中公高科(603860)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：中公高科养护科技股份有限公司
- 注册地址：北京市海淀区地锦路9号院4号楼-1至4层101
- 公司简称：中公高科
- 法人代表：潘玉利
- 公司董秘：赵正亮
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：010-82364131
- 公司网址：
- 上市时间：2017-08-01
- 发行数量(万股)：16680000
- 发行价格(元)：15.62
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.57(元)
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每股净资产9.42(元)
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每股现金流4.01(元)
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净资产收益率6.10(%)
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总资产收益率5.19(%)
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毛利率52.32(%)
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利润增长率-0.53(%)
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资产负债比12.27(%)
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市盈率44.1(倍)
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市净率2.69(倍)
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市盈增长比率-85.0(倍)
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EV / EBIT40.65(倍)
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市销率9.19(倍)
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市值(亿)16.90(亿元)
注：以上数据是基于中公高科(603860)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 87.73 | 23.18 |
| 2019-12-31 | 85.74 | 22.43 |
| 2018-12-31 | 85.78 | 25.04 |
| 2017-12-31 | 81.57 | 26.02 |
| 2016-12-31 | 71.76 | 45.66 |
| 2015-12-31 | 66.55 | 49.67 |
| 2014-12-31 | 61.53 | 54.30 |
| 2013-12-31 | 54.42 | 2.05 |
| 2012-12-31 | 71.89 | 2.04 |
| 2011-12-31 | 82.66 | 3.92 |
| 历史平均 | 70.27 | 33.79 |
| 行业平均 | 46.35 | 10.52 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 6.78 | 12.27 |
| 2019-12-31 | 6.24 | 14.26 |
| 2018-12-31 | 7.01 | 14.22 |
| 2017-12-31 | 5.64 | 18.43 |
| 2016-12-31 | 2.95 | 28.24 |
| 2015-12-31 | 3.22 | 33.45 |
| 2014-12-31 | 3.17 | 38.47 |
| 2013-12-31 | 3.55 | 45.58 |
| 2012-12-31 | 2.11 | 28.11 |
| 2011-12-31 | 4.03 | 17.34 |
| 历史平均 | 4.26 | 29.73 |
| 行业平均 | 1.52 | 53.65 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 中公高科(603860)（以下简称“本公司”）当前流动比率6.78高于历史平均水平4.26，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率6.78高于行业平均水平1.52，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 中公高科(603860)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.12低于历史平均水平0.30，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.12低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 52.32 | 20.41 | 6.10 | 5.19 |
| 2019-12-31 | 54.72 | 25.77 | 8.59 | 7.40 |
| 2018-12-31 | 51.54 | 22.98 | 8.01 | 6.82 |
| 2017-12-31 | 57.24 | 24.90 | 8.39 | 6.92 |
| 2016-12-31 | 64.29 | 31.85 | 18.62 | 13.34 |
| 2015-12-31 | 67.54 | 30.07 | 18.52 | 11.82 |
| 2014-12-31 | 69.72 | 35.27 | 22.64 | 13.72 |
| 2013-12-31 | 74.17 | 43.07 | 28.50 | 15.51 |
| 2012-12-31 | 82.60 | 46.32 | 36.22 | 26.04 |
| 2011-12-31 | 84.49 | 48.48 | 51.06 | 42.20 |
| 历史平均 | 64.08 | 31.36 | 17.45 | 11.36 |
| 行业平均 | 27.19 | 9.35 | 9.90 | 4.65 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 中公高科(603860)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.52低于历史平均水平0.64，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.52高于行业平均水平0.27，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 中公高科(603860)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.20低于历史平均水平0.31，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.20高于行业平均水平0.09，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 中公高科(603860)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.06低于历史平均水平0.17，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.06低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.91 | 1.10 | 0.29 | 0.25 |
| 2019-12-31 | 2.86 | 1.28 | 0.33 | 0.29 |
| 2018-12-31 | 3.49 | 1.19 | 0.35 | 0.30 |
| 2017-12-31 | 3.18 | 1.07 | 0.34 | 0.28 |
| 2016-12-31 | 2.88 | 0.92 | 0.58 | 0.42 |
| 2015-12-31 | 3.29 | 0.79 | 0.59 | 0.39 |
| 2014-12-31 | 5.53 | 0.72 | 0.63 | 0.39 |
| 2013-12-31 | 3.59 | 17.58 | 0.66 | 0.36 |
| 2012-12-31 | 3.83 | 27.59 | 0.78 | 0.56 |
| 2011-12-31 | 3.26 | 22.18 | 1.05 | 0.87 |
| 历史平均 | 3.66 | 3.71 | 0.53 | 0.36 |
| 行业平均 | 3.54 | 4.71 | 1.07 | 0.50 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 中公高科(603860)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.91低于历史平均水平3.66，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.91低于行业平均水平3.54，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 中公高科(603860)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.10低于历史平均水平3.71，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.10低于行业平均水平4.71，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 中公高科(603860)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.29低于历史平均水平0.53，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.29低于行业平均水平1.07，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 中公高科(603860)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.25低于历史平均水平0.36，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.25低于行业平均水平0.50，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 38 | 628 | 267 |
| 2019-12-31 | 55 | 641 | 165 |
| 2018-12-31 | 48 | 598 | 159 |
| 2017-12-31 | 47 | 559 | 298 |
| 2016-12-31 | 54 | 290 | 71 |
| 2015-12-31 | 47 | 254 | 103 |
| 2014-12-31 | 49 | 217 | 71 |
| 2013-12-31 | 50 | 177 | 97 |
| 2012-12-31 | 49 | 135 | 60 |
| 2011-12-31 | 47 | 92 | 23 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.65 | 28.71 |
| 2019-12-31 | 0.52 | 17.39 |
| 2018-12-31 | 0.58 | 19.61 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.58 | 19.61 |
| 行业平均 | 0.93 | 23.05 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.69 | 44.10 |
| 2019-12-31 | 2.85 | 33.15 |
| 2018-12-31 | 2.69 | 33.55 |
| 2017-12-31 | 4.35 | 51.85 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.52 | 42.70 |
| 行业平均 | 2.68 | 26.35 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 26.20 | 0.57 |
| 2019-12-31 | 27.36 | 0.83 |
| 2018-12-31 | 24.07 | 0.72 |
| 2017-12-31 | 36.47 | 0.70 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.08 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.94 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.98 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.01 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.98 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.94 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
中公高科(603860)的前一交易日收盘价为25.35元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予中公高科(603860)高估评级。