68 |
| 2018-12-31 | 2.19 | 8.57 | 0.97 | 0.62 |
| 2017-12-31 | 1.34 | 7.22 | 0.86 | 0.59 |
| 2016-12-31 | 1.30 | 7.22 | 1.28 | 0.72 |
| 2015-12-31 | 1.36 | 6.15 | 1.22 | 0.70 |
| 2014-12-31 | 1.35 | 5.17 | 1.21 | 0.69 |
| 2013-12-31 | 1.20 | 4.13 | 1.14 | 0.68 |
| 2012-12-31 | 1.13 | 21.39 | 1.22 | 0.74 |
| 历史平均 | 1.41 | 8.55 | 1.13 | 0.68 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 瑞斯康达(603803)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.96低于历史平均水平1.41，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率0.96低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 瑞斯康达(603803)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率7.51低于历史平均水平8.55，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率7.51高于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 瑞斯康达(603803)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.73低于历史平均水平1.13，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.73低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 瑞斯康达(603803)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.51低于历史平均水平0.68，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.51低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 135 | 2613 | 1007 |
| 2019-12-31 | 177 | 2623 | 893 |
| 2018-12-31 | 125 | 2479 | 1062 |
| 2017-12-31 | 199 | 2473 | 956 |
| 2016-12-31 | 253 | 1562 | 505 |
| 2015-12-31 | 240 | 1396 | 449 |
| 2014-12-31 | 187 | 1225 | 410 |
| 2013-12-31 | 139 | 1114 | 319 |
| 2012-12-31 | 119 | 991 | 289 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.84 | 46.71 |
| 2019-12-31 | 0.88 | 28.50 |
| 2018-12-31 | 2.96 | 100.93 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.96 | 100.93 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.85 | 16.44 |
| 2019-12-31 | 2.20 | 32.56 |
| 2018-12-31 | 1.72 | 34.08 |
| 2017-12-31 | 3.16 | 39.29 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.44 | 36.69 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 13.71 | 0.32 |
| 2019-12-31 | 13.71 | 0.42 |
| 2018-12-31 | 10.13 | 0.30 |
| 2017-12-31 | 18.59 | 0.47 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.70 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.66 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.87 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.66 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.56 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
瑞斯康达(603803)的前一交易日收盘价为5.28元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予瑞斯康达(603803)高估评级。