能科股份(603859)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：能科科技股份有限公司
- 注册地址：北京市房山区城关街道顾八路一区9号
- 公司简称：能科股份
- 法人代表：祖军
- 公司董秘：刘团结
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：010-58741905
- 公司网址：
- 上市时间：2016-10-21
- 发行数量(万股)：28390000
- 发行价格(元)：7.54
- 发行市盈率(倍)：22.97
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.91(元)
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每股净资产10.81(元)
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每股现金流3.65(元)
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净资产收益率8.41(%)
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总资产收益率6.51(%)
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毛利率38.66(%)
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利润增长率4.91(%)
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资产负债比23.75(%)
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市盈率37.17(倍)
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市净率3.13(倍)
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市盈增长比率7.26(倍)
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EV / EBIT35.37(倍)
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市销率4.61(倍)
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市值(亿)42.68(亿元)
注：以上数据是基于能科股份(603859)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 76.25 | 7.01 |
| 2019-12-31 | 76.52 | 7.12 |
| 2018-12-31 | 81.06 | 4.59 |
| 2017-12-31 | 86.58 | 5.05 |
| 2016-12-31 | 82.34 | 4.77 |
| 2015-12-31 | 84.04 | 7.50 |
| 2014-12-31 | 79.28 | 6.48 |
| 2013-12-31 | 70.76 | 5.64 |
| 2012-12-31 | 73.73 | 7.45 |
| 2011-12-31 | 65.87 | 6.19 |
| 历史平均 | 80.68 | 5.67 |
| 行业平均 | 46.35 | 10.52 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.99 | 23.75 |
| 2019-12-31 | 3.14 | 23.48 |
| 2018-12-31 | 4.14 | 18.94 |
| 2017-12-31 | 6.96 | 13.42 |
| 2016-12-31 | 5.27 | 17.66 |
| 2015-12-31 | 5.48 | 15.96 |
| 2014-12-31 | 4.22 | 20.72 |
| 2013-12-31 | 3.04 | 29.24 |
| 2012-12-31 | 3.29 | 26.27 |
| 2011-12-31 | 2.61 | 34.13 |
| 历史平均 | 4.85 | 19.32 |
| 行业平均 | 1.52 | 53.65 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 能科股份(603859)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.99低于历史平均水平4.85，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.99高于行业平均水平1.52，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 能科股份(603859)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.24高于历史平均水平0.19，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.24低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 38.66 | 12.94 | 8.41 | 6.51 |
| 2019-12-31 | 40.05 | 13.10 | 6.99 | 5.56 |
| 2018-12-31 | 48.28 | 15.44 | 7.15 | 6.44 |
| 2017-12-31 | 52.13 | 19.28 | 5.82 | 5.51 |
| 2016-12-31 | 49.86 | 17.84 | 6.55 | 5.07 |
| 2015-12-31 | 46.51 | 17.44 | 9.13 | 7.51 |
| 2014-12-31 | 50.96 | 18.73 | 10.41 | 8.25 |
| 2013-12-31 | 49.48 | 19.27 | 12.46 | 8.82 |
| 2012-12-31 | 40.02 | 17.13 | 15.13 | 11.16 |
| 2011-12-31 | 39.27 | 17.12 | 15.36 | 10.12 |
| 历史平均 | 49.54 | 18.00 | 8.59 | 6.93 |
| 行业平均 | 27.19 | 9.35 | 9.90 | 4.65 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 能科股份(603859)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.39低于历史平均水平0.50，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.39高于行业平均水平0.27，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 能科股份(603859)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.13低于历史平均水平0.18，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.13高于行业平均水平0.09，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 能科股份(603859)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.08低于历史平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.08低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.46 | 7.17 | 0.66 | 0.50 |
| 2019-12-31 | 2.23 | 5.96 | 0.55 | 0.42 |
| 2018-12-31 | 4.14 | 9.09 | 0.51 | 0.42 |
| 2017-12-31 | 2.27 | 5.66 | 0.33 | 0.29 |
| 2016-12-31 | 2.87 | 5.96 | 0.34 | 0.28 |
| 2015-12-31 | 6.16 | 5.74 | 0.51 | 0.43 |
| 2014-12-31 | 11.41 | 6.80 | 0.56 | 0.44 |
| 2013-12-31 | 8.20 | 8.11 | 0.65 | 0.46 |
| 2012-12-31 | 8.66 | 8.74 | 0.88 | 0.65 |
| 2011-12-31 | 6.16 | 9.55 | 0.90 | 0.59 |
| 历史平均 | 5.84 | 6.89 | 0.48 | 0.39 |
| 行业平均 | 3.54 | 4.71 | 1.07 | 0.50 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 能科股份(603859)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.46低于历史平均水平5.84，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率3.46低于行业平均水平3.54，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 能科股份(603859)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率7.17高于历史平均水平6.89，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率7.17高于行业平均水平4.71，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 能科股份(603859)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.66高于历史平均水平0.48，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.66低于行业平均水平1.07，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 能科股份(603859)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.50高于历史平均水平0.39，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.50高于行业平均水平0.50，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 115 | 1365 | 461 |
| 2019-12-31 | 90 | 1289 | 328 |
| 2018-12-31 | 51 | 710 | 125 |
| 2017-12-31 | 38 | 655 | 151 |
| 2016-12-31 | 42 | 648 | 247 |
| 2015-12-31 | 39 | 424 | 121 |
| 2014-12-31 | 42 | 402 | 104 |
| 2013-12-31 | 47 | 377 | 116 |
| 2012-12-31 | 49 | 327 | 98 |
| 2011-12-31 | 46 | 298 | 148 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.16 | 6.06 |
| 2019-12-31 | 0.13 | 5.67 |
| 2018-12-31 | 0.34 | 13.44 |
| 2017-12-31 | 0.90 | 59.54 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.62 | 36.49 |
| 行业平均 | 0.93 | 23.05 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.13 | 37.17 |
| 2019-12-31 | 2.98 | 42.62 |
| 2018-12-31 | 2.81 | 39.39 |
| 2017-12-31 | 3.87 | 66.47 |
| 2016-12-31 | 9.37 | 143.15 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 5.35 | 83.00 |
| 行业平均 | 2.68 | 26.35 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 26.60 | 0.91 |
| 2019-12-31 | 27.60 | 0.65 |
| 2018-12-31 | 17.59 | 0.45 |
| 2017-12-31 | 22.33 | 0.34 |
| 2016-12-31 | 53.43 | 0.37 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.45 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.49 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.55 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.58 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.54 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
能科股份(603859)的前一交易日收盘价为33.8元， 我们给予的估值为5.9元， 安全边际率为-82.54%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予能科股份(603859)高估评级。